週五，不僅鋼鐵板塊領漲A股，“黑色系”期貨也持續走強。截至下午收盤，馬鋼股份、首鋼股份等個股漲停，不鏽鋼、熱軋卷板等主力合約漲逾3%。

近期，兩大消息對鋼鐵板塊產生了提振效應。

國內方面，下半年全國範圍內的鋼鐵限產正加速落實。生態環境部日前表態稱，鋼鐵行業的政策重心正在從“去產能”轉向“壓產量”，堅持分類施策，並將會同有關方面制定鋼鐵企業秋冬季錯峯生產方案。

此外，8月1日起，我國將取消部分鋼鐵產品出口退稅，有望遏制鋼材出口增長勢頭，配合下半年鋼鐵減產工作。

壓減產量成爲鋼鐵行業政策重心

去年年末舉行的全國工業和信息化工作會議曾提出目標：堅決壓縮粗鋼產量，確保2021年粗鋼產量同比下降。

而從目前的情況來看，實現2021年粗鋼產量同比下降壓力較大。今年上半年，除河北外的主要產鋼大省粗鋼產量均出現同比增加。爲此，6月下旬以來，甘肅、安徽、山東、江蘇等省已相繼就壓減下半年粗鋼產量進行部署。

生態環境部大氣環境司副司長、一級巡視員吳險峯7月29日在中鋼協第六屆會員大會二次會議上表示，目前，鋼鐵行業的政策重心正在從“去產能”轉向“壓產量”，堅持分類施策，遵循“兩限、三不限、三可”原則，確保減量提質。

吳險峯表示，“兩限”即重點限制國家大氣污染防治重點區域的鋼鐵產量，重點限制環保績效評級低、產能利用率高的企業產量。“兩不限”即兩類企業不限產，一是達到超低排放標準、環保績效評級爲A的鋼企，二是電爐短流程鍊鋼企業。

“未來，在化解鋼鐵過剩產能、鞏固提升去產能成果的前提下，持續壓減全國粗鋼產量是大勢所趨。”滬上一位券商鋼鐵分析師對上海證券報記者表示，“壓減粗鋼產量，能對鐵礦石、焦炭等原料價格形成抑制，引導大宗商品價格迴歸理性。從長期來看，這還有利於鋼鐵行業早日實現碳達峯目標，並促進鋼鐵企業生產流程優化。”

對於完成超低排放改造的鋼企，吳險峯表示，將加大政策支撐力度，實施差異化的環保管理政策，包括享受環境稅優惠等，以及享受差異化的水價、電價優惠等。

吳險峯表示，工業和信息化部、生態環境部近期將會同有關方面共同制定鋼鐵企業秋冬季錯峯生產方案。

太平洋證券認爲，隨着各地限產政策落地，雖然政策可能會限制鋼價上行空間，但不影響鋼材利潤擴張。在限產背景下，鐵礦石等原料需求受到打壓，價格重心下移，從而促使利潤向鋼企端轉移。

調整鋼鐵關稅“好處多”

國務院關稅稅則委員會7月29日發佈公告稱，自2021年8月1日起，適當提高鉻鐵、高純生鐵的出口關稅，調整後分別實行40%和20%的出口稅率。同時，取消部分鋼鐵產品出口退稅。

今年，我國鋼材出口量巨大。海關總署數據顯示，2021年上半年我國累計出口鋼材3738.2萬噸，同比增長30.2%。考慮鋼坯進口，2021年上半年我國粗鋼淨出口2554.27萬噸，淨出口量已經超過去年全年的1703萬噸。

我的鋼鐵網資訊總監徐向春對上海證券報記者表示，取消鋼材出口退稅，有利於遏制鋼材出口增長勢頭。本次進一步對冷軋、塗鍍板材等取消出口退稅，意味着絕大部分鋼材的出口退稅已經歸零。

另有業內專家表示，提高部分鋼鐵產品出口關稅，意在積極配合完成國家粗鋼產量壓減任務要求，實現抑制鐵礦石價格快速上漲的根本目標，促進鋼鐵行業高質量發展。同時充分發揮進出口補充和調劑作用，改善國內鋼鐵供需關係。

“如果要進一步限制鋼材出口，減少鋼材出口數量，那麼未來對鋼材加徵出口關稅，也是有可能的。”徐向春表示。

平安證券認爲，本次政策調整將促進鋼鐵產品迴流，有利於平抑受下半年限產預期所帶來的鋼價波動；中長期來看，也有利於引導鋼鐵行業降低能源消耗總量，促進行業轉型升級和高質量發展。

不鏽鋼出口加稅預期落空

需要注意的是，此次鋼鐵關稅調整，未涉及不鏽鋼，使不鏽鋼出口加稅的預期落空。

此前，市場普遍預期，基於全國鋼鐵限產等因素，不鏽鋼將被納入加徵出口關稅的範圍，可能會降低不鏽鋼出口競爭力。

6月以來，不鏽鋼產業供需錯配的特徵越來越顯現。

供給方面，全國鋼鐵限產要求下，2021年不鏽鋼產量要低於去年，機構預計下半年不鏽鋼將減產約400萬噸，約佔上半年不鏽鋼產量的25%。

需求方面，海外需求強勁。海關總署數據顯示，2021年6月國內不鏽鋼材出口量爲48.69萬噸，環比增幅32.98%，同比增幅高達105.32%，6月出口量創有史以來新高。

此外，佛山、無錫兩大不鏽鋼主產區總庫存均處於歷史低位，對不鏽鋼價格形成支撐。Wind數據顯示，截至上週佛山不鏽鋼庫存量爲16.58萬噸，庫存總量近3個月累計下降34%。

華泰期貨認爲，當前不鏽鋼當前處於供需兩旺的狀態，目前現貨市場貨源仍不寬裕，原材料端價格維持強勢，部分不鏽鋼廠陸續開始減產檢修，短期內不鏽鋼基本面仍偏強。