“本着依法依規、專業務實的態度推進中美審計監管合作。”

“直面新的困難挑戰，在新的環境下繼續堅定不移推動資本市場高水平開放。”11月5日上午，證監會副主席方星海在第五屆虹橋國際經濟論壇“中國資本市場高質量對外開放”分論壇上稱，將發揮優勢，迎難而上，推動資本市場開放邁上新臺階。

他表示，支持各類企業依法依規赴境外上市。

“本着依法依規、專業務實的態度推進中美審計監管合作。”他說，在合作中，學習借鑑成熟市場上市公司審計監管的組織形式、方式方法和關注重點，這將有助於夯實我國上市公司信披質量，提高上市公司監管水平。

截至今年9月底，陸股通資金合計淨流入1.68萬億元。方星海表示，下一步還將從吸引中長期資金、外資機構來華展業以及資本市場制度方面推進對外開放。

三大方向

一是以資本市場高質量發展，吸引更多境內外中長期資金。

方星海說，一個高質量的資本市場必須具有數量足夠充足而風格多樣的機構投資者。近些年我國機構投資者隊伍發展較快，投資者結構逐步優化，專業機構投資者力量持續壯大。

“我們將堅定不移引入更多各類境外機構投資者，促進我國資本市場機構投資者隊伍的發展。”方星海表示，從結構上看，今年以來配置型、長線資金保持淨流入，“這表明外資看好A股的長期投資價值，也反映了外資對中國經濟長期向好的信心”。

他還表示，今年前10個月，滬深兩市有289家企業IPO上市，一批技術領先、市場認可的科技創新企業登錄資本市場，也爲境內外投資者提供了更爲豐富多元的投資機會。

二是歡迎優質境外資本市場機構來華投資展業。

“從規模上看，我國已形成全球第二大的股票和債券市場，具有長期穩定發展的良好基礎，對國際投行、資管公司、期貨公司等機構的吸引力不斷增強。”方星海表示，將進一步完善資本市場對外開放的制度框架，加快落實各項開放舉措，吸引和集聚更多優秀國際機構和人才參與我國資本市場。

三是堅持推進資本市場高水平制度型對外開放。

方星海表示，將不斷完善相關制度安排，進一步便利境內外投資者跨境投資，更好支持企業跨境融資發展。健全GDR、CDR發行等市場互聯互通機制，推動企業境外上市制度改革落地實施，支持各類企業依法依規赴境外上市。加強內地與香港資本市場務實合作，擴大滬深港通股票標的，將更多A股上市公司納入，支持香港推出人民幣股票交易櫃檯，支持和協同港方在香港推出國債期貨，實現兩地優勢互補、協同發展。

“當前，全球經濟面臨嚴峻挑戰，更加需要攜手共進。在此，我們歡迎國際機構和投資者抓住機遇擴大在華投資，共享中國發展紅利。”方星海說。

開放進展

資本市場對外開放主要涉及行業、市場、產品以及跨境監管合作四個維度。

行業開放方面，進展主要體現在“引進來”與“走出去”兩個方向。

目前摩根大通、高盛、野村、UBS等12家外資控股或全資證券基金期貨公司相繼獲批，渣打銀行等3家外資銀行在華子行獲得基金託管資格。橋水、貝萊德等外資私募證券基金相繼設立38家全資子公司。

“外資機構來華展業便利度不斷提升，經營範圍和監管要求實現國民待遇。”方星海說，外資基金管理機構將全球資產管理模式、投資理念、投資策略和風控經驗帶入中國，對豐富我國基金業格局起到重要作用。

他還表示，證監會積極支持具備一定實力、運作規範、管理水平較高的我國證券基金期貨經營機構“走出去”，拓展了跨境業務範圍，增強了參與國際競爭的能力。

市場開放方面，主要體現在拓寬跨境投融資渠道。滬深港通機制進一步完善，優化交易日曆安排，將不可交易天數減少一半；交易標的範圍擴大，先後將不同投票權架構公司、尚未盈利生物科技公司、科創板股票和ETF納入標的範圍。

同時，不斷拓寬境外上市融資渠道，優化滬倫通機制，境外拓展到瑞士、德國等歐洲市場，境內拓展至深交所。已有5家A股公司在英國、7家A股公司在瑞士發行全球存託憑證（GDR），累計融資超過85億美元；目前還有3家A股公司正在發行GDR當中，有16家公司已經宣佈要發行GDR。“境外發行GDR將有力促進A股上市公司的國際化經營。”方星海稱。

產品開放方面，國際化產品體系不斷豐富。A股納入明晟（MSCI）、富時羅素、標普道瓊斯等國際指數，納入比例不斷提升。中日、深港、滬港ETF互通相繼開通，已推出11只中日ETF互通產品、6只內地與香港ETF互通產品，即將推出中國與新加坡之間的ETF互通產品。同時，持續擴大期貨期權特定品種開放範圍，境外投資者踊躍參與。

“已經向境外投資者開放的原油、PTA、鐵礦石等7個期貨品種，其境外投資者佔各品種全部交易和持倉的比例都在10-20%之間，有效提高了這些品種的市場運行質量。”方星海表示，還支持香港推出A股指數期貨，爲境外投資者提供更多風險管理工具；支持境外優質企業到交易所債券市場發行熊貓債券，累計發行熊貓債78只，發行規模1182億元。

跨境監管合作方面，加強雙多邊交流對話，跨境監管合作取得重要進展。據方星海介紹，證監會已同67個國家（或地區）建立監管合作機制，是國際證監會組織（IOSCO）的常任理事，積極參與國際金融治理。定期主動與境外機構投資者溝通，增進國際金融界對我國經濟發展和資本市場的瞭解。同時，“本着依法依規、專業務實的態度”推進中美審計監管合作。