業績增速居A股城商行倒數！上海銀行打造“精品銀行”路上遇挑戰？

今年上半年，上海銀行營收增速在17家A股上市城商行中位於倒數第四，歸母淨利潤增速則處於倒數第五位

《投資時報》研究員方悅

今年上半年，受國際形勢變化等多重因素影響，銀行業經營面臨挑戰。以“精品銀行”爲戰略願景的上海銀行股份有限公司（下稱上海銀行，601229.SH）上半年雖然仍實現營收淨利雙增長，但也面臨不少挑戰。

據2022年半年度報告披露，上海銀行營業收入、歸屬於母公司股東的淨利潤分別同比增長0.86%和3.23%。《投資時報》研究員注意到，這一業績增速在行業中表現並不突出。據Wind數據顯示，在17家A股上市城商行中，上海銀行上半年的營收增速和歸母淨利潤增速分別位於倒數第四位和倒數第五位。

其中，手續費及佣金淨收入同比下跌18.62%，或成營收最大拖累。

半年報還披露，今年上半年上海銀行的淨息差和淨利差“雙降”，淨息差爲1.66%，同比下降0.07個百分點；淨利差爲1.67%，同比下降0.14個百分點。生息資產平均收益率爲3.86%，同比下降0.18個百分點。

此外，該行資本充足率指標均有所下降。截至2022年6月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別爲8.93%、9.90%以及12.04%，較上年末分別下滑0.02個百分點、0.05個百分點以及0.12個百分點，

就上述業績等問題，《投資時報》研究員向上海銀行發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回覆。

業績增速處A股城商行下游

半年報顯示，2022年上半年，上海銀行實現營業收入279.42億元，同比微增0.86%，其中利息淨收入同比增長5.70%；實現歸母淨利潤126.74億元，同比增長3.23%。

雖然營收和歸母淨利潤雙雙小幅增長，但通過橫向和縱向比較發現，該行的業績表現並不突出。

橫向來看，據Wind數據顯示，今年上半年，17家A股上市城商行中，有8家的營收和歸母淨利潤均保持兩位數增幅。上海銀行營收增速在A股上市城商行中位於倒數第四，歸母淨利潤增速則處於倒數第五位。

縱向來看，上海銀行今年上半年的營收增速和歸母淨利潤增速爲近年同期最低。數據顯示，2020年上半年，該行的營收增速爲1.04%，歸母淨利潤增速爲3.9%；2021年上半年的營收增速爲9.02%，歸母淨利潤增速爲10.3%。可見，該行今年上半年的業績增速處於較低水平。

非利息淨收入拖累營收

上海銀行營收增長乏力的主要原因或在非利息淨收入的減少。

《投資時報》研究員注意到，今年上半年，上海銀行的非利息淨收入同比減少9.97%；佔營業收入百分比爲27.60%，同比減少3.32個百分點。其中，手續費及佣金淨收入是主要拖累項，與上年同期相比減少7.99億元，降幅爲18.62%；其他非利息淨收入同比下跌1.29%，主要受公允價值變動淨損失的影響。

在手續費及佣金淨收入中，代理手續費收入爲19.94億元，同比減少5.91億元，降幅爲22.87%，主要是由於上年同期根據資管新規要求，存量預期收益型理財產品集中清盤實現的代客理財產品投資管理收入大幅增加，抬高上年基數；顧問和諮詢費收入同比減少3.89億元，爲4.59億元，降幅達45.85%，主要由於銀團貸款業務及財務顧問類業務收入下降；銀行卡手續費收入爲2.25億元，同比下降12.36%。

上海銀行2022年上半年主要損益項目變化