歌爾股份

11月10日，被曝遭蘋果砍單後，歌爾股份（002241）連續兩天跌停，而有望接手訂單的立訊精密（002475）今天也是大跌5.14%。市場到底在擔憂什麼？

歌爾股份成交額3.24億元，換手率0.58%，盤後龍虎榜數據顯示，深股通買入678.11萬元，3家機構專用席位淨賣出5184.22萬元。

澎湃新聞記者8日曾報道，歌爾股份這次丟掉的訂單爲蘋果耳機AirPods Pro，主要原因是良率不佳。

11月8日晚，歌爾股份公告稱，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品。本次業務變動預計影響2022年度營業收入不超過33億元，約佔該公司2021年度經審計營業收入的4.2%。該事項對該公司經營業績的影響仍在評估中。不過，歌爾股份也強調目前與該客戶的其他產品項目合作仍在正常開展。

歌爾被蘋果砍單後，天風國際知名蘋果分析師郭明錤稱，立訊精密將承接AirPods Pro2的所有訂單，成爲AirPods Pro2的獨家組裝公司，爲填補生產缺口，立訊精密已在擴大生產。

但事實上，歌爾被砍單後，資本市場對立訊精密也持謹慎態度，9日立訊精密高開高走，收盤僅上漲了0.22%，10日收盤更是下跌5.14%。

市場擔憂，“蘋果依賴症”意味着蘋果訂單不穩定且利潤較薄的問題還將持續困擾立訊精密。而歌爾被砍單後則表示希望能夠做大智能硬件業務，暗示減少對某單一客戶的依賴。

今年5月，立訊精密董事長王來春曾在股東大會上回應依賴海外單一大客戶的問題稱，理想狀態是，10年後單一客戶對立訊精密（業績貢獻）不超過三分之一。

不過一位電子行業觀察人士對澎湃新聞記者表示，儘管資本市場暫時對立訊精密股價並不看好，但承接歌爾訂單確實對立訊是利好。“可能外界擔憂蘋果對立訊壓價，但AirPods的需求實實在在在那裏，又只有立訊能夠供貨，對立訊的業績是正面的。”

不過，目前整體消費電子市場需求依然疲軟，這對所有消費電子股價都形成了壓制，代工廠也會受到影響。

這位觀察人士表示，目前市場需求確實依然虛弱，但各大手機廠商庫存清理基本上告一段落，回到正常庫存水平，也在慢慢給代工廠訂單了。“vivo、榮耀、聯想，傳音基本庫存在正常水位了。其他家也在慢慢好轉。”

責任編輯：凌辰 SF179