原標題：今年20多城調整公積金貸款政策：需求旺盛凸顯流動性緊張

21世紀經濟報道記者  家俊輝  廣州報道  又一城調整了個人住房公積金貸款政策。

9月14日，天津市住房公積金管理中心在其官網發佈《關於調整個人住房公積金貸款有關政策的通知》指出，自9月22日起，職工家庭在天津市購買第二套住房，申請個人住房公積金貸款的，貸款利率爲同期首套個人住房公積金貸款利率的1.1倍。貸款受理日期在9月22日之前的，仍按原政策文件執行。

事實上，早在2010年11月，住建部、財政部、央行和原銀監會四部委聯合發佈的《關於規範住房公積金個人住房貸款政策有關問題的通知》提出，第二套住房公積金個人住房貸款首付款比例不得低於50%，貸款利率不得低於同期首套住房公積金個人住房貸款利率的1.1倍。

而在此次政策調整之前，天津市首套及第二套住房個人住房公積金貸款執行相同利率，5年期以下貸款年利率爲2.75%，5年期以上貸款年利率爲3.25%。

政策調整後，天津首套住房個人住房公積金貸款利率不變，購買第二套住房個人住房公積金貸款利率調整爲同期首套房貸款利率的1.1倍，5年期以下年利率爲3.025%，5年期以上年利率爲3.575%。

對於此次政策調整，天津市住房公積金管理中心表示，主要是爲了規範本市住房公積金貸款管理，落實住建部等部門的要求。但顯而易見的是，經此調整，天津市公積金個貸政策開始收緊。 

多地收緊公積金貸款政策

事實上，自2021年以來，包括北上廣等一線城市在內的20多地密集發佈公積金新政，對公積金的提取額度、貸款申請條件和貸款額度作出調整，整體趨於收緊。

對此，多位業內人士向記者表示，近年來，在堅持“房住不炒”大背景下，商業銀行的房貸利率持續走高，且嚴控額度，這直接提升了購房者對住房公積金的使用需求，迫使各地採取措施，以緩解住房公積金的流動性壓力。

在天津之前，8月份內蒙古和貴州已先後發佈公告稱，購買家庭第二套住房的繳存職工在辦理住房公積金貸款時，貸款利率按照同期住房公積金個人住房貸款利率的1.1倍執行。

值得一提的是，此前4月份，貴州省會貴陽發佈《關於啓動住房公積金流動性風險三級響應的通知》，調整住房公積金個人住房貸款額度和第二套住房公積金個人住房貸款政策，暫停異地個人住房公積金貸款業務，控制“商轉公”貸款規模等。

在上述通知中，貴陽市住房公積金管理中心表示，該市近年來住房公積金個人住房貸款率持續超過95%以上，住房公積金流動性已嚴重不足。

7月份，鄭州住房公積金管理中心發佈《關於調整住房公積金使用政策的通知》，要求申請住房公積金貸款的申請人已連續、正常繳存住房公積金12個月以上。同時，審批住房公積金貸款時，按最長還款期限和所選還款方式計算的住房公積金貸款月還款額應不超過家庭月收入50%，而此前爲不超過家庭月收入60%。

6月份，海南省住房公積金管理局發佈《關於落實住房公積金個人住房貸款“存貸掛鉤”管理有關事項的通知》顯示，自6月10日海南省住房公積金個人住房貸款實行“存貸掛鉤”管理機制，以抑制低繳存高貸款的“蹭貸”和突擊高繳存投機套貸行爲。

再往前追溯，3月31日，佛山市住房公積金管理中心發佈《關於調整我市住房公積金抵押貸款政策的通知》明確表示，職工對住房公積金的使用需求一直處於高位，致使本市住房公積金資金流動性不足，雖然已實行了貸款輪候發放，但仍未能解決貸款資金缺口逐漸增大的問題，爲防範資金流動性風險，適時調整最高貸款額。

根據上述《通知》，佛山市住房公積金抵押貸款個貸最高額度從50萬元降爲30萬元，即夫妻最高只能貸60萬元。同時，停止向已有兩套住房的繳存職工家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）發放貸款。繳存職工家庭公積金貸款沒有還清前，不得再次申請。

時隔20天，4月20日，佛山市住房公積金管理中心發佈《關於調整我市繳存職工提取住房公積金支付房租辦法的通知（徵求意見稿）》，擬收緊公積金租房提取額度，後於6月份落地執行。 

如何緩解公積金流動性壓力？

住房公積金市場的穩健運行，本身也是落實房住不炒、穩定房地產金融市場的重要保障。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認爲，在當前市場環境中，住房公積金市場的日常運行需要更爲密切的監測，真正規範住房公積金繳存和貸款工作、保障住房公積金繳存職工的合法權益，進而防範住房公積金資金的運行風險。

那麼，面對多地住房公積金貸款高位運行的現狀，如何有效緩解公積金流動性壓力？在嚴躍進看來，從公積金貸款可持續和平穩性的角度出發，公積金貸款市場確實需要積極管控和引導，從部分城市收緊公積金貸款的政策來看，公積金調控手段主要包括五種模式，即收緊貸款額度、放緩貸款速度、停止相關業務、收緊租房提取額度、嚴管騙貸行爲等。

“應對公積金流動性不足的問題，關鍵是要開源節流，” 廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉在接受記者採訪時指出，比如鼓勵自由職業者繳存等。

同時，李宇嘉建議，可以規定申請人只能使用一次公積金貸款，且公積金貸款只能支持首套購房，不能用於購買二套及以上房產，“如果這些措施能落實到位，那就能確保公積金資金池的水位，保障公積金對剛需族的支持。”

對此，中國人民大學副教授王鵬表示贊同，“要堅持房住不炒的定位，把這部分帶有炒作性質的、改善性需求的、非剛需，從住房公積金貸款市場擠出，支持真正的剛需用戶”。

此外，中國房地產數據研究院院長陳晟向記者表示，可以在制度上做一些創新，比如異地的使用支取。對此，李宇嘉也表示，可以按照異地流轉的方式將一些購房體量較小的城市的公積金流轉到公積金短缺的地方。但他同時也強調，公積金異地流轉在現階段難以實現。