周五，不仅钢铁板块领涨A股，“黑色系”期货也持续走强。截至下午收盘，马钢股份、首钢股份等个股涨停，不锈钢、热轧卷板等主力合约涨逾3%。

近期，两大消息对钢铁板块产生了提振效应。

国内方面，下半年全国范围内的钢铁限产正加速落实。生态环境部日前表态称，钢铁行业的政策重心正在从“去产能”转向“压产量”，坚持分类施策，并将会同有关方面制定钢铁企业秋冬季错峰生产方案。

此外，8月1日起，我国将取消部分钢铁产品出口退税，有望遏制钢材出口增长势头，配合下半年钢铁减产工作。

压减产量成为钢铁行业政策重心

去年年末举行的全国工业和信息化工作会议曾提出目标：坚决压缩粗钢产量，确保2021年粗钢产量同比下降。

而从目前的情况来看，实现2021年粗钢产量同比下降压力较大。今年上半年，除河北外的主要产钢大省粗钢产量均出现同比增加。为此，6月下旬以来，甘肃、安徽、山东、江苏等省已相继就压减下半年粗钢产量进行部署。

生态环境部大气环境司副司长、一级巡视员吴险峰7月29日在中钢协第六届会员大会二次会议上表示，目前，钢铁行业的政策重心正在从“去产能”转向“压产量”，坚持分类施策，遵循“两限、三不限、三可”原则，确保减量提质。

吴险峰表示，“两限”即重点限制国家大气污染防治重点区域的钢铁产量，重点限制环保绩效评级低、产能利用率高的企业产量。“两不限”即两类企业不限产，一是达到超低排放标准、环保绩效评级为A的钢企，二是电炉短流程炼钢企业。

“未来，在化解钢铁过剩产能、巩固提升去产能成果的前提下，持续压减全国粗钢产量是大势所趋。”沪上一位券商钢铁分析师对上海证券报记者表示，“压减粗钢产量，能对铁矿石、焦炭等原料价格形成抑制，引导大宗商品价格回归理性。从长期来看，这还有利于钢铁行业早日实现碳达峰目标，并促进钢铁企业生产流程优化。”

对于完成超低排放改造的钢企，吴险峰表示，将加大政策支撑力度，实施差异化的环保管理政策，包括享受环境税优惠等，以及享受差异化的水价、电价优惠等。

吴险峰表示，工业和信息化部、生态环境部近期将会同有关方面共同制定钢铁企业秋冬季错峰生产方案。

太平洋证券认为，随着各地限产政策落地，虽然政策可能会限制钢价上行空间，但不影响钢材利润扩张。在限产背景下，铁矿石等原料需求受到打压，价格重心下移，从而促使利润向钢企端转移。

调整钢铁关税“好处多”

国务院关税税则委员会7月29日发布公告称，自2021年8月1日起，适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税，调整后分别实行40%和20%的出口税率。同时，取消部分钢铁产品出口退税。

今年，我国钢材出口量巨大。海关总署数据显示，2021年上半年我国累计出口钢材3738.2万吨，同比增长30.2%。考虑钢坯进口，2021年上半年我国粗钢净出口2554.27万吨，净出口量已经超过去年全年的1703万吨。

我的钢铁网资讯总监徐向春对上海证券报记者表示，取消钢材出口退税，有利于遏制钢材出口增长势头。本次进一步对冷轧、涂镀板材等取消出口退税，意味着绝大部分钢材的出口退税已经归零。

另有业内专家表示，提高部分钢铁产品出口关税，意在积极配合完成国家粗钢产量压减任务要求，实现抑制铁矿石价格快速上涨的根本目标，促进钢铁行业高质量发展。同时充分发挥进出口补充和调剂作用，改善国内钢铁供需关系。

“如果要进一步限制钢材出口，减少钢材出口数量，那么未来对钢材加征出口关税，也是有可能的。”徐向春表示。

平安证券认为，本次政策调整将促进钢铁产品回流，有利于平抑受下半年限产预期所带来的钢价波动；中长期来看，也有利于引导钢铁行业降低能源消耗总量，促进行业转型升级和高质量发展。

不锈钢出口加税预期落空

需要注意的是，此次钢铁关税调整，未涉及不锈钢，使不锈钢出口加税的预期落空。

此前，市场普遍预期，基于全国钢铁限产等因素，不锈钢将被纳入加征出口关税的范围，可能会降低不锈钢出口竞争力。

6月以来，不锈钢产业供需错配的特征越来越显现。

供给方面，全国钢铁限产要求下，2021年不锈钢产量要低于去年，机构预计下半年不锈钢将减产约400万吨，约占上半年不锈钢产量的25%。

需求方面，海外需求强劲。海关总署数据显示，2021年6月国内不锈钢材出口量为48.69万吨，环比增幅32.98%，同比增幅高达105.32%，6月出口量创有史以来新高。

此外，佛山、无锡两大不锈钢主产区总库存均处于历史低位，对不锈钢价格形成支撑。Wind数据显示，截至上周佛山不锈钢库存量为16.58万吨，库存总量近3个月累计下降34%。

华泰期货认为，当前不锈钢当前处于供需两旺的状态，目前现货市场货源仍不宽裕，原材料端价格维持强势，部分不锈钢厂陆续开始减产检修，短期内不锈钢基本面仍偏强。