銀行結構性存款規模繼續下降 7月平均到期收益率3.38%

原標題：銀行結構性存款規模繼續下降，7月平均到期收益率3.38%

銀行結構性存款規模再創新低。

8月6日，融360數字科技研究院發佈的報告顯示，根據央行數據，截至2021年6月末，中資全國性銀行結構性存款餘額爲6.04萬億元，環比下降4.89%，同比下降44.21%，創下2017年6月以來的新低水平。6月份結構性存款規模相對於2020年4月頂峯時期共下降了50.24%，已經腰斬。

從結構上來看，大型銀行個人、單位結構性存款規模分別環比下降7.3%、6.21%，中小型銀行個人、單位結構性存款規模分別環比下降1.88%、4.27%。

注：該數據爲中資全國性大型銀行和中小型銀行的加總，不包括外資銀行的數據

2021年年初，結構性存款規模曾在1月出現小幅反彈，但2月後連續五月下降，且5月、6月規模均低於去年末水平。

對此，融360數字科技研究院表示有兩方面原因：首先，政策方面仍然在引導銀行結構性存款規模下降，從而推動銀行負債成本、實體經濟融資成本下降；其次，銀行也在主動下調結構性存款量價水平，控制攬儲成本。不過政策方面的影響更大。

平均預期最高收益率環比下跌2BP

據融360數字科技研究院不完全統計（主要監測國有銀行、股份制銀行），2021年7月結構性存款發行數量共1496只，環比下降6.67%；其中，人民幣結構性存款1447只，美元結構性存款49只。

7月份新發行的人民幣結構性存款平均期限爲121天，較上個月增長4天；平均預期最高收益率3.57%，環比下跌2BP，同比下跌18BP。其中，國有銀行平均期限爲92天，平均預期最高收益率爲3.46%，環比下降5BP；股份制銀行平均期限爲177天，平均預期最高收益率爲3.84%，環比上漲10BP。

近一年銀行人民幣結構性存款平均預期最高收益率走勢數據來源：融360數字科技研究院

在到期收益率上，根據融360數字科技研究院監測的數據，7月份到期的結構性存款共2028只，其中人民幣結構性存款1979只，平均到期收益率爲3.38%，環比上漲10BP，同比下跌19BP。其中，國有銀行、股份制銀行平均到期收益率分別爲3.47%、3.19%。7月份到期的人民幣結構性存款中，有1185只同時披露了預期最高收益率和到期收益率，有1078只達到了預期最高收益率，佔比90.97%，其中國有銀行、股份制銀行達到預期最高收益率的比例分別爲96.93%、47.18%。

銀行負債成本下降，攬儲難度或加大

融360數字科技研究院指出，6月21日存款利率報價方式調整之後，各大銀行紛紛調整普通定存及大額存單利率，很多銀行選擇將利率調整至新規的利率上限水平，不同銀行之間的利率差異收窄。過去地方性銀行會設置較高的長期存款利率以吸引儲戶，但是新規之下，長期存款利率與全國性銀行收窄，與股份制銀行甚至水平相當，在利率差別不大的情況下，全國性銀行在吸儲方面更佔優勢。

不過，融360數字科技研究院認爲這並不意味着全國性銀行吸儲容易。在存款利率整體下調、儲戶利息收窄的情況下，部分人羣就會選擇將資金投向收益更高的理財領域，各大銀行都面臨着存款流失的問題。

融360數字科技研究院表示，存款利率新規對結構性存款收益率沒有直接影響，近期銀行新發的結構性存款收益率波動不大。由於結構性存款規模受限，銀行無法通過結構性存款來拓展存款來源。整體看，雖然長期存款利率下調、結構性存款規模下降有利於降低銀行負債成本，但與此同時存款對儲戶吸引力減弱，銀行攬儲也將更難。