跑步進場？

中國基金業協會8月12日發佈私募基金管理人登記及產品備案月報，數據顯示，儘管7月份股市回撤明顯，私募基金管理人數量出現環比下降，但資金卻在跑步入場，新備案私募基金數量環比增長16.54%，新備案規模更是高達1491.29億元，環比大增55.10%。

7月私募新備案規模環比激增近九成

月報中尤其值得關注的是，7月份新備案的私募基金規模出現大幅增長，且爲一級、二級市場產品同步擴張。其中，證券類私募基金的新備案規模環比激增85.63%，創投類私募基金的新備案規模環比亦大漲55.88%。

2021年7月，協會新備案私募基金數量4016只，較上月增加570只，環比增長16.54%；新備案規模1491.29億元，較上月增加529.79億元，環比增長55.10%。

其中，私募證券投資基金3181只，佔新備案基金數量的79.21%，新備案規模922.75億元，環比增長85.63%；私募股權投資基金431只，新備案規模346.55億元，環比增長7.58%；創業投資基金402只，新備案規模220.39億元，環比增長55.88%。

私募基金存量規模連續一年環比平穩增長

而從總量上看，私募基金的存續體量穩步上揚，保持了近一年來持續環比增長的趨勢，其中，證券類和創投類的私募基金存續規模雙雙取得兩位數環比增幅。

協會數據顯示，截至2021年7月末，存續私募基金111775只，較上月增加2927只，環比增長2.69%；存續基金規模18.99萬億元，較上月增加11003.01億元，環比增長6.15%。

其中，存續私募證券投資基金67062只，存續規模5.45萬億元，環比增長12.10%；存續私募股權投資基金30072只，存續規模10.48萬億元，環比增長3.45%；存續創業投資基金12421只，存續規模2.10萬億元，環比增長11.28%。

私募管理人數量出現小幅縮水

不過，從私募機構數量來看，無論是面向一級市場還是二級市場的管理人，在7月份都出現了縮水，這意味着，市場淘汰的私募管理人要多於當月新備案的管理人。

數據顯示，截至2021年7月末，存續私募基金管理人24326家，較上月減少150家，環比下降0.61%。其中，私募證券投資基金管理人8863家，較上月減少55家，環比下降0.62%；私募股權、創業投資基金管理人14886家，較上月減少76家，環比下降0.51%；私募資產配置類基金管理人9家，與上月持平；其他私募投資基金管理人568家，較上月減少19家，環比下降3.24%。

7月滬指創27個月來最大跌幅，私募整體年內收益僅7%

從業績來看，私募基金整體表現平淡，股票策略的基金內部業績分化明顯。回顧7月份二級市場表現，上證綜指累計下跌5.40%，爲連續27個月以來的最差單月表現。根據私募排排網不完全統計，截止7月底，在私募排排網有業績記錄並且成立滿7個月的21130只私募基金年內整體收益爲7.67%，中位數爲2.63%。

好在，接近七成私募基金在7月份還是賺錢的。

據統計，14281只基金實現正收益，佔比爲67.59%，正收益基金中，145只基金收益翻倍，最高收益達602.01%，負收益基金中，28只基金跌幅超過50%，最低收益爲-85.83%，首尾業績相差687.54%。

分策略來看，事件驅動策略領跑，組合基金墊底。股票策略整體表現排名第三，不及事件驅動和宏觀策略，納入統計排名的12188只股票策略基金年內整體收益爲8.07%，正收益產品有7425只，佔比爲60.92%。

私募排排網介紹，今年來翻倍的145只基金中，股票策略基金佔據111只，冠軍也由股票策略以602.01%的收益奪得，但股票策略在所有策略中，業績分化也最爲嚴重，28只跌幅超過50%的基金中，股票策略佔據18只，最低收益爲-70.17%，首尾業績相差672.18%。

1132只相對價值策略基金年內以6.51%的整體收益排名倒數第三，好於組合基金和複合策略，但相對價值策略的中位數和平均數最爲接近，說明相對價值策略收益分佈相對均勻。953只實現正收益的相對價值策略基金中，63只基金收益超過20%，最高收益爲106.98%。負收益基金中，10只基金跌幅超過20%，最低收益爲-70.63%，首尾業績相差177.60%。

從單隻產品來看，股票策略基金以602.01%的收益奪得總冠軍，複合策略、事件驅動、組合基金、宏觀策略、管理期貨策略、相對價值策略和固定收益策略冠軍收益分別爲220.65%、71.31%、227.32%、367.79%、135.01%、106.98%和133.47%。

百億私募增至84家

私募行業馬太效應漸顯，在一些私募管理人被迫離場的同時，也有一些機構高歌猛進，躋身“百億規模俱樂部”。

私募排排網數據顯示，截止8月4日，百億私募數量猛增5家，分別是黑翼資產、因諾資產、呈瑞投資、久期投資、睿郡資產。加上今年新晉百億的重陽戰略、同犇投資、萬方資本、啓林投資等管理人，最新的百億私募家數已經增至84家。在黑翼、睿郡的加入之下，上海的百億私募已經增至38家，遠超北京和深圳。在數量上，上海依然獨佔鰲頭。

新晉的百億量化私募黑翼資產是一家以CTA和量化股票爲核心策略的量化私募。公司成立於2014年，成立之初就確立了多策略方向發展，短週期CTA是他們運行時間最長，規模最大的一個產品線。

同樣規模首次破百億大關的還有因諾資產。因諾資產是一家專注於二級市場投資的對沖基金，公司專注於量化投資領域，旗下有套利策略、選股策略、Alpha策略、CTA策略等策略。

以量化宏觀對沖爲核心投資策略的呈瑞投資也跑步加入百億私募陣營。據介紹，呈瑞投資成立於2010年，2014年於協會完成備案，辦公地點爲上海。公司主營二級市場，涵蓋大類資產配置，主要策略包括宏觀對沖策略，高頻Alpha策略，CTA策略，策略平臺均屬自行開發運行。

此外，還有來自北京的久期投資晉升百億，主要投資策略爲“固定收益+”。縱觀目前的百億私募隊伍，以主觀股票多頭管理人依舊佔了大頭，久期投資成爲爲數不多的“固收+”管理人。久期投資的投資品種包括銀行間、交易所市場，套利，結構化產品，權益市場掛鉤的類固定收益品種，如可轉債、分級基金等；“+”的部分則爲權益市場（A股、港股）以及金融衍生品市場。

睿郡資產是一家深耕股債結合的新晉百億私募。公司核心基金經理之一的王曉明曾是興業全球基金“興全趨勢”基金經理，其管理期間（2005.11-2013.10）該只基金年化收益達24.93%。

根據私募排排網統計數據，近期新晉百億私募前7個月新產品佈局積極，呈瑞投資、因諾資產、黑翼資產在新晉“百億”前7個月的備案產品數量均超40只。