奈飛一天暴跌500億美元,美股科技股嚇崩了,市場在擔心什麼?

來源:華爾街見聞

居家概念“跌落神壇”,“激進收水”步步臨近。

奈飛數百億市值的蒸發固然讓市場感到恐懼,但是更投資者擔憂的是,這或許只是一個開始。

先是奈飛用近十年來的最大跌幅告訴市場,今年的財報季可能不太好過。

資產管理公司Abrdn的投資總監Tim Skiendzielewski表示,在市場經過短期拋售剛剛顯露出復甦跡象之時,奈飛引領的財報季開局再度打擊了投資者信心。

再是互動健身平臺Peloton同樣重擊了投資者信心。

華爾街見聞此前提及,據CNBC報道,週四有內部文件稱Peloton將暫停生產自行車和跑步機。消息公佈後,當天Peloton股價重挫24%。雖然後來由於公司迴應此爲不實消息之後,週五股價有所反彈,但是也改變不了Peloton本週累計下跌14%,已經低於其IPO發行價的事實。

一家是全球最大的視頻流媒體平臺,一家是被稱爲“健身屆蘋果”的在線健身平臺,看似風馬牛不相及的兩家公司,卻“齊心協力”引發了投資者的極度擔憂。

而且下週即將公佈季度財報的IBM、微軟和英特爾也被放在了同樣的“危險區”

“迴歸正常生活”打壓科技公司前景

疫情在之前是如何捧紅“居家概念”的,現在就會如何捨棄它。

雖然奧密克戎浪潮在很多歐美國家仍未消退,但是外界對於這個新毒株的恐懼已經減退很多。

1月19日,英國首相約翰遜宣佈,英國即將結束自12月起實行的“Plan B”計劃,取消包括口罩強制令、在家工作和疫苗通行證在內的所有防疫措施,或將於下週四生效。

1月20日,《華爾街日報》援引美國衛生官員和流行病專家稱,美國部分地區的新冠疫情正顯示出放緩的跡象,比如東北地區的新冠住院人數開始出現下降。

同樣在1月20日,拜登政府的首席醫學顧問福奇也表示“樂觀”。他表示至少在短期內,一個人再次感染奧密克戎的概率很低。因爲美國最早出現奧密克戎感染的地方,病例數量已經急劇下降。

數據證明,美國近7天平均每天新增病例約75萬例,已經比前一週下降5%。

所以種種跡象均顯露出了這樣的可能——之前的正常生活可能要回來了。

居家概念“跌落神壇”

在“正常”的生活中,大家無需花大量時間居家生活和辦公,戶外活動時間會大大增加,消費者對於電子產品的需求也會有所下降。

而這些居家需求的下降和科技板塊的衆多分支一一對應。

這就能解釋爲什麼奈飛預計今年一季度新增用戶數暴跌,Peloton這種居家健身平臺會在三個月跌超70%,以及機構預計PC等電子消費產品銷量可能會放緩。

週四,資產管理公司Piper Sandler的分析師將對AMD的評級從“買入”下調至“持有”,這是基於未來計算機銷量的趨勢。

雖然這些科技公司都在努力想要吸引大家的注意力,比如奈飛就在上個季度發佈了157部電影、新劇集和現有劇集的新季,比上年同期發佈的原創內容數量增加了20%。

其中不乏《紅色通緝令》(Red Notice)和《不要擡頭》(Don‘t Look Up)等多個爆品,但是這還是不足以吸引百萬新增用戶,也就不足以滿足投資者的期望。

“激進收水”步步臨近

面對美國國內屢破歷史新高的通脹水平,以及創下歷史地位的失業率,美聯儲必須開始回收之前釋放的流動性。

在這個背景之下,全球資產“定價之錨”十年期美債收益也隨即飆升,依賴未來現金流的科技股更加岌岌可危。

一旦前景不明朗,投資者很可能想要“落袋爲安”,高估值科技股也就成爲被拋售的首選。

所以,基本面和資金面可能帶來的雙重打擊,纔是市場最擔心的地方。

風險提示及免責條款

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