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理财产品的期限该怎么选？很多人都会选错！而关于理财产品期限的秘密，很多人可能也都不知道！

目前，市面上理财产品按期限分的话有很多种，一般有90多天的，也有半年、一两年的，甚至还有不限时间、长期持续的。很多人认为在相同基准收益的情况下，投资期限越短越好。然而，事实并非如此。

1、理财产品的期限

首先，来看看理财产品的投资期限，即一个理财产品从正式成立到终止清算之间存续的时间，也就是真正计算收益的时间。当然，一个理财产品从最初设立到终止，除了投资期限，可能还包括认购期、封闭期、开放期、清算期。

认购期：指理财产品开始销售到终止销售的期间，时间一般在7天内。

封闭期：指理财产品投资期间内不可以申购、赎回的时间。

开放期：或叫交易日，一般每周一天，交易日当天10:00至17:00期间可以申购理财产品或赎回资金。

清算期：包括认购日到成立日期间的认购清算期，赎回日或到期日到理财资金返还到账日的还本清算期，理财资金在认购清算期和还本清算期内不计利息。清算期逢节假日则顺延至下一个工作日。

如果一个基准年化收益率为3%的理财产品，期限为35天，认购期为7天的话，在认购期开始当天就购买理财产品的话，其实际年化收益率为3%×[35/（35+7）]=2.5%，跟预想中有一定差距。

因此，购买理财产品时，往往会在认购期、资金到账期浪费了好几天时间，这个时间就如同给理财产品的实际收益打了个折扣。投资期限越短，浪费的时间越长，这个折扣打的就越大。在一年内操作越频繁，浪费的时间就越多。而且这其中还可能出现没有买到理财产品，出现资金站岗的情况，这将进一步影响理财的收益。

2、长期看，中长期理财收益更理想

事实上，与短期理财产品相反，中长期理财产品获得的收益率往往更高一点。

一方面，中长期理财产品的年化收益比短期的高。这在金融学里面叫做“流动性补偿”，因为投资者总是更加偏爱流动性高的短期产品，所以银行需要给更长期的产品提高收益率，这样才能吸引到投资者。

另一方面，长期理财产品顾名思义，由于投资期限长，避免了频繁的操作，计算投资的时间就比较长，认购期等不计利息的空白期比较短，可以获得的收益自然就更高。

买理财产品，主要考虑三点：收益、风险和流动性。从收益和风险波动角度来看，买长期理财或许更值得考虑。那么，从流动性角度来看呢？这就需要结合我们自身的实际需求了。

对于大多数工薪一族而言，由于每月有固定的工资收入，对现金流动性要求不会太高，因此，手上如果有闲置资金，建议购买长期限的理财，可以帮助我们追求更好的财富增值。

而从每个人的资产配置角度来看，长期型的理财产品也在规划组合中扮演着重要角色。例如，比较合理的做法是：

（1）把少量资金放在现金理财，作为日常消费；

（2）部分资金放在短期理财，灵活应对未来所需和兼顾收益；

（3）其余资产可考虑配置长期理财，帮助我们更坚实的迈向“人生小目标”。

举个例子：如果10万元买一个月的短期理财产品，假设最终年化收益率是3.5%，一年的收益也就3500元；如果买一年或两年期的理财产品，假设最终年化收益率为6%，那么一年的收益就有6000元。

总而言之，长期理财更像是一种延迟享受。而生活早已告诉我们，习惯延迟享受的人，往往能获得比别人更大的成功。

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您的专业财务策划顾问

桑尼先生

CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。

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