原標題：洛陽銀行淨利三年下降四成不良率超2% 五大股東質押21%股份近8%股權面臨拍賣

來源：長江商報

洛陽本土城商行洛陽銀行股份有限公司（以下簡稱“洛陽銀行”），因股東股權質押違約面臨司法拍賣，引發市場對其股權穩定性的關注。

根據阿里司法拍賣，今年8月2日，有兩筆關於洛陽銀行的股權拍賣即將開始，分別涉及該行第四大股東河南嘉達棉業所持的3.38億股，以及河南省九冶重工所持的2.08億股，合計5.46億股，佔該行總股本的7.9%，起拍價格相較於評估價折價30%。

長江商報記者注意到，截至2020年，洛陽銀行前十大股東中，就有五名股東存在高比例股權質押，合計質押股份佔該行股份總額的20.62%，其中包括河南嘉達棉業在內的四大股東質押率達到100%。

而早在2011年開始就接受IPO輔導的洛陽銀行，近年來自身盈利能力弱化，業績起伏不定。2020年，該行主營業務收入137.55億元，歸屬於母公司股東的淨利潤（以下簡稱歸母淨利潤）16.27億元，同比減少9.42%，並較2017年最高峯時期的27.23億元下降近40%。

截至2020年末，洛陽銀行不良率由上年末的2.08%下降至1.82%，但今年3月末再次回升至2%以上，達到2.04%。

兩大股東質押違約5.46億股將被拍賣

公開資料顯示，洛陽銀行前身是成立於1997年的洛陽城市合作銀行，在洛陽市區原25家城市信用社進行股份制改造基礎上成立。1998年5月更名爲洛陽市商業銀行，2009年3月更爲現名。

一直以來，洛陽銀行都存在部分股東質押率較高的問題。

年報顯示，截至2020年末，洛陽銀行總股本68.9億股，其中國家股東2戶，持股比例合計17.4%；法人股戶數41戶，持股比例78.19%，其中國有法人股東13戶，持股比例合計26.71%。此外，個人股東991戶，持股比例合計4.41%。

前十大股東中，洛陽市財政局直接持有洛陽銀行11.79億股，佔比17.12%，爲該行最大股東。由河南省財政廳控制的中原信託持有該行3.07億股，佔比4.45%，爲第五大股東，洛陽市市政建設投資持股比例3.64%，爲該行第八大股東。

除了上述三名國資股東之外，2020年末，洛陽銀行前十大股東中就有五大股東因質押股份超過其持有股份的50%已被依法限制表決權，質押股份佔公司股份總額的20.62%。

具體而言，洛陽銀行第三大股東江蘇吳中（10.120, 0.92, 10.00%）集團持有該行3.64億股，佔比5.28%，分別向興業銀行（20.140, -0.31, -1.52%）、廈門國際信託及江西銀行質押2.08億股、1.04億股、0.52億股，質押率達到100%。第四大股東河南嘉達棉業持有洛陽銀行3.38億股，佔比4.91%，已全部質押給廈門國際信託，且已被悉數凍結。

此外，洛陽銀行第六大股東河南正茂建設工程，以及第九和第十大股東洛陽浮法玻璃集團、河南海菱實業期末分別持有該行2.84億股、2.44億股、2.43億股，佔比4.12%、3.55%、3.53%，分別已經質押2.3億股、2.44億股、2.43億股，質押率81.18%、100%、100%。

股東質押率過高且已經違約，洛陽銀行將面臨着重要股東股權拍賣帶來的股權穩定性問題。

根據阿里司法拍賣，今年8月2日，有兩筆關於洛陽銀行的股權拍賣即將開始，分別涉及該行第四大股東河南嘉達棉業所持的3.38億股，以及河南省九冶重工所持的2.08億股，合計5.46億股，佔該行總股本的7.9%，申請執行人均爲廈門國際信託。

兩筆拍賣涉及股權的評估價分別爲10.4442億元、6.4272億元，起拍價7.31億元、4.5億元，相當於折價30%。如果按照底價競拍成功，競拍者可以以11.8億元價格一次取得洛陽銀行7.9%的股份，持股比例僅次於洛陽市財政局。

不過，截至7月17日，上述兩筆拍賣共吸引了近千次的圍觀，但均顯示“0人報名”。

而此次拍賣之前，涉及到洛陽銀行股權的拍賣共有36筆已經完成，今年年內結束6筆，其中4筆流拍，另外2筆都只有1人報名，分別涉及該行33.8萬股、6.76萬股。最近一次拍賣爲6月29日，涉及洛陽銀行1.65億股，起拍價3.85億元，相較於評估價折價23.5%，但顯示已流拍，無人出價。

擴錶速度放緩去年收入淨利雙降

股權拍賣遇冷，不僅與轉讓數量及金額較大有關，也與作爲標的的洛陽銀行經營狀況不無關係。

數據顯示，2015年至2017年，洛陽銀行的主營業務收入80.09億元、95.16億元、108.35億元，歸母淨利潤20.21億元、24.24億元、27.23億元，呈逐年增長趨勢。

2018年至2020年，洛陽銀行實現主營業務收入127.43億元、138.7億元、137.55億元，歸母淨利潤14.83億元、17.97億元、16.27億元。

可以看到，雖然近年來洛陽銀行收入規模整體向上增長，但盈利能力卻在走下坡路。其中，2018年該行歸母淨利潤驟降45.5%，次年回升21.17%，2020年收入和淨利潤同比分別減少0.83%、9.42%，且去年洛陽銀行的歸母淨利潤僅爲2017年最高峯時期的60%，三年間整體下降近40%。

長江商報記者梳理發現，信貸資產增速放緩以及收縮同業和投資資產，使得洛陽銀行盈利資產規模下降，同時在較大的資產減值計提壓力下，該行盈利能力削弱。

截至2020年末，洛陽銀行資產總額2759.35億元，與上年末的2739.85億元基本相當，貸款餘額1256.8億元，較上年末增加16.8%，佔總資產的比例爲45.55%。報告期內，洛陽銀行實現淨利息收入75.04億元，同比僅增長1.58%，淨息差2.76%，同比減少0.06個百分點。

中誠信日前出具的評級報告顯示，在投資資產方面，2020年末，洛陽銀行證券投資資產941.76億元，較上年末下降5.47%，其中政府債、政策性金融債和金融機構債券合計佔比51.27%，投資同業理財產品佔比13.69%，投資信託產品佔比34.27%。

中誠信指出，2020年末洛陽銀行共有6筆合計15.69億元信託投資分類爲關注類，5筆合計16.87億元信託投資分類爲不良類，在信託投資中的佔比分別爲4.86%和5.23%，該行對信託投資合計計提減值準備32.97億元，目前該行主要通過調整還款方式、重組等方式處置上述信託投資，但處置週期較長，處置效果有待持續關注。

截至今年3月末，由於部分關注類信託投資分類下遷，洛陽銀行關注類信託投資餘額較年初下降至12.63億元，不良餘額上升至20.94億元。

中誠信表示，整體來看該行證券投資中非標投資佔比較大，且部分已出現風險，此類投資的信息透明度較低，相關風險需保持密切關注。

從資產質量上來看，2016年至2018年末，洛陽銀行的不良率曾由1.52%提升至2.78%，2019年下降至2.08%。2020年洛陽銀行母行口徑下新增不良貸款34.37億元，同比增加10.49億元，該行全年累計處置不良貸款33.95億元。截至2020年末，洛陽銀行不良貸款22.91億元，較年初增長0.53億元。而得益於貸款規模增長，2020年末洛陽銀行不良率較年初下降至1.82%。

上述評級報告顯示，2021年以來，洛陽銀行不良貸款餘額持續增長，同時由於相關處置覈銷工作尚未完成，截至3月末不良餘額和不良率分別增至27.42億元和2.04%。

截至2020年末，洛陽銀行撥備覆蓋率由2019年末的207.65%小幅下降至202.93%，今年3月末回升至225.71%。

值得一提的是，早在2011年洛陽銀行就有過上市計劃，與中信證券（23.570, -0.26, -1.09%）簽署了上市輔導協議，十年間已經輔導了53期，依然未有實質性進展。

截至2020年末，洛陽銀行資本充足率14.1%，2018年開始連續三年下降。一級資本充足率和核心一級資本充足率分別爲11.76%、11.68%，近年來逐步提升。目前，洛陽銀行正在推進20億元規模永續債的發行，用於補充其他一級資本。