企業年金基金2022年上半年業績日前出爐。基金積累規模首次超過2.7萬億，上半年規模增加約1200億元，增幅爲4.75%。

相較近幾年普遍兩位數甚至20%以上的增速，企業年金基金上半年增速有所放緩。背後原因既有新增年金資金增速放緩，也有投資收益的影響。

在企業年金受託業務和投資業務中，激烈的市場競爭和業績分化之下，頭部機構排名出現變化。

首破2.7萬億，上半年收益率-0.69%

據人社部發布的二季度企業年金基金數據，截至上半年末，企業年金積累基金規模首次突破2.7萬億，達到2.76萬億，較年初增長4.4%；實際運作資產2.73萬億，較年初增長4.75%，增長規模約1200億元。

共計12.33萬家企業建立了企業年金，參加職工增至2954萬人，建立年金組合數突破5000個，達到5297個。

上半年，在資本市場波動較大的情況下，企業年金投資收益有一定壓力。上半年投資收益爲-160億元，不過二季度已明顯好於一季度，第二季度投資收益566.45億元；上半年加權平均收益率-0.69%，第二季度收益率2.13%。

拉長時間維度看，企業年金基金的投資收益率近年持續穩定，市場化委託投資對企業年金基金保值增值起到了重要作用，爲年金基金貢獻了客觀收益。自2007年以來，企業年金年平均收益率達到7.17%。特別是自2012年以來，無論權益市場行情如何，企業年金基金已連續10年保持正收益。

截至二季度末，企業年金基金單一計劃資產金額2.42萬億，佔據了基金絕大部分資產。單一計劃整體上半年加權平均收益率爲-0.75%，其中固收類組合收益率爲1.68%，含權益類組合收益率-0.99%。

集合計劃二季度末規模2514億元，上半年加權平均收益率爲-0.11%；其中固收類組合收益率1.09%，含權益類組合收益率-1.03%。

受託市場：3家機構增加超百億，泰康養老升至第四

在企業年金受託管理、賬戶管理、託管以及投資管理四大業務中，一個重要業務爲受託管理。多年來具有企業年金基金法人受託機構資格的有13家，去年隨着人社部對華寶信託不予延續企業年金受託資格，受託管理機構減少至12家，包括6家保險機構、4家銀行、1家養老金公司、1家信託公司。

受託業務的頭部機構中，國壽養老受託管理規模上半年增長333億，二季度末增至5793億，在受託市場保持第一。平安養老增加92億元，增至4168億元，排名穩定在第二位。工商銀行增長147億，受託規模增至2200億，保持在受託市場第三。泰康養老受託管理規模增加149億，增至1530億，受託規模排名提升1個位次至第四位。

從上半年情況看，受託規模居前四的機構，增加規模都超過或接近百億元，體現出一定的馬太效應。

投管業務：國壽養老增加321億升至第二

從企業年金投資管理人情況看，上半年投資管理規模出現增減分化。在19家管理人的投資管理規模增長的同時，也有機構管理規模下降。

其中，國壽養老保險、易方達基金 、泰康資產、南方基金、工銀瑞信基金、人保養老保險、華泰資產等7家機構投資管理規模，較年初增加都超過百億。

上半年，國壽養老投管規模增加321億元，增至3355億元，增幅10.6%，增長金額最大。在企業年金投管人中，國壽養老投管規模排名在上半年提升一位，從市場第三位升至第二位，管理份額約12.5%，較年初增加0.7個百分點。

泰康資產、易方達基金的企業年金投資管理規模增加也較多。上半年，泰康資產投管規模增加248億，增至4603億，市場排名保持在第一位。易方達基金投管金額增加258億元，增至1822億，排名穩定在第五位。

投資管理年金超過千億的投資管理人仍爲10家。除了“前三甲”泰康資產、國壽養老、平安養老以外，還包括工銀瑞信基金、易方達基金、華夏基金、南方基金、太平養老保險、中信證券、長江養老保險。其中，排在第四位的工銀瑞信基金，投資管理規模首次突破2000億元。

今年上半年的企業年金投管市場中，多家機構排位出現變化，顯示出競爭激烈狀態。僅在排名前十的機構中，排位變化的就包括，國壽養老從第三升至第二，華夏基金從第七升至第六，南方基金從第八升至第七。

含權益組合實現正收益：華泰資產、平安養老、國泰基金

從投管人上半年的投資業績看，固收組合普遍爲正收益，含權益類資產的組合則普遍爲負收益，但也有表現穩健優異者。

其中，華泰資產表現亮眼，單一計劃和集合計劃的固收組合及含權益組合，上半年都取得了正收益，成爲唯一一家各類別年金計劃中都是正收益的投資管理人。其中，華泰資產管理的單一計劃含權益組合加權平均收益率爲0.55%，是同類組合中唯一爲正收益的機構。

12家機構管理的單一計劃含權益組合，上半年儘管爲負收益，但幅度低於1%，其中表現較好的包括平安養老-0.08%、建信養老金-0.18%。

在管理集合計劃含權益組合中，有3家機構取得正收益，包括華泰資產、平安養老、國泰基金，上半年加權平均收益率分別爲0.85%、0.33%、0.03%。

從單一計劃的固收組合業績看，長江養老、海富通基金、招商基金、建信養老金等機構，上半年收益率達到2%以上，處於領先。此外，華泰資產、國泰基金、平安養老等的該類組合平均投資收益率也較高。

責編：楊喻程