21世紀經濟報道記者 包慧 杭州報道 “超過半數受訪者還未開始做養老財務規劃，僅19%的受訪者表示近期出臺的個人養老金政策促使他們開始做養老規劃。儘管這一政策旨在鼓勵居民以更多樣的方式進行養老規劃和儲蓄，但新富人羣的實際投資行爲尚未體現出這一趨勢。”

該調研結果來自於最新發布的2022年《中國新富人羣財富健康指數》，報告顯示，金融素養與投資風險意識呈正相關，投資者教育勢在必行。近日，上海交通大學上海高級金融學院（“上海高金”）與嘉信理財（Charles Schwab）聯合發佈了第六年度的《中國新富人羣財富健康指數》。

本次調研共訪問了4500餘名年收入在12.5萬至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的新富人羣，覆蓋中國上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。

2022年的最新數據表明，中國新富人羣的財富健康指數從上一年的72.02小幅攀升至72.20，四項次指數的波動幅度也均不超過1個點。其中，財務規劃次指數漲幅最大，上漲0.74個點至43.80。財富信心和投資參與這兩項次指數也分別小幅攀升至74.34和79.56。資產管理次指數則爲45.22， 較2021年微跌0.27個點。

調研顯示，新富投資者普遍對ESG、元宇宙、虛擬貨幣等新興投資類別展現出較大的熱情和興趣，而金融素養較高的投資者對這些投資標的的風險評估較爲成熟。

例如，由於虛擬貨幣和元宇宙概念的投資產品與實體經濟關聯性較弱，且相關監管尚不成熟，這類產品的投機性更強，相較於傳統投資產品也往往風險較高，淨值波動性更大。而認同這一觀點的受訪者在金融素養較高羣體中的佔比均比在金融素養較低羣體中的佔比高出10%以上。可見提升金融素養可以幫助投資者更有效地判斷和過濾概念炒作，從而更專注於市場的基本面和長期效益。

今年的《指數》調研重點探究了新富家庭的財富管理行爲和決策方式。數據顯示，不同家庭成員在投資態度、理財行爲和決策方式上存在一定的差異。例如，男性的投資策略更爲激進，選擇這一策略的新富人羣在男女性受訪者中佔比分別爲19.5%和13.6%；女性則更注重爲一些家庭財務目標進行規劃，有55.1%的女性受訪者已經爲孩子的教育開始進行財務規劃，而男性佔比僅爲44.0%。

高達74.1%的新富家庭仍將所有財務問題交由某一位家庭成員全權決策和管理。這種單人決策的方式可能會使家庭財富管理存在一定的片面性。因此，家人共同參與財務決策可以幫助家庭制定一套更具包容性的財務規劃，從而使財富管理更好地兼顧每位家人的需求。

儘管新富人羣對自己的財務狀況和財富管理能力普遍表示滿意，但今年的調研結果仍表明該羣體的財富健康存在一定脆弱性。這在近兩年剛入市的新投資者中尤爲顯著。儘管他們對自身財富管理能力的滿意度高於其他投資者，但卻有高達26.9%的人表示自己無法承受任何損失。

這種隱患同樣體現在新富人羣處理一些常見財務問題的方式中。比如，對個人養老問題表示擔憂的受訪者僅佔22.3%，但超過半數新富人羣尚未制定養老規劃。同時，新富人羣對房價的擔憂連續五年呈下降趨勢，但對金融投資的興趣卻並沒有明顯隨之上升，可見他們尚未找到替代的投資方向。

中國新富人羣對中國乃至全球經濟增長都具有重要推動力，其不斷變化的投資行爲和財富觀念對財富管理市場也產生着重要的影響。

截至2022年5月31日，嘉信理財擁有逾360家分支機構，34200名員工，活躍交易賬戶數量達到3380萬。其中，企業退休金賬戶230萬個、銀行賬戶170萬個，資產管理規模達7.3萬億美元。嘉信理財致力於爲個人投資者和獨立投資顧問提供全方位的財富管理產品和服務。其在美國的主營業務包括：證券經紀、銀行業務、資產管理、賬戶託管以及投資顧問服務等。