8月1日，新能源車產業鏈走高，推動汽車板塊漲幅靠前。

截至當日收盤，汽車板塊漲2.12%，在申萬一級行業中漲幅排名第3；汽車與汽車零部件板塊漲2.27%，領漲申萬二級行業。

概念板塊方面，Wind數據顯示，8月1日，新能源整車指數（884126）大漲4.08%，動力電池指數（884963）漲近4%，汽車整車精選指數（884139）、鋰電負極指數（884128）等新能源車相關指數也漲超3%。

拉長時間看，今年四月下旬低點以來，汽車板塊持續走高，並收回年初以來的跌幅。截至8月1日收盤，年內汽車板塊漲幅達3.83%，位居申萬一級行業第二。

展望後市，民生證券認爲，2022年是汽車行業重要拐點之年。中性假設下，汽車行業將在下半年迎來複蘇期，新一輪汽車週期將以智能化爲核心，建議超配線控底盤賽道、關注座艙電子賽道。

受多重利好提振，汽車板塊掀漲停潮

8月1日，A股汽車板塊掀漲停潮，港股市場上的汽車股也同步走高。

A股方面，青島雙星（000599.SZ）、光洋股份（002708.SZ）、日盈電子（603286.SH）等近10只個股漲停。新能源整車指數成分股中，江淮汽車（600418.SH）漲停，長安汽車（000625.SZ）漲9.60%，小康股份（601127.SH）漲超6%。

港股方面，吉利汽車（00175.HK）大漲12.9%，長城汽車（02333.HK）漲超10%，蔚來（09866.HK）、小鵬汽車（09868.HK）、理想汽車（02015.HK）也漲超6%。

消息面上，8月1日，工業和信息化部、國家發展改革委、生態環境部印發《工業領域碳達峯實施方案》，提出大力推廣節能與新能源汽車、提升新能源汽車個人消費比例、推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設等。

針對動力電池回收，天風證券研報指出，2021年我國動力電池裝機量達到154.5GWh，同比大幅增長142.9%，裝機規模受新能源車銷量景氣拉動而快速放量。動力電池回收作爲鋰電池後周期行業，需求有望受產業鏈景氣傳導而逐年走高，預計2030年我國動力電池總退役量有望達到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR高達48.9%，未來有望呈現指數式增長。“從長視角來看，行業當下正處於長景氣週期的起跑點。”

此外，7月29日，國務院常務會議部署進一步擴需求舉措，推動有效投資和增加消費。會議指出，除個別地區外，限購地區要逐步增加汽車增量指標數量、放寬購車人員資格限制。打通二手車流通堵點。延續免徵新能源汽車購置稅政策。

地方層面上，7月30日，上海市發展改革委副主任裘文進表示，促進汽車消費相關政策實施近2個月，取得了很好的成效，上海市汽車消費迅速恢復常態並實現了同比增長。下一步，將密切跟蹤國家後續政策安排，尤其是國務院常務會議提出的“延續免徵新能源汽車購置稅政策”安排，進一步完善上海市相關配套政策，同時結合“五五購物節”相關活動，進一步加大上海市汽車消費政策宣貫力度，放大政策效應，全力提振消費信心。

光大證券研報指出，本輪刺激汽車消費政策力度強勁，疊加地方開啓新一輪的新能源汽車消費補貼，預計釋放消費潛力或更顯著。

下半年業績復甦預期下蘊含投資機會

接下來，汽車板塊能否持續走高？

西南證券認爲，展望後市，行業供需共振疊加成本端改善，將助力下半年汽車板塊公司業績改善。“繼續看好自主品牌乘用車、新能源汽車和智能汽車板塊，建議繼續關注零部件板塊下半年業績復甦預期下的投資機會。”

整車方面，在行業迎來利好且政策扶持力度最大的階段，光大證券表示持續看好具有較強新能源車型週期、供應鏈穩健、產能快速釋放的相關整車標的。

汽車零部件方面，華福證券認爲隨着下游格局重塑疊加技術變遷，國產零部件有望迎來發展黃金期，建議關注空氣懸架、一體化壓鑄、智能汽車等成長性賽道。

具體而言，空氣懸架方面，華福證券建議關注中鼎股份（000887.SZ）、保隆科技（603197.SH）。一體化壓鑄方面，建議關注文燦股份（603348.SH）、廣東鴻圖（002101.SZ）、泉峯汽車（603982.SH）、嶸泰股份（605133.SH）。智能汽車方面，建議關注華陽集團（002906.SZ）、德賽西威（002920.SZ）、伯特利（603596.SH）、上聲電子（688533.SH）。

民生證券建議超配線控底盤龍頭公司中鼎股份、亞太股份（002284.SZ）和拓普集團（601689.SH），建議關注產業鏈相關公司保隆科技和伯特利。

“智能化有望接力電動化成爲行業資本開支的主要方向，智能座艙有望在EE架構迭代及高算力芯片量產下，開始進入類似消費電子一樣的快速迭代。”民生證券還推薦域控制器核心公司德賽西威和經緯恆潤（688326.SH），推薦座艙人機多模交互的華安鑫創（300928.SZ）、上聲電子和科博達（603786.SH），以及傳統內外飾智能化升級的星宇股份（601799.SH）、福耀玻璃（600660.SH、03606.HK）和繼峯股份（603997.SH）。