泰禾集團：到期未歸還債務355億元，未出現資不抵債情況

6月24日晚間，泰禾集團（股份簡稱：ST泰禾，000732.SZ）披露2021年年報問詢函的回覆情況。

在回覆函中，泰禾集團稱，截至2022年5月31日，公司有息債務餘額917.45億元，未來一年內預計到期餘額爲402.34億元。其中，已到期未歸還金額355.64億元。截至2021年末，公司已到期未歸還借款金額352.19億元，2022年1-5月新增到期8.3億元，新增還款4.85億元，截至2022年5月31日，公司已到期未歸還借款金額355.64億元，相比截至2021年末的金額變化不大。

泰禾集團稱，自2020年新冠肺炎疫情爆發至今，公司受疫情影響，銷售及回款受到較大沖擊，導致償債能力下降，截至2022年5月31日，未來一年內到期貸款金額爲402.34億元，貨幣資金餘額19億元，到期債務償還存在流動性風險。截至2021年末，公司流動資產約1716億元，高於流動負債1447億元，淨資產爲148億元，未出現資不抵債的情況。針對截至目前到期債務情況，公司積極響應國家政策，首先保開工以便盤活項目，保交付履行對業主的承諾；在此基礎上，與金融機構的債務重組商談正在有序推進，計劃從不同渠道多種方式應對到期債務還款資金的歸集，努力降低償債風險，預計未來隨着銷售回款好轉，公司流動性問題可以得到有效改善。

在公司資產流動性方面，泰禾集團稱，存貨佔公司總資產的比例超過70%，主要爲地產開發項目，截至2022年5月31日，公司所開發房地產項目存貨餘額超1500億元，項目主要分佈在北京、廈門、深圳、廣州、福州、南京等一二線核心城市。公司當前超70%的銷售資源主要分佈在北京、廈門、深圳、廣州、福州、南京城市，根據國家統計局公佈的70個大中城市新建商品住宅銷售價格指數，除廈門外，北京、深圳、福州、廣州、南京今年一季度環比2021年四季度價格均有向好趨勢。

另外，泰禾集團稱，公司持有物業項目共計18個，涉及購物中心、LOFT、底商、寫字樓、車庫車位、地下商業、室外步行街等多種業態，截至2021年末，公允價值共計約257億元，建築面積約89萬平米；公司正在運營中的酒店有福州泰禾凱賓斯基酒店、福州泰禾鉑爾曼酒店、福州泰禾假日智選酒店、泉州泰禾洲際酒店，截至2021年末，賬面價值共計約27億元。

在債務處理方面，泰禾集團稱與20多家大型金融機構建立了穩定的戰略合作關係，並保持着緊密合作。針對已到期或接近到期負債，公司正在積極與相關金融機構協商將到期負債展期，以保障項目有足夠的建設資金用於供貨銷售，預計經營現金流入在滿足日常經營現金支出的基礎上，剩餘部分可用於償還到期有息負債。

根據泰禾集團的披露，公司自2021年以來，公司已有超20批次的項目交付。

截至目前，該公司債務重組工作取得了一定進展，與部分主要債權人已簽署過展期備忘錄，擬採用更多增信措施保障債權人的利益。公司也在積極與政府和金融機構協調，在遵守國家政策的前提下使用監管資金保證項目復工復產，通過銷售回籠資金用以償付債權人，目前已與20多家金融機構達成一致意見，取得復工復產復銷支持，並與其他機構繼續接洽談妥復銷方案，公司將盡快形成並推進與其他債權人的債務重組方案的落地，維護債權人及公司各方利益。

另外，泰禾集團表示，2021年公司應收賬款餘額下降，但相應賬齡變動較大，賬齡轉至3年以上、2至3年的應收賬款餘額增加較多，按照公司壞賬計提比例，計提的壞賬準備相應增加。