熬過了跌宕起伏的2020庚子年，卻迎來了更加艱難的2021年，財險難、壽險難、投資難、車險難、非車難、處處都很艱難。

2021年上半年，財險業在車險綜改之下，壓力是肉眼可見的，有人說，過去財險公司面臨的是好與壞的問題，現在面臨的則是生與死的問題，尤其是對於小公司而言——如果說大中型公司面臨的是分水嶺，小公司面臨的則是生死劫。

上半年回溯 

業務頹勢明顯：整體增速不足3%，車險負增長7%

財險行業上半年總保費收入近7500億元，同比增速卻只有不到3%，史上最差增速有沒有？一直傲嬌於GDP兩倍以上增速的行業被車險綜改瞬間擊潰。車險增速僅爲-7%，儘管非車險業務維持了近16%的高增速，也難以彌補車險老大哥挖的天坑。

從增量保費來看，行業上半年增量保費僅有200億元，車險與非車險已經完成了接力棒的交接，你方唱罷我登場，車險負貢獻288億元，全靠非車險死撐，才守住了全險種小幅正增長的卑微底線，非車險貢獻增量保費近500億元。

承保近乎全面虧損：行業綜合成本率升至99.6%，承保利潤下降50%

財險行業業務發展的壓力很大，但效益的壓力則更大，快速提升效能、壓降後端成本、轉變發展模式已經成爲各公司的口號和追求。行業綜合成本率已到了99.6%，僅僅實現承保利潤26.6億元，同比大幅下降50%。抽絲剝繭，內部結構更是慘不忍睹。

從險種結構來看，車險掙扎着保持了99.9%的綜合成本率，這個數據背後是滿滿的求生欲，全行業車險小夥伴奮戰半年實現了4.4億元的承保利潤。非車險是行業主要的利潤來源，以不到一半的保費份額，貢獻了22億元的承保利潤。

大中小公司繼續分化：人太平合計承保利潤達127億元，其餘險企綜合成本率超104%

從集中度來看，人保、平安、太平洋，“老三家”穩就一個字，綜合成本率穩在100%以內，合計實現承保利潤127億元，意味着剔除老三家之後行業綜合成本率超過104%，其他主體合計承保虧損超100億元。去年半年時點，第二集團的國壽財險和太平財險勉強維持了承保盈利，今年半年卻全面潰退，第二集團全部陷入承保虧損的境況，更何況其他中小型公司。

小夥伴們做分析的時候，對標一定要找準目標，別讓自己特別難受、更別讓股東過分樂觀，行業均值那是誰都能對標的麼？對標前後左右的鄰居纔是科學的分析。

車險的暗夜剛啓幕：綜合賠付率上升15個百分點，綜合費用率下降11個百分點

上半年，車險保費收入近3800億元，佔比爲51%，雖然與前幾年動輒七成的佔比相比，下降明顯，但是依然佔據行業半壁江山，車險穩、行業穩、好像不太穩。

從增速來看，車險增速已經降至-7%，與一季度相比，負增長幅度持續擴大，能阻止車險負增長步伐的唯有今年“9.19”了。那是暗夜的微光閃動，車險人都說再撐一撐，四季度就好了，四季度爲啥好了？因爲基數低了！辛酸。看看廣西和陝西，上半年車險增速都是正增長呦。

效益端的壓力更明顯，車險的綜合成本率已經攀升至99.9%，綜合賠付率72.3%，同比上升了15個百分點；綜合費用率27.6%，同比下降了11個百分點。

再來比較業餘的看看環比的情況，跟今年一季度末比，綜合賠付率上升了1.2個百分點，綜合費用率也上升了0.1個百分點，悟出點道理沒？綜合賠付率上行未見天花板，綜合費用率下行已觸達地板，攏在一起呢，綜合成本率穩定運行在上行區間中，各位且行且珍惜啊。

車險的階段性現狀是，放下飯碗餓死，端起飯碗有毒，轉型變革是遲早的事兒，只是過程痛苦而艱辛。車險這個長鏈條的管理型險種，是數字化轉型最好的試驗田，要保持對車險的定力，對技術的敬畏，對數據的尊重，對人才的重視。車險始終是居家旅行、幹事創業的必備良品，不會消亡，更不會衰敗，階段性的困難後，它會以全新的姿態王者歸來，希望那時的你也已然涅槃重生。

非車險是救世主？戰略趨同市場競爭加劇，健康險增量最多虧損也最多

商車費改、車險綜改，車險戰場硝煙四起之時，險企“大力發展非車險”的呼聲振聾發聵，看似戰略調整，實屬被動之舉。

財險行業的供給側改革的重點是服務實體經濟，服務國家戰略的，迴歸保障初心。非車險業務首當其衝，上半年，廣義財產險、責任保險、農業保險、健康保險都有不錯的增長表現，非車險整體保持了16%的相對高速增長。

增量保費方面，健康險貢獻250億元，責任險貢獻100億，農業保險貢獻80億，廣義財產險和意外險也都有超過50億元的正貢獻。

非車險領域，有很多偏政策型的險種，比如農業保險、健康保險、責任險等，有各級政府補貼支持此類業務發展。但政策型業務的集中度遠高於分散型車險業務，人保在農業保險和健康保險兩個險種上的佔比都在五成上下，但在全行業“大力發展非車險”的趨同戰略下，老大哥的陣地受到了不小的衝擊和威脅。

從效益角度來看，非車險整體實現了承保盈利，拔得頭籌的居然是保證險，沒錯，是它是它，這個連連暴雷的險種居然翻身了？

企財險、貨運險、家財險、特險等廣義財產險和農業保險都實現了承保盈利。虧損最嚴重的還是意健險和信用險，尤其是健康險這個增量保費貢獻第一名的險種，高賠付導致的承保虧損已是常態。

下半年展望

2021年是分化之年，大公司分水嶺，小公司生死劫。

在“嶺”與“劫”之間，要以時間換空間，處理好發展與效益的關係。

發展是第一要務，在永恆的變化中做好加法

2021年註定是緩慢增長的一年。簡單估算一下，假設車險三季度負增幅度略收窄，四季度維持零增長，非車險全年保持15%的高速增長，那麼行業全年的增速也很難達到4%，註定是緩增長的一年。

新車銷量回暖，1-7月乘用車銷量增幅已經超過20%，新能源車銷量已經超越去年全年，給凜冬下的車險市場帶來一絲暖意。車險的戰術大概是“新車拉動增長，服務維繫存量”。

效益是生存之本，在嚴峻的形勢中做好減法

對財險行業而言，綜合成本率的走勢大概是V型，開年比較高，年中走低，下半年持續攀升。上半年總體還算愉快；下半年，這颱風、水災、冰凍，撲面而來的自然災害，怕不怕？如果按照年中99.6%的成本率展望全年，行業承保虧損大勢已定。

這個七月已經讓財險行業猝不及防，河南鄭州等地的特大暴雨洪水災害已經導致行業估損近百億，其中車險估損佔大頭，4.4億的車險承保利潤怕是要隨風而去了吧。截至8月11日，河南保險業共接到理賠報案50.14萬件，初步估損114.49億元，已決賠付25.76萬件，已決賠款40.14億元。

行業盈利方式正在從“信息不對稱尋租”向“高效運營創造價值”加速調整。降本增效是行業的共識，套路也差不多——前端做好業務選擇、中端提升運營效能、後端壓降各類成本、全程以科技賦能。近幾年各大險企爭先恐後的拋出數字化變革戰略，也到了該出成果的階段了，效益就是檢驗戰略有效性的唯一標尺，誰在喊口號？誰在裸泳？誰在真抓實幹？

最後，迷茫並疑惑，近兩年行業各公司都在追求的都是高質量發展，高逼格的論壇也都是通過數字化轉型、謀求高質量發展。什麼是高質量發展？轉型要去到哪裏？停滯不前似乎不是，承保虧損似乎也不是，從業人員叫苦連天好像更不是。歡迎小夥伴來說說到底什麼是高質量發展？咱上半年這份答卷是高質量發展麼？