圖片來源：視覺中國

記者 | 李科文

編輯 | 謝欣

6月21日，華北製藥收到上交所關於對公司2021年年度報告的《關於華北製藥股份有限公司2021年年度報告的信息披露監管工作函（上證公函【2022】0545號）》（以下簡稱《工作函》），被問及財務存款去向、償債能力、應收賬款、生產基地建設等8大問題。其中，最突出的是華北製藥的財務存款去向。

《工作函》披露，2022年1月1日，華北製藥使用財務公司（冀中能源集團財務有限責任公司）存款償還河北銀行貸款本金及利息，財務公司存款餘額降至36.75億元。但截止2021年年報披露日（2022年4月28日），華北製藥在財務公司的存款餘額爲0元。

華北製藥在2021年年報中對此解釋，爲了調整融資結構，降低資金成本，同時爲防範疫情反覆帶來的意外影響，並根據政府相關文件關於資金集中度要求及公司實際經營情況需要所致。

此外《工作函》顯示，華北製藥在財務公司的存款已連續兩年超出關聯交易審議額度（25億元）、違反前期關於日均存款餘額不高於貸款餘額的承諾。此外，年審會計師出具的《內部控制審計報告》顯示公司非財務報告內部控制存在重大缺陷，正在採取措施整改中。

2021年年報顯示，冀中能源集團財務有限責任公司是華北製藥的關聯方，報告期實現淨利潤1.86億元，同比增加73.36%。

實際上，就存款餘額超過董事會和股東大會審批通過的關聯交易額度的問題，華北製藥此前已多次收到相關的責令正改通知。2021年5月31日華北製藥收到中國證監會河北監管局《關於對華北製藥股份有限公司採取責令改正行政監管措施的決定》（[2021]4 號）。2021年10月27日，華北製藥收到《上海證券交易所關於對華北製藥股份有限公司及有關責任人予以通報批評的決定》（[2021]138 號）。

華北製藥在2021年年報表示，缺陷發生後，公司採取了積極的整改措施，2020年公司帶息負債融資額度及財務公司存款關聯交易超額度已履行了規定的追加審批程序，報告期內的關聯交易額度已經獲得董事會決議的追認。截止報告披露日，公司在財務公司存款已經降至0，財務公司向公司發放的貸款餘額爲0，財務公司存款餘額已經不高於貸款餘額。

不過，上交所對此解釋並不滿意。《工作函》要求華北製藥補充披露財務公司存款取出後的存放銀行及對應金額，截至目前的使用情況及賬戶餘額，報告披露日至今是否新增存入財務公司存款，相關內控缺陷是否整改完畢。

華北製藥是我國最大的化學制藥企業之一，曾開創我國大規模生產抗生素的歷史。不過隨着2011年“史上最嚴限抗令”《抗菌藥物臨牀應用管理辦法》出臺，衆多抗生素生產企業進入“寒冬”。華北製藥更是受創，2011年和2012年母淨利潤分別下降48.41%、87.15%。

此後，華北製藥開始從以抗感染爲主，向“抗感染、抗腫瘤、心腦血管和免疫調節”四個方向的轉型。但是截至2021年，轉型尚未取得顯著效果。其中，心腦血管類、維生素及健康消費品、神經及血液系統用藥因價格、銷量下滑導致收入下降45.77%、38.15%和37.43%，物流貿易業務收入同比減少42.27%。2021年年報顯示，華北製藥抗感染類藥品仍佔總營收的一半。此外，抗感染類的毛利率也在不斷下降。據2021年年報，抗感染類的毛利率同比減少5.04%。

此外，最近一年裏，華北製藥還接連出現集採斷供、被取消掛網和集採資格等一系列事情。2021年8月，華北製藥布洛芬緩釋膠囊在山東斷供，國家醫保局將華北製藥列入“違規名單”，取消其參與國家藥品集採的資格，直到今年5月才恢復。

此外，華北製藥的資金狀況也不明朗。2021年年報顯示，華北製藥期末貨幣資金53.05億元，帶息債務134.51億元，其中短期借款、一年內到期的非流動負債和長期借款分別爲76.27億元、25.23億元和33.01億元，長期借款佔比下降。但公司期末資產負債率71.85%，遠高於同行業平均水平，流動比率0.89，速動比率 0.72，償債能力下滑明顯。此外，公司本期利息支出6.43億元，爲淨利潤的18.37倍。