實習記者|張靈霄

12月3日，“南方財經國際論壇2021年年會”在廣州舉行，會議發佈了《“雙碳”使命下的ESG實踐路線圖暨中國上市公司ESG發展評價報告》。

報告闡述了金融端要如何推動綠色低碳轉型。首先，將ESG（“社會責任投資”）納入授信全流程，有助於促進金融支持進一步向低碳項目及低碳企業傾斜。同時，通過提供多樣化的低碳金融產品，以金融促進低碳、循環經濟的發展及碳中和目標的實現。

今年7月1日起，人民銀行《銀行業金融機構綠色金融評價方案》正式實施，將綠色金融業務納入考覈業務的覆蓋範圍，將評價結果將納入央行金融機構評級等政策和審慎管理工具。

六家大型商業銀行和已上市的10家全國性股份制銀行均單獨披露了社會責任報告。

值得注意的是，在綠色投融資業務信息方面，6家國有大行和已上市的10家股份制銀行均單獨披露了綠色信貸、綠色債券等業務信息。

對於六大行而言，在綠色債券業務方面，只有工商銀行、中國銀行和建設銀行進行了發行和承銷的信息披露。截至2020年末，工商銀行累計發行綠色債券98.3億美元，中國銀行發行綠色債券83億美元。據郵儲銀行披露，該行綠色債券投資240.91億元。

圖片來源：報告

此外，2020年，中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、交通銀行均出資參與投資國家綠色發展基金股份有限公司，助力綠色產業轉型升級。

對於股份制銀行的信息披露而已，有9家銀行披露了綠色貸款餘額。綠色債券方面，只有招商銀行、興業銀行、浦發銀行、華夏銀行和平安銀行5家全國性股份制銀行披露了相關數據。

圖片來源：報告

截至2020年末，招商銀行累計發行綠色債券83億元，累計承銷54億元；浦發銀行累計承銷綠色債券338.55億元，累計投資345.31 億元；華夏銀行綠色投資累計106.73億元，投資綠色債券72.33億元，投資ESG理財產品182.9 億元；興業銀行累計發行 1300 億元綠色金融債；平安銀行累計承銷 7000 萬元綠色債券。

對於證券公司的ESG實踐而言，MSCI 公佈的 2020 年 35 家中國證券公司 ESG 評級數據顯示，國內上市證券公司 ESG 評級穩中有升。相比 2019 年，2020年 ESG 評級上升的 A 股上市證券公司有12家，評級下降的僅國海證券一家。

據 MSCI 網信息，全球 54 家證券公司中 ESG 排名前 10%的可獲評 A 以上等級；獲評BBB級的證券公司佔比爲28%，即15家。與全球同業相比，目前國內尚未有證券公司獲得A級及以上評級，但國內證券公司ESG評級近年來也在持續提高。截至2020年底，即有中金公司、光大證券、東方證券、方正證券、中國銀河、海通證券、華泰證券、天風證券等8家證券公司獲得BBB級評級。

圖片來源：報告

相較於銀行和券商，公募基金在ESG領域的探索更進一步。

數據顯示，2020年末，公募行業ESG主題策略基金、綠色方向基金、社會責任方向基金以及公司治理方向基金，管理規模合計約1900億元。

在“雙碳”熱潮下，ESG主題基金帶來超額回報。在全市場可統計數據的160只ESG主題基金中，今年以來收益超過20%的有47只，其中有8只基金的收益超過了40%。

數據來源：wind

來自Wind統計顯示，截至2021年10月25日，公募基金中ESG投資基金共有191只，總體數量逼近200只，今年新成立的共有50只。而從收益方面來看，該類基金今年收益最高的爲創金合信氣候變化A，收益達到了63.34%。此外，數據進一步顯示，其中6 只基金收益超過 60%，相比而言，6000 多隻公募基金中，共有 64 只基金收益超過60%。

從投資類型來看，主動權益基金是國內ESG主題概念基金的主要投資方式，規模和成立數量均是指數基金的數倍，主動權益基金共112只，佔全部的74.67%。

未來ESG主題基金仍有較大的發展潛力。華寶證券基金分析師李真分析指出，主動權益基金數量存量逐年穩步上升，其中泛 ESG 基金中 E（環境）主題的基金數量最多。2020 年新成立的泛ESG 基金主要和新能源主題相關，這主要和頂層碳中和政策以及新能源相關政策和基本面催化下的 A 股市場結構性行情有關。