作者： 安卓

　　[ 一位接近平安信託的知情人士透露，該信託計劃是一款同業通道產品，出資方爲某股份制銀行，借款方爲深業物流公司。根據監管要求，信託公司的存量金融同業通道應於2021年內全部清理完成。按照這一要求，針對上述通道產品，平安信託早在去年底就向委託人發送了原狀分配通知函，同步進行了產品清算和終止登記。 ]

在兩度延期之後，近日，寶能系旗下的深圳市鉅盛華股份有限公司（下稱“鉅盛華”）終於披露了2021年年度報告，詳細展示鉅盛華目前的債務情況。

根據年報，2021年，鉅盛華虧損115.23億元，相比2020年度81.37億元的淨利潤減少196.60億元，同比下滑241.61%。截至2021年末，鉅盛華的有息債務餘額達了822.91億元。

根據其披露的報告期末存在逾期金額超過1000萬元有息債務的債權人來看，37家金融機構“踩雷”鉅盛華，其中包括10家銀行、12家信託公司、3家證券公司以及12家非銀金融機構，其中，平安信託涉及的逾期金額最高，達到53.12億元。

對此，平安信託相關人士回應稱：公司與鉅盛華旗下深業物流公司的53.12億信託借款項目爲金融同業通道業務，已於去年12月底根據合同中規定的條款進行原狀分配，完成該項目的清算退出。

鉅虧115.23億元

7月初，深圳證監局公佈了包括鉅盛華、深業物流在內的行政監管措施決定書，指出其因未按規定及時披露2021年年度報告，違反《公司債券發行與交易管理辦法》相關規定。深圳證監局決定對其採取責令改正的監管措施。

這兩家均爲寶能旗下企業，根據相關規定，公司債券上市交易的發行人應當按照中國證監會、證券交易所的規定及時披露債券募集說明書，並在債券存續期內披露中期報告和經符合《證券法》規定的會計師事務所審計的年度報告。

4月27日，深業物流和鉅盛華雙雙發佈公告，稱受近期公司流動性緊張、人員調整等因素影響，各項工作開展難度及不確定性增加，且目前尚未最終確認2021年度財務報告的審計機構。根據當前各項工作進展，兩公司預計無法在2022年4月30日前完成2021年度報告披露工作，但將力爭於6月30日前披露2021年年度報告。

但6月30日，兩家公司又再度發佈公告，稱因深圳疫情零星暴發、公司部分財務人員離職及審計機構確定時間滯後等原因影響，兩公司2021年年度審計報告編制工作進度不及預期。

目前2021年年度審計報告正在出具前的複覈環節，預計無法在6月30日前完成2021年年度報告披露工作，力爭於7月25日前披露2021年年度報告。

這期間，鉅盛華和深業物流還分別宣佈變更會計師事務所，從原聘任的中興財光華會計師事務所變更爲深圳永信瑞和會計師事務所。

7月底，鉅盛華終於披露了2021年年度報告，就財報來看，鉅盛華目前的債務情況不容樂觀。

2020年，鉅盛華淨利潤爲81.37億元，2021年度虧損115.23億元，減少了196.60億元，同比下滑241.61%，鉅盛華稱，主要是公司經營環境惡化所致。

鉅盛華主要包含三大業務板塊，其中，綜合金融業務營收佔比超過90%，去年，綜合金融業務營業收入爲675.21億元，同比下滑14.76%，毛利率爲-16.41%。

綜合金融業務中的主體爲前海人壽，去年，前海人壽實現歸母淨利潤1.16億元，同比大幅下滑89.85%。而今年一季度，前海人壽業績持續下滑，淨虧損達23.23億元。

截至2021年末，控股股東寶能投資集團直接持有鉅盛華109.89億股，佔總股本的67.40%，其中109.80億股已質押，佔總股本的67.35%。

同時，關聯方及非關聯方往來資金也存在較高的風險，截至2021年末，鉅盛華其他應收款達到896.90億元，主要爲應收關聯方及非關聯方非經營性往來款項，考慮到寶能集團目前存在的流動性緊張，相關往來款未來或較難回款。

債權人平安信託涉及逾期金額超53億

就債務情況來看，鉅盛華報告期末合併報表範圍內有息債務總額爲822.91億元，2022年內到期或回售的有息債務總額爲360.44 億元。

報告期末合併報表範圍內有息債務中，公司信用類債券餘額207.28億元，佔有息債務餘額的25.20%；銀行貸款餘額211.42億元，佔有息債務餘額的25.69%；非銀行金融機構貸款396.06億元，佔有息債務餘額的48.13%；其他有息債務餘額8.15億元，佔有息債務餘額的0.99%。

在其公佈的報告期末存在逾期金額超過1000萬元有息債務的列表中，37家金融機構“踩雷”，其中，包括10家銀行、12家信託公司、3家證券公司以及12家非銀機構，逾期金額合計375.04億元。

其中，10家銀行包括廈門國際銀行、華夏銀行、建設銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行國際（中國）有限公司、寧夏銀行、廣州銀行、農商行上海閘北支行、民生銀行，逾期金額合計102.48億元。其中，平安銀行的逾期金額最高，超過35億元。

12家信託公司包括北方國際信託、五礦國際信託、雲南國際信託、中航信託、重慶國際信託、愛建信託、華澳國際信託、崑崙信託、平安信託、中國民生信託、廣東粵財信託、山東省國際信託，逾期金額合計212.75億元，其中，平安信託涉及的逾期金額最高，達到53.12億元。

第一財經向平安信託方面就逾期的信託借款瞭解情況，平安信託相關人士回覆稱，公司與鉅盛華旗下深業物流公司的53.12億信託借款項目爲金融同業通道業務，已於去年12月底根據合同中規定的條款進行原狀分配，完成該項目的清算退出。

一位接近平安信託的知情人士透露，該信託計劃是一款同業通道產品，出資方爲某股份制銀行，借款方爲深業物流公司。根據監管要求，信託公司的存量金融同業通道應於2021年內全部清理完成。按照這一要求，針對上述通道產品，平安信託早在去年底就向委託人發送了原狀分配通知函，同步進行了產品清算和終止登記。

如今，寶能系官司纏身，截至2021年末，鉅盛華融資及對外擔保等訴訟事項涉訴金額550.02億元，另外還存在多則失信被執行信息。

鉅盛華稱，自2021年7月份公司流動性緊張以來，補流資金迴流歸集難度很大。同時公司銀行賬戶（含監管戶）被部分金融機構大範圍申請凍結，少部分未凍結賬戶存在極高凍結風險。

2021年10月13日，根據大公國際資信評估對其相關債券的跟蹤評級報告，鉅盛華主體長期信用等級及相關債項信用等級被下調爲“BBB+”，評級展望爲負面。