來源：長江商報

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

A股拿殼山東華鵬（603021.SH），並推動旗下海科新源創業板IPO，山東富豪楊曉宏瞬間成爲市場焦點。

日前，山東華鵬披露實控人擬變更，公司股東張德華擬將其所持有的公司24.33%股份，以5.52億元的價格轉讓給海科控股。交易完成後，山東華鵬的控股股東將變更爲海科控股，實控人將變更爲楊曉宏。

長江商報記者注意到，海科控股爲中國500強企業，旗下產業涵蓋石化能源、新能源材料等。在入主山東華鵬之前，今年4月，海科控股旗下的海科新源創業板IPO過會。這就意味着，如果入主山東華鵬成功同時海科新源順利掛牌，楊曉宏將擁有兩家A股上市公司。

值得一提的是，拿下山東華鵬控制權的同時，楊曉宏還計劃將旗下資產注入上市公司體內。山東華鵬同步披露重組預案，公司擬以發行股份及支付現金的方式收購海科控股旗下赫邦化工100%股權，並募集配套資金，同時置出現有業務。交易完成後，山東華鵬將實現產業轉型，並計劃面向新能源、新材料方面佈局發展。

重組預案顯示，今年前九月，赫邦化工實現營業收入11.56億元、淨利潤1.5億元。截至今年9月末，赫邦化工總資產爲12.4億元。

山東國資入主三年將讓出控制權

山東國資退出，山東華鵬將迎來新的實控人。

公告顯示，山東華鵬的股東張德華擬向海科控股協議轉讓所持公司7785.31萬股股份，佔公司總股本的24.33%。

本次交易中，山東華鵬每股作價7.09元，相較於公司停牌前一個交易日收盤價5.65元/股溢價25.5%，對應交易總價格約爲5.52億元。

本次交易完成後，海科控股將直接持有山東華鵬7785.31萬股股份，佔公司總股本的24.33%，並擁有公司24.33%的表決權。由此，山東華鵬的控股股東變更爲海科控股，實際控制人變更爲楊曉宏。

長江商報記者注意到，這也是山東華鵬自2019年以來再次發生控制權變動。據瞭解，張德華原爲山東華鵬的控股股東，並與其子張剛共同爲山東華鵬的實控人。2015年4月，山東華鵬登陸滬市主板，張德華父子的持股比例由52.46%稀釋至39.32%。

2019年11月，張德華父子萌生退意，山東國資接盤。彼時，張德華將所持山東華鵬2695萬股股份（佔公司總股本的8.42%）轉讓給山東國資企業舜和資本，同時放棄剩餘6398.96萬股、占上市公司總股本比例爲20%的股份表決權。由此，張德華父子合計持有上市公司表決權比例下降爲6.62%，舜和資本成爲公司控股股東，山東省政府成爲公司實控人。

由於本次股權轉讓是張德華與海科控股之間的交易，因此本次交易完成後，舜和資本依舊持有山東華鵬16.48%股份未發生改變，持股比例將僅次於海科控股，爲上市公司第二大股東。

公開資料顯示，今年9月中國企業聯合會、中國企業家協會發布“2022中國企業500強”，海科控股以701億元的營業收入列第327位。

值得一提的是，在計劃入主山東華鵬之前，海科控股旗下控股子公司海科新源創業板IPO過會。據深交所官網披露，去年6月末海科新源IPO申請獲得受理，今年4月的發審委會議中，海科新源的首發申請審議結果爲符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

最新進展是，今年6月，交易所已經向海科新源發出註冊環節反饋意見落實函，上月末，海科新源的審覈狀態更新爲“提交註冊”。拿殼及IPO同步進行，如果兩邊進展順利，楊曉宏將擁有兩家上市公司。

扣非連虧五年半擬收購赫邦化工

入主山東華鵬的同時，海科控股推動旗下資產上市。

山東華鵬披露重組預案，上市公司擬以發行股份及支付現金的方式購買赫邦化工100%股權，並募集配套資金。本次交易完成後，赫邦化工將成爲上市公司的全資子公司。

資料顯示，赫邦化工爲海科控股全資子公司，主營業務爲燒鹼、環氧氯丙烷與鹽酸羥胺等化學產品的研發、生產與銷售。目前，赫邦化工擁有20萬噸/年離子膜燒鹼項目、3萬噸/年甘油法環氧氯丙烷項目、5000噸/年鹽酸羥胺項目、5000噸/年氯化氫（無水）項目四套生產裝置。

通過本次交易，赫邦化工將實現重組上市，同時上市公司還將對現有業務進行處置。重組完成後，山東華鵬的主營業務也將由玻璃製造與地理信息產業轉變爲燒鹼、環氧氯丙烷與鹽酸羥胺等化學產品的研發、生產與銷售。

山東華鵬同時表示，公司未來將圍繞“氯鹼—環氧氯丙烷—環氧樹脂”綠色循環產業鏈，繼續做大、做強、做精；並充分發揮現有資源優勢，面向新能源、新材料方向佈局發展。

除了業務轉型之外，赫邦化工的置入，或將從根本上改善山東華鵬的盈利能力。自2017年以來，山東華鵬已連續五年半扣非淨利潤虧損，累計虧損金額約爲7.17億元。

重組預案披露，2019年至2022年前九月，赫邦化工分別實現營業收入9.25億元、8.2億元、12.42億元、11.56億元，淨利潤分別爲7431.45萬元、1366.34萬元、1.46億元、1.5億元。截至今年9月末，赫邦化工的資產總額爲12.4億元，所有者權益合計8.25億元。

不過，由於燒鹼爲基礎化工產品，其上游原料供應和下游消費需求呈現一定的週期性波動，赫邦化工的經營業績波動也存在不確定性。

責任編輯：吳劍 SF031