今年前三季，粵開證券營業收入和歸母淨利潤同比分別下降25.85%和82.68%，扣非淨利潤爲-0.28億元，同比下降112.64%。此外，該公司在2022年券商公司債券業務執業能力評價中被評爲C類

《投資時報》研究員  文清

以“打造一流精品特色券商”爲願景的粵開證券股份有限公司（下稱粵開證券，830899.NQ），還有一段較長的路要走。

據粵開證券三季報，今年前三季，該公司營業收入同比下降25.85%，歸母淨利潤同比下降82.68%，扣非淨利潤更是同比下降112.64%。實際上，該公司過去兩年同期的歸母淨利潤增速已呈放緩趨勢，今年大幅下降至出現負增長。

退步的不止業績，還有其公司債券業務執業能力。10月上旬，中國證券業協會公佈2022年券商公司債券業務執業能力評價結果。該結果顯示，粵開證券在本次執業能力評價中被評爲C類，而上一年度是B類。

除此之外，粵開證券再啓定增一事也值得關注。繼今年5月終止2021年發佈的定增計劃後，該公司於7月再次發佈新的定增計劃。9月，該定增申請已獲中國證監會受理。不過，此次定增預計募集資金總額上限較去年發佈的定增計劃縮水了100億元。

就業績表現、公司債券業務執業能力評價和定增計劃等方面的問題，《投資時報》向粵開證券發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回覆。

粵開證券2022年前三季度業績情況

數據來源：公司財報

前三季扣非淨利潤虧損

粵開證券2022年第3季度報告披露，今年前三季，該公司實現營業收入6.37億元，同比下降25.85%；實現歸母淨利潤0.39億元，同比下降82.68%；實現扣非淨利潤-0.28億元，同比下降112.64%。

其中，第三季度實現營業收入2.26億元，同比下降35.02%；實現歸母淨利潤0.20億元，同比下降78.09%；實現扣非淨利潤0.10億元，同比下降89.20%。

對於前三季度營收和歸母淨利潤的雙雙下滑，粵開證券在三季報中稱，主要是受市場行情波動影響，自營證券及私募股權項目估值下降，導致證券投資收益（投資收益+公允價值變動收益）同比減少2.27億元，降幅達91.79%。

此外，據粵開證券過往三季報，該公司2020年—2022年各年度前三季度的營業收入分別爲7.38億元、8.60億元、6.37億元，同比增長率分別爲13.63%、16.53%、-25.85%。今年較之去年增速大幅放緩，這是近3年來該公司同期營收首次出現負增長。

另外，該公司的歸母淨利潤增速在逐年下降。2020年—2022年各年度前三季，該公司的歸母淨利潤分別爲1.77億元、2.26億元、0.39億元，同比增長率分別爲29.05%、27.68%、-82.68%。

再啓定增募資規模縮水？

去年4月，粵開證券發佈《股票定向發行說明書》，預計募集資金總額不超過150億元。募集資金將主要用於投資與交易類業務、信用交易業務、資產管理業務等業務活動發展，以及償還次級債及其他債務。去年8月，上述股票定向發行申請獲得中國證監會受理。

然而，3個月後，因粵開證券被立案調查，中國證監會決定中止對該行政許可申請的審查。

今年4月，中國證監會恢復對粵開證券股票定向發行之行政許可申請的審查。不過，一個月後，粵開證券發佈《關於終止公司股票定向發行的公告》，公告顯示，因市場融資環境發生較大變化，結合公司實際情況、市場環境等多方面因素考慮，該公司擬對融資方案進行調整和優化，決定終止本次股票定向發行。

隨後，粵開證券在7月發佈《2022年第一次股票定向發行說明書》，預計募集資金總額不超過50億元。該融資規模上限較去年發佈的定增計劃縮水了整整100億元。本次募集到的資金將主要用於增加對與投資相關的全資子公司的投入、自營業務、擴大以融資融券業務爲主的信用交易業務、資產管理業務、增加信息技術等金融科技方面的投入以及償還債務及補充營運資金。9月底，粵開證券本次股票定向發行申請獲得中國證監會受理。

上述提及該公司去年被立案調查，是因其在山東勝通集團股份有限公司發行債券承銷業務中涉嫌未勤勉盡責。而近日，中國證券業協會公佈2022年證券公司公司債券業務執業能力評價結果，粵開證券在本次執業能力評價中被評爲C類。據瞭解，本次執業能力評價是對91家參評證券公司2021年公司債券業務情況開展的綜合性評價，同時也適度兼顧評價期後至評價結果發佈前部分證券公司重大違規事項的影響。