摘要

【外資單週賣了近100億！白酒雙巨頭被拋售超10億！加倉2000億巨頭5000多萬股】白酒股本週再遭北上資金的鉅額減持，貴州茅臺、五糧液雙雙被淨賣出超10億元，位居淨賣出的前兩位，瀘州老窖、山西汾酒、水井坊、洋河股份等也均被淨賣出超億元。因爲白酒股持續被北上資金大幅減持，導致北上資金持有食品飲料行業的總數市值創近2年來新低。如貴州茅臺，較高峯期，北上資金也減持約三分之一的倉位。五糧液更是減持約57%的倉位，持股量創4年來新低。

本週，北上資金淨賣出95.8億元，交投依舊低迷。其中滬股通淨賣出11億元，深股通淨賣出84.8億元。南向資金則淨買入85.9億港元，連續第8周淨買入，或連續15個交易日淨買入。

北上資金本週淨買入交通運輸行業20.72億元，爲本週加倉最多的行業；化工獲得15.97億元淨買入，採掘、公用事業、電力、計算機4行業本週也獲得北上資金超億元加倉。食品飲料行業被鉅額淨賣出逾50億元，醫藥生物也被大幅減持逾33億元，家用電器、非銀金融、電子3行業則被淨賣出超10億元。

本週北上資金淨買入較多個股

疫情緩解交通運輸受益

疫情持續好轉，交通運輸率先受益，本週北上資金淨買入前3名中，有2只是交通運輸行業個股。中遠海控獲得8億元的加倉，位居本週北上資金淨買入的榜首，增持5278萬股，持股由上週末的3.27億股增至3.8億股，創近10個月來新高。

在本週五召開的股東大會上，中遠海控表示，隨着近期上海疫情得以逐步控制，以及重點行業、企業復工復產的推進，上海口岸的貨量已較前幾周有較明顯的恢復。預計待解封后，原先積壓的貨量將會快速恢復。運價方面，市場供需關係整體穩定，裝載率仍保持較高水平，市場運價依然堅挺。隨着疫情得到控制，國內出口恢復疊加跨太平洋航線新年度合約開啓，預計後續運價將逐步回升。

蔚藍鋰芯是金屬物流細分行業領先企業，配送下游以汽車零部件等客戶爲主，汽車行業大規模復工復產，對蔚藍鋰芯金屬物流業務有積極影響。本週，北上資金斥資1.49億元，加倉蔚藍鋰芯778萬股，持倉由上週末829萬股增至1607萬股，增倉幅度達94%，也位居增幅前列。

蔚藍鋰芯近年來積極佈局鋰電產業，在細分電動工具行業具有優勢，公司2021年鋰電池業務實現營業收入26.74億元，同比增長84.80%，僅略低於金屬物流業務。根據年報顯示，蔚藍鋰芯張家港項目建設，於2021年四季度逐步投產，進入產能爬坡階段，預計2022年度公司鋰電池產量達到7億顆。而項目剛投產，就與史丹利百得簽訂了2022年—2024年銷售1.2億顆、2.4億顆、2.8億顆三元圓柱鋰電池的合同。

另外，順豐控股、大秦鐵路、圓通速遞等本週也獲得北上資金超億元的淨買入。

華創證券表示，受疫情影響，3月—4月快遞行業業務量低迷。但疫情影響的是快遞履約範圍及履約時效，而非抑制網購消費需求，參考2020年疫情後，業務量呈現加速上行。而目前隨着疫情緩解， 疊加5月下旬逐步進入6月電商旺季預熱期，行業業務量或出現顯著修復。

白酒行業競爭或加劇

白酒股本週再遭北上資金的鉅額減持，貴州茅臺、五糧液雙雙被淨賣出超10億元，位居淨賣出的前兩位，瀘州老窖、山西汾酒、水井坊、洋河股份等也均被淨賣出超億元。

因爲白酒股持續被北上資金大幅減持，導致北上資金持有食品飲料行業的總數市值創近2年來新低。如貴州茅臺，較高峯期，北上資金也減持約三分之一的倉位。五糧液更是減持約57%的倉位，持股量創4年來新低。

北上資金之所以持續大幅減持，一方面是近年來，白酒股股價整體高企，獲利豐厚。另一方面，白酒行業整體遇到發展瓶頸，雖然貴州茅臺業績穩定增長，但仍無法蓋行業的頹勢。

根據國家統計局數據顯示，白酒產量自2016年峯值1358.36萬千升以來，持續下滑，2021年僅有715.6萬千升，下降超47%。而今年前4月這個數據同比還在小幅下降。白酒企業一般以銷定產（除茅臺外），產量的下降是由銷量的下降直接導致。

行業產銷量持續消減，就是茅臺也坐不住，頻頻多元化。近日，茅臺賣冰淇淋的新聞衝上熱搜，茅臺官方聲稱，5月29日之後，消費者可以在“i茅臺”上下單，到時開通了冷鏈配送，其他城市的消費者也有機會品嚐到茅臺冰淇淋。此前，茅臺還推出了葡萄酒、啤酒等產品。

而在行業產銷量下降的同時，上市酒企卻不約而同的斥巨資擴產，這或進一步加劇行業的競爭。貴州茅臺本週五公告，擬投資15.87億元建設中華片區30棟酒庫工程項目，設計總儲酒能力約3.68萬噸。早在1月，五糧液就披露擬投資27.5億元對制麴車間進行擴能改造。2月今世緣宣佈，擬投資90.76億元實施南廠區智能化釀酒陳貯中心項目。4月捨得酒業預計投資約70.54億元增產擴能項目。