記者 | 王鑫

3月28日，證監會發審委對浙商證券（601878.SH）可轉債發行申請進行了審覈，審覈結果爲通過，1-2周後，浙商證券將獲得證監會正式的核準文件。

浙商證券於2021年10月1日披露可轉債發行預案，當年11月16日獲得股東大會通過，至今發行流程僅耗時6個月。此次浙商證券將發行7千萬張可轉債，計劃募資70億元。

據界面新聞記者統計，這是浙商證券不到5年內4度通過權益/類權益方式進行融資，融資總額已經達到近161億元。

2017年6月，浙商證券登陸滬市主板，扣除中介費用後淨募資27.57億元。2019年3月，浙商證券通過發行可轉債募資35億元。2021年5月，浙商證券定向增發落地，擬募資100億元，實際募資28.01億元。

對於定增額度大幅縮水，浙商證券曾主動解釋稱，發行期間公司股價大幅抬升，疊加2021年初股市調整幅度較大，導致投資者認購熱情較低。（詳見：增發了個“寂寞”！浙商證券百億定增縮水至28億，回應稱與股價抬升有關）

由於定增大幅縮水，資本不足掣肘了公司的擴張，定增落地還未滿5個月，浙商證券就發佈了可轉債預案，擬募集70億元，這一數額接近定增中未募滿的資金。本次募集基金35億投向自營業務，主要投向固定收益類資產，另有30億投向資本中介業業務。

3月24日，浙商證券公佈2021年年報，公司全年實現營業收入164.18億元、歸母淨利潤21.96億元，分別同比增長54.36%和34.94%，其中自營業務貢獻了18.4億元的營業收入。（詳見：浙商證券2021年淨利潤同比增長近35%，因推進可轉債發行暫不分紅）

對於發行人來說，可轉債兼具債性和股性，債券利率較低，發行人債務利息支出少，若正股價格滿足贖回要求，發行人可贖回可轉債，減輕債務壓力，增加公司的淨資本。

2019年至2022年，共有浙商證券、東方財富、財通證券、華安證券、中國銀河等5家券商發行可轉債，其中東方財富分別在2019年和2021年融資73億元和158億元。

Wind數據顯示，目前還在掛牌的由券商發行的可轉債包括長證轉債、財通轉債、國君轉債、華安轉債。中國銀河3月27日公佈可轉債網上中籤結果，籤號碼共722.75萬個，不日將上市交易。