在高瓴今年“新三板第一投”花落石金科技之後，日前創新層公司和創科技的定增名單又浮現頂級私募身影，這一次是紅杉資本！

根據和創科技的定增公告，公司擬以19.62元的價格發行726.3萬股，共募集金額1.425億元，深圳市紅杉瀚辰股權投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱紅杉瀚辰）和北京啓創科遠股權投資基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱啓創科遠）分別認購598.88萬股、127.42萬股，公司同時任命周逵爲公司董事，周逵爲紅杉資本中國基金合夥人。

過億定增現知名私募身影

11月4日，在發佈引入兩家知名私募機構的定增計劃之後，和創科技暴漲20.13%至18.02元，成交額爲1681萬元。和創科技股票在9月23日飆漲53.06%以來，股價一路攀升，至今天收盤，區間漲幅已接過90%。

根據公告，公司擬以19.62元/股的價格發行726.3萬股，共募集金額1.425億元。本次定增確定的發行對象共2名，爲紅杉瀚辰和啓創科遠，認購數量分別爲598.88萬股、127.42萬股。

公司表示，本次股票發行目的主要是用於補充流動資金，實現公司業務產業升級，提升公司的盈利能力，進一步增強公司綜合競爭力，保障公司的長期穩定發展。

公告顯示，紅杉瀚辰爲私募投資基金，成立於2008年9月10日，其基金管理人爲紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司。紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司已於2014年3月17日完成私募基金管理人登記，爲股轉一類合格投資者，可以參與創新層、基礎層股票的發行與交易。

同一天，和創科技還發布了董事任命公告，稱爲促進公司的規範運作，任命周逵爲公司董事。據介紹，周逵於1968 年生，中國國籍，於2000 年畢業於清華大學經管學院，2005 年至今就職於紅杉資本中國基金，擔任合夥人職務。天眼查顯示，周逵爲紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司的法定代表人。

事實上，根據和創科技10月20日發佈《權益變動報告書》和《關於股東持股情況變動的提示性公告》可知，當天紅杉瀚辰已通過大宗交易中買入和創科技206.73萬股，成交價爲15.70元。

全國股轉公司的統計顯示，今年以來和創科技總共發生17筆大宗交易，其中10月15日至10月25日總共有8筆，成交價均爲15.70元，其中就包括上述紅杉瀚辰買入和創科技206.73萬股這一筆，8筆交易的買入方均爲華泰證券北京雍和宮證券營業部，賣出方爲德邦證券股份有限公司上海福山路證券營業部，其餘7筆是否爲紅杉瀚辰目前尚未可知。11月4日，和創科技又發生一筆大宗交易，成交價爲12.8元，成交數量129.46萬股，成交金額1657.09萬元，折價28.97%。買入營業部和賣出營業部均爲國盛證券有限責任公司蘇州蘇繡路營業部。

值得一提的是，和創科技本次定增的另一發行對象啓創科遠也有一定背景。其合夥人爲北京市科技創新基金（有限合夥）和北京順爲創業投資有限公司（以下簡稱順爲投資），而小米創始人雷軍是順爲投資的法定代表人。根據2019年11月16日胡潤研究院發佈《2019胡潤全球獨角獸活躍投資機構百強榜》，順爲資本排名第18位。

和創科技何以吸引“資本大佬”

那麼，和創科技究竟有何魅力，吸引紅杉瀚辰頻頻出手？

資料顯示，和創科技屬於新興的軟件運營服務行業，主要業務是爲企業提供基於 SaaS 和雲模式的移動營銷管理服務。作爲企業營銷應用管理的全套解決方案提供商，通過自主研發，公司不斷推出新產品，並在服務實踐中總結客戶需求，不斷提升產品功能和運營維護服務的質量，在企業級移動營銷管理領域積累了豐富的經驗。公司核心產品“紅圈 CRM”、“紅圈通”和“紅圈營銷”是在公司已有產品的基礎上，基於公司 PaaS 平臺升級構建的新一代企業級銷售管理服務系統。

公司自掛牌以來，共進行過三次股票發行。第一次發行於2015年11月公告，發行價格爲人民幣 27.15 元/股，募集資金用途爲補充流動資金，獲得利得資本管理有限公司—富海利得新三板定增基金、上海未易投資管理中心（有限合夥）、渤海產業投資基金管理有限公司—渤海天嗣股權投資基金、天津鼎橙智子投資有限公司、北京知點投資有限公司—知點新三板成長一號、上海涇溪投資管理合夥企業（有限合夥）—涇溪佳盈新三板 1 號基金等17名投資者認購，合計2.16億元。

第二次發行在2016年5月，公司擬募集資金不超過人民幣 564.78萬元，發行目的是爲了實施員工持股計劃，不過這次並沒有發行成功。

第三次發行在 2017年6 月，發行價格爲人民幣30元/股，募集資金用途爲主要用於收購與公司業務相關聯的優質企業股權和對外投資，北京新創百樹投資管理有限公司-共創創共贏優選一號私募股權投資基金、深圳昆仲元熠投資合夥企業（有限合夥）、北京百樹成林投資管理中心（有限合夥）3 名投資者認購了本次發行的股票，認購款項 8382.83萬元。

對於此次發行，公司認爲具有必要性和合理性。隨着公司業務規模不斷擴大，流動資金需求持續快速增長。預計 2022 年度，公司主營業務仍將保持較快增速，將對公司產研能力、銷售與服務能力提出更高的要求，因此研發投入、銷售和服務團隊建設等支出對流動資金的需求將快速增長。公司表示，截至 2021年 6月30日，公司前三次股票發行募集資金已全部使用完畢。本次股票發行的募集資金補充流動資金，可以增強公司在產研方面的能力、進一步提高擴大銷售與服務團隊，從而提高公司業務的市場滲透率，有利於公司的長期可持續發展。

目前公司還處於虧損狀態，不過虧損額已經越來越小。其2021年上半年，實現營業收入 66，914，183.02 元，較上年同期增長 40.10%；實現淨利潤-417，688.34 元，虧損較上年同期減少 65.99%。

分析認爲，“資本大佬”看中和創科技，或許與其基本符合北交所上市條件有關。在9月26日的2021年世界互聯網大會烏鎮峯會上，紅杉資本全球執行合夥人沈南鵬在全體會議演講中表示，北交所有望爲垂直領域領先企業、“專精特新”中小企業的上市提供重要場所。“比如軟件類企業，當前還缺乏這類企業成規模掛牌的上市地，北交所可以成爲一個很好的承接平臺。”

今年以來，已有新三板公司得到頂級私募的青睞。今年8月，高瓴資本與連城數控再次攜手參與石金科技的定向增發，增發完成後，連城數控持有石金科技的股權將由17.37%增加至21.07%，高瓴資本將持有3.97%石金科技股權，這一次被稱爲今年“新三板第一投”。

（責任編輯：梁秋燕）