原標題：深度 | 許昌農商銀行和它背後的神祕股東們

究竟是一家怎樣的銀行？與河南新財富集團是什麼關係？

近日，儲戶被精準“賦紅碼”的新聞再次將河南多家村鎮銀行提現難一事推上了風口浪尖。

根據持股關係，這些村鎮銀行背後的第一大股東均指向了許昌農商銀行，而許昌農商銀行目前又是許昌市投資集團有限公司（下稱“許昌市投資集團”）實際控制並已並表的業務板塊。

5月底，許昌市投資集團在上海證券交易所發佈《關於近期市場傳聞的澄清公告》（下稱《澄清公告》）稱，河南的禹州新民生村鎮銀行、柘城黃淮村鎮銀行、上蔡惠民村鎮銀行以及安徽固鎮新淮河村鎮銀行、安徽黟縣新淮河村鎮銀行均爲獨立法人機構且獨立運營，許昌農商銀行不實際控制其經營管理。

針對“多家村鎮銀行股東——河南新財富集團通過內外勾結、利用第三方平臺以及資金掮客等吸收公衆資金”等新聞，許昌市投資集團《澄清公告》回應稱，其與河南新財富集團投資控股有限公司（下稱“河南新財富集團”）不存在股權投資、資金往來或業務合作關係。

不實際控制就可以完全置身事外嗎？處於旋渦中心的許昌農商銀行究竟是一家怎樣的銀行？與焦點中的河南新財富集團又有哪些千絲萬縷的聯繫？

第一大股東的責任

工商資料顯示，許昌農商銀行成立於2009年12月1日，曾用名爲許昌魏都農村商業銀行，註冊資本10億元，實繳資本1.4億元，法定代表人爲邢進軍。

根據許昌市投資集團的評級報告，2020年，許昌農商銀行實現營業收入4.08億元，其中利息淨收入爲2.29億元，投資收益1.78億元。

存貸款業務方面，截至2020年末，許昌農商銀行存款總額爲82.37億元，貸款總額爲67.14 億元，其中不良貸款規模爲3.35 億元，不良貸款率爲4.99%，不良貸款率進一步上升，且已處於較高水平，另外，撥備覆蓋率爲125.78%，已略顯不足。

值得注意的是，近年來，許昌農商銀行的不良率持續上升，2018年~2020年，該行不良率分別爲3.98%、4.55%、4.99%，資產質量不容樂觀。與此同時，資本充足率持續下降，分別爲44.33%、30.53%、21.97%。

天眼查數據顯示，許昌農商銀行分別持有禹州新民生村鎮銀行、柘城黃淮村鎮銀行、上蔡惠民村鎮銀行、安徽固鎮新淮河村鎮銀行、安徽黟縣新淮河村鎮銀行20.5%、51%、51%、40%、40%的股份，均爲第一大股東。

2021年4月1日，河南銀保監局批覆同意許昌農商銀行增持禹州新民生村鎮銀行5000萬股股權，變更後，許昌農商銀行的持股比例由20.5%增至51.08%。

雖然許昌市投資集團發佈的《澄清公告》稱，許昌農商銀行不實際控制上述5家村鎮銀行的經營管理。但作爲第一大股東，許昌農商銀行對這5家村鎮銀行的日常監管有着不可推卸的責任。

在農信銀資金清算中心官網上，一篇名爲《許昌農商銀行召開發起設立村鎮銀行2021年度工作會議》的文章中顯示，2021年3月9日上午，許昌農商銀行組織發起設立的五家村鎮銀行召開了2021年度工作會議。許昌農商銀行黨委書記、董事長對五家村鎮銀行整體運營發展情況進行了評價，並指出了村鎮銀行在機構發展、市場定位、內部管理、經營風險等方面存在的問題，另外，各村鎮銀行行長還分別就2020年度工作開展情況進行了述職。

那些隱形的股東們

5月底，阿里司法拍賣平臺掛出的8筆（6筆535萬股、2筆495萬股）許昌農商銀行股權拍賣信息，將背後的股權持有人長葛市華軒實業有限公司（下稱“長葛華軒實業”）曝光，但奇怪的是，長葛華軒實業並非許昌農商銀行目前公示的股東之一，這其中是否存在代持關係？

而長葛華軒實業也並不是許昌農商銀行唯一“隱藏”着的股東。

根據許昌農商銀行的股權出質信息，目前有13位法人股東向銀行、信託等金融機構質押所持有的許昌農商銀行股權，合計達到7.65億股。

這13位法人股東中，僅有1位（許昌德億田農資有限公司）存在於許昌農商銀行公示的股東列表，其餘12位均不在股東列表中，涉及股權數量達到7.59億股。

其中，質押許昌農商銀行股權規模最大的是河南省美景集團有限公司，該公司分10筆將9850萬股質押給開封宋都農商行。

另外，2019年7月18日，出質人長葛華軒實業將持有的許昌農商銀行股權分8筆（6筆535萬股、2筆495萬股）質押給開封宋都農商行，這與上述阿里司法拍賣平臺上的拍賣信息完全一致。

天眼查資料顯示，許昌農商銀行公示出來的股東共73名，包括50位企業股東和23位自然人股東。這其中究竟有多少股東是實際持股，有多少是爲“隱匿”股東代持，還不得而知。

事實上，即便是第一大股東之位，也很難從工商資料上看出來。

天眼查顯示，許昌農商銀行的第一大股東是許昌德億田農資有限公司，持股比例爲20.96572%，但實際上，發佈《澄清公告》的許昌市投資集團纔是真正的第一大股東。

許昌市投資集團是許昌市財政局下設全資子公司，註冊資本50億元，是市本級最大的綜合性國有投資公司。

根據2021年7月許昌市投資總公司（2022年3月更名“許昌市投資集團有限公司”）面向專業投資者公開發行公司債券並上市申請文件的審覈反饋意見回覆，2016年，許昌市投資集團全資子公司許昌市財源開發建設有限公司（現名：許昌市市投城市發展集團有限公司，下稱“財源開發”）投資 3.29億元入股許昌農商銀行，佔股9.90%，成爲第一大股東。2020年4月15日，許昌農商銀行召開股東大會審議並通過新一屆董事會成員，共11名，財源開發向農商行委派其中6名董事，有能力主導農商行相關活動，因此將農商行納入2020年合併報表範圍。

但財源開發並未出現在許昌農商銀行股東列表上。

值得注意的是，2022年5月18日，也就是河南多家村鎮銀行提現難發生後的1個月，上蔡縣公安局凍結了河南海佳電器有限公司、開封恆亞建築材料有限公司、河南博亞天盛貿易有限公司、深圳久安商貿有限公司、深圳奧馬電器有限公司、鄭州中赫貿易有限公司等6家公司持有的許昌農商銀行股權，股權數額合計達到1.27億元。

而這些公司也未在許昌農商銀行的股東列表中。

與河南新財富集團千絲萬縷的聯繫

銀保監會此前表示，4家村鎮銀行股東——河南新財富集團通過內外勾結、利用第三方平臺以及資金掮客等吸收公衆資金，涉嫌違法犯罪，公安機關已立案調查。5月20日，銀保監會有關部門負責人再度回應稱，這一事件不簡單是社會公衆和村鎮銀行間的交易問題，還涉及其他主體和其他複雜的交易結構。

在上述《澄清公告》中，許昌市投資集團還提到了與河南新財富集團的關係，其表示，兩者不存在股權投資、資金往來和業務合作。

根據天眼查，河南新財富集團成立於2011年7月19日，註冊資本爲1.16億元，法定代表人爲餘澤峯，該公司旗下的3家控股子公司均已經註銷，河南新財富集團有兩位股東，餘澤峯持股80%，林恆森持股20%。

儘管河南新財富集團並未出現在許昌農商銀行公示的股東列表中，但通過公開資料仍然可以找到河南新財富集團與許昌農商銀行千絲萬縷的關係。

比如，許昌農商銀行的隱形股東之一——開封恆亞建築材料有限公司在2020年年報中留下的企業聯繫電話與河南浩宏機械設備有限公司是一致的，後者的法定代表人正是餘澤峯。

許昌農商銀行名義上的第一大股東許昌德億田農資有限公司，也可以找到與河南新財富集團之間的關聯。

在中國裁判文書網上，一份名爲《鄭州開泰商貿有限公司與許昌德億田農資有限公司股權轉讓糾紛一審民事判決書》顯示，2016年10月13日，開泰商貿與被告德億田農資公司簽訂《股份代持協議》，根據協議，開泰商貿委託德億田農資公司購買許昌魏都農商銀行股份702.06萬股，由德億田農資公司代爲持有，股份認購款爲23378598元。德億田農資公司僅爲名義股東，開泰商貿公司享有實際的股東權利和收益。

而許昌魏都農商銀行正是許昌農商銀行的曾用名。天眼查顯示，開泰商貿的法定代表人閆勇間接參股餘澤峯擔任法定代表人的河南浩宏機械設備有限公司。

同時，這份判決書中的《股份代持協議》從另一方面印證了許昌農商銀行背後股東們錯綜複雜的代持關係。