原標題：3年內貨幣面值被抹去11個零：委內瑞拉苦惡性通脹久矣！

21世紀經濟報道記者 舒曉婷報道 近日，委內瑞拉宣佈將其貨幣玻利瓦爾面值抹去6個零，旨在緩解惡性通脹、加強匯率管控。

新紙幣將於10月1日開始流通。屆時，委內瑞拉央行將發行面值爲5、10、20、50和100玻利瓦爾的新紙幣以及1玻利瓦爾硬幣。

委內瑞拉央行表示，由於美國政府對委內瑞拉實施制裁，一系列經濟打擊和金融封鎖破壞了委內瑞拉的國民經濟。這一措施將給其法定貨幣帶來積極改善，爲國民經濟的復甦鋪平道路。

這是委內瑞拉13年來第3次重新計價玻利瓦爾，此前該國央行分別於2008年和2018年將玻利瓦爾面值抹去3個零和5個零。

經濟學家奧利弗斯(Luis Oliveros)在社交媒體的發言帶着調侃:“原來，3年內消除11個零是一種讓事情變得更‘容易’的方法。”

委內瑞拉正在經歷連續多年的惡性通脹和經濟衰退。根據statista公佈的數據，該國2020年的年通脹率爲2355.15%；GDP從2015年的3236億美元持續下降至2020年的472.6億美元。聯合國發佈的報告稱，已有超過560萬委內瑞拉人移民到其他國家。

中國現代國際關係研究院拉美所副所長孫巖峯告訴21世紀經濟報道記者，委內瑞拉麪臨的核心問題不在於貨幣管理，而是生產和供應的短缺。由於財政和外匯收入來自石油產業，重要的民生物資來自進口。石油價格、產量波動以及美國製裁等共振導致該國石油收入下降，進口物資受到限制，加之疫情衝擊、貨幣超發，導致通脹持續攀升，陷入惡性循環。

該國貨幣玻利瓦爾的購買力日益受到“侵蝕”。目前，100萬玻利瓦爾是面值最高的紙幣。據報道，買一瓶1.3加侖的水需要花費約740萬玻利瓦爾。

今年5月，委內瑞拉政府將最低月工資提高了約3倍。勞工部長皮納特（Eduardo Pinate）表示，最低月工資從180萬玻利瓦爾調整至700萬玻利瓦爾。據悉，新增加的工資甚至不夠買一公斤肉。

美國製裁“幾斤重”

委內瑞拉現任總統馬杜羅一直將通脹歸咎於美國的制裁以及其聲稱的由商界領袖和政治對手發動的“經濟戰”。

據瞭解，委內瑞拉擁有世界上最大的石油儲量，約3040億桶。石油是該國的經濟命脈。據歐佩克統計，按價值計算，委內瑞拉99%或幾乎所有出口都來自石油。

近年來，委內瑞拉的石油生產受到美國製裁的衝擊。據報道，美國分別於2017年8月、2019年1月、2020年對該國實施金融制裁、石油禁運、二級制裁以及一系列其它措施。

孫巖峯表示，美國對委內瑞拉實施了外交孤立、軍事威脅、石油禁運、金融制裁，導致該國石油的開發、銷售、運輸等受到限制。具體來看，美國封鎖和阻斷其他國家的郵輪、運輸公司等進出委內瑞拉，並禁止其他國家向委內瑞拉出口輕質原油，阻礙伊朗、俄羅斯等國家與其進行資金匯兌。

其中，石油禁運對委內瑞拉東部奧裏諾科河石油帶的生產造成嚴重打擊。奧裏諾科河石油帶生產的重質原油佔委內瑞拉總產量的70%左右。禁運前，奧裏諾科河石油帶每天向美國墨西哥灣煉油廠運送約50萬桶超重原油。重質原油在提煉成汽油和柴油之前，需要與輕質原油混合。

據悉，美國的制裁切斷了國際供應，導致該國無法獲得足夠的輕質原油原料。在2019年美國政府加大制裁力度之前，美國是委內瑞拉輕質原油的重要供應國，2018年向委內瑞拉運送了4500萬桶輕質原油。

根據分析師Francisco Rodríguez的估計，由於石油帶產量和出口的下降，委內瑞拉每年損失高達69億美元的收入。該國的石油產量從2017年的平均191萬桶/天急劇下降至2018年、2019年、2020年的135.4萬桶/天、79.6萬桶/天、50萬桶/天（約爲5年前的1/5），在2020年下半年觸及歷史低點後開始回升。

歐佩克2021年7月月度石油市場報告顯示，委內瑞拉2021年6月的平均日產量爲633萬桶，環比增加9%，同比增加67%。不過，這一數據遠低於1988年創紀錄的310萬桶/日。

此外，據報道，2021年7月委內瑞拉的石油出口量超71萬桶/天，環比增加16%，同比增加84%。

有分析指出，委內瑞拉石油出口短期反彈主要在於：中國國有石油公司增加對委內瑞拉石油的購買；委內瑞拉出口市場特別是來自亞洲和中東客戶多元化的努力正在結出果實。

據貨物跟蹤專家Vortexa Analytics的數據，截至2021年4月的過去一年裏，中國平均每天從委內瑞拉進口32.4萬桶原油和燃料，這一數量低於委內瑞拉被制裁前的水平，但仍佔該國石油出口總額的60%以上。

關於近年來委內瑞拉石油產量和出口的下降，除了受美國製裁影響，也有受訪專家表示，委內瑞拉國家石油公司PDVSA存在管理不善、腐敗、人才流失、基礎設施改進緩慢等也是關鍵因素。

如何破除資源“詛咒”

委內瑞拉石油產業的復甦任重道遠。

馬杜羅政府將優先提高委內瑞拉國家石油公司PDVSA的產量作爲經濟復甦的關鍵。

PDVSA在2021年2月的一份文件中表示，正在尋求來自委內瑞拉和外國合作伙伴的資本投資，需要580億美元來翻修重要的能源基礎設施，旨在促使產量恢復至約300萬桶/天。也有人指出，要達到這個產量水平，需要1100億-2500億美元。

除了吸引外資支持重振這個歐佩克成員國的支柱產業，委內瑞拉還需要技術、熟練工人、重要零部件等資源。據瞭解，該國的大部分石油基礎設施是由西方能源公司建造的，相關維護和改裝依賴從國外(主要是美國)採購零部件和引進技術專長。這在一定程度上突顯出美國放鬆制裁的重要性。

關於委內瑞拉石油產業的後續發展，孫巖峯認爲，有一定恢復潛力，但較難實現曾經的“輝煌”；主要取決於美國和委內瑞拉兩國關係的緩和、國際油價走勢以及南美洲地緣政治局面。從目前來看，美國製裁看不到減弱跡象，全球石油業的價格很難回到超級高位，石油投資的緊迫性較弱，因此，委內瑞拉的石油產業復甦或較緩慢。

委內瑞拉的現狀對其他國家有何啓示呢？

中國社會科學院拉丁美洲研究所助理研究員李昊旻告訴21記者，一個國家所擁有的資源不是決定性因素，經濟的發展與走向關鍵在於資源的分配和使用方式。

孫巖峯也表示，石油帶來的收入應該用於投資基礎設施、高科技發展而不是完全用於公共支出，資金應投入再生產以促進生產提高；不過，這對一個國家的政治體制、執政模式也是考驗。

他進一步建議，首先，防止資源詛咒，實現產業結構的健康、平衡、有序，不能將經濟命脈集中在某一個/幾個行業；其次，實現貿易伙伴的多元化，保持相對穩定的多客戶，從而降低風險；再者，政局穩定對任何一個國家的發展和繁榮都是至關重要的。 

（作者：舒曉婷 編輯：陳慶梅）