媒體來源：中國證券報

2021年至今年6月，全國檢察機關共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1-6月起訴147人，同比上升93.4%。

9月9日，最高人民檢察院聯合最高人民法院、公安部、中國證監會發布五宗證券犯罪典型案例，進一步亮明“零容忍”懲治證券犯罪的決心態度，彰顯證券行政執法與刑事司法打擊合力。

證監會表示，將不斷加強與公檢法機關的工作協同，依法嚴厲打擊證券違法犯罪活動，充分發揮典型案件的示範教育作用，持續強化“嚴”的監管氛圍，共同推動形成崇法守信的良好資本市場生態。

明確傳遞“零容忍”信號

“一個案例勝過一打文件。”2021年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》明確提出，充分發揮典型案件查處的警示教育作用，向市場傳遞“零容忍”明確信號，推動形成崇法守信的良好資本市場生態。

證監會表示，此次典型案例的發佈，既是證監會貫徹落實《意見》，依法嚴厲查處證券犯罪案件，向市場明確傳遞“零容忍”信號的重要舉措，也是向市場揭示證券違法犯罪手段，普及證券法律法規知識，加強投資者教育與保護的重要方式。據介紹，這批典型案例具有如下四方面的特點：

亮明“零容忍”懲治證券犯罪的決心態度。綜合運用行政處罰、市場禁入、刑事制裁、民事賠償法律手段，以執法司法實際行動加大資本市場違法成本。依法嚴厲打擊“關鍵少數”，也不放過在犯罪中起較大作用的一般財務人員。

突出保障資本市場深化改革中心工作。典型案例輻射證券違法犯罪高發領域與重點環節，覆蓋上市公司實控人、重大資產重組交易對手方、公私募基金從業人員、內幕信息知情人等多元化主體。

彰顯證券行政執法與刑事司法打擊合力。案件的成功突破，既取決於行政執法人員的專業判斷、小心求證、細緻工作，也得益於公安司法機關的執法手段措施與準確適用法律。

兼顧釋法說理與引導宣傳的社會效果。典型案例在發揮正向聚焦、強化警示作用的同時，將爲市場主體的行爲後果提供穩定的預期管理，有助於增強法治保護意識。

此次發佈的五宗證券犯罪典型案例具體包括：馬某田等人違規披露、不披露重要信息、操縱證券市場案；郭某軍等人違規披露、不披露重要信息案；姜某君、柳某利用未公開信息交易案；王某、李某內幕交易案；鮮某背信損害上市公司利益、操縱證券市場案。

“此次發佈的五宗典型案例，涉及違規披露、不披露重要信息罪，操縱證券市場罪，利用未公開信息交易罪，內幕交易罪，背信損害上市公司利益罪等證券犯罪。”最高檢第四檢察廳廳長、最高檢駐證監會檢察室主任張曉津9日在最高檢新聞發佈會上介紹，這批典型案例覆蓋了當前證券犯罪的主要類型。

深化協同增強打擊合力

依法嚴厲打擊證券違法犯罪活動，營造資本市場良好生態，離不開各方面的協作配合。

據介紹，在辦理此次五宗典型案例過程中，證券監管機構充分發揮行政監管職能，依法立案調查、移送涉嫌犯罪證券案件；公安機關及時立案偵查、深挖犯罪線索，查清犯罪事實；檢察機關嚴把事實關、證據關、法律適用關，準確指控證明犯罪；人民法院依法審理、準確量刑，綜合運用多種手段挽回投資人損失。

“四部門協作配合、制約監督，綜合運用行政處罰、市場禁入決定、刑事制裁措施，依法加大懲防證券違法犯罪力度，攜手向資本市場傳遞‘零容忍’的明確信號。”張曉津說。

證監會稽查局副局長劉永強提到，近年來，各方面強化工作協同，推動增強證券犯罪打擊合力。充分發揮最高檢、公安部駐會辦公體制優勢，持續深化證券監管部門與公安司法機關工作協同，加強行政刑事執法司法高效銜接，推動提升刑事案件落地率。上半年，證監會依法向公安機關移送涉嫌證券期貨犯罪案件60餘件、犯罪嫌疑人200餘人，並同步抄送最高檢。

公安部經濟犯罪偵查局副局長李冰洋介紹，近年來，公安部門在行刑銜接、信息共享、宣傳預警、法律適用等方面，加強與證監和檢法部門研商溝通，逐步健全各項協作機制，有效發揮工作合力。

值得一提的是，去年9月18日，最高檢駐中國證監會檢察室正式成立。“派駐檢察辦案制度是一顆播種到資本市場土地的法治新種子，一年的時間剛剛生根發芽。接下來，駐會檢察室將繼續發揮‘駐’的優勢，與證監、司法機關互相配合、互相制約，不斷提升辦案質效，努力成長爲保護資本市場健康發展的參天大樹。”張曉津說。

從嚴監管氛圍逐步形成

良好的法治環境，是資本市場健康有序穩定發展的重要保障。《意見》明確提出依法嚴厲查處證券犯罪案件。據介紹，各執法司法部門紮實推進資本市場執法司法體系建設，依法打擊資本市場違法活動，維護投資者合法權益，取得積極成效。

劉永強介紹，上半年，證監會稽查系統堅持“零容忍”工作方針，突出執法重點，提升執法效能，辦理案件400餘件，證券市場違法行爲多發高發勢頭得到有效遏制。

“最高法2020年7月下發《關於加強證券、期貨犯罪審判工作 依法嚴懲證券、期貨犯罪的通知》，要求全國法院以‘零容忍’的態度依法從嚴懲處證券、期貨犯罪。”最高法刑事審判第三庭副庭長祝二軍介紹，五年來，人民法院審結操縱證券、期貨市場，內幕交易、泄露內幕信息，利用未公開信息交易等3種證券犯罪案件共229件335人。

張曉津介紹，2021年至今年6月，全國檢察機關共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1-6月起訴147人，同比上升93.4%。辦理了一批有重大社會影響的財務造假、操縱市場、內幕交易等重點領域案件，形成打擊證券犯罪的高壓態勢。

李冰洋介紹，2018年1月至2022年8月，全國公安機關偵辦內幕交易、利用未公開信息交易、操縱市場、違規信息披露、欺詐發行等證券期貨犯罪案件700餘起，先後組織偵破了“康美藥業、康得新財務造假案”、“葉飛爆料系列案件”、“嘉美包裝（002969）黑嘴案”等市場影響大、社會關注度高的重特大證券犯罪案件；偵辦非法經營證券、期貨犯罪案件1400餘起，有力地維護了資本市場秩序，保護了投資者合法權益。