來源：長江商報

遼寧省能源類企業戰略性重組持續推進。

11月9日晚間，遼寧能源（600758.SH）披露重組預案，上市公司擬通過發行股份的方式購買遼寧清潔能源集團股份有限公司（以下簡稱“清能集團”）100%股權，並募集配套資金。交易完成後，遼寧能源將置入新能源發電業務，進入新能源電站項目的開發、投資、建設及運營行業。

長江商報記者注意到，2021年2月遼寧能源集團正式入主後不久，遼寧能源就曾計劃收購同一控制下的清能集團。但一年半時間過去，此次重組才邁出實質一步。

獲得遼寧能源集團注入旗下優質新能源資產，遼寧能源將通過本次重組增強盈利能力，實現轉型升級。資料顯示，2021年以來隨着煤炭行業回溫，遼寧能源盈利能力快速提升。2021年扭虧爲盈之後，今年前三季度公司再次盈利2.14億元，同比增長2750.71%。

此次遼寧能源將收購的清能集團，雖然成立時間不長，但也具備較強的經營能力。2020至2022年前9個月，清能集團分別實現營業收入2.87億元、3.45億元、2.52億元，淨利潤分別爲8426.67萬元、7477.95萬元、3996.32萬元。截至今年9月末，清能集團資產總額39.51億元，所有者權益合計21.5億元。

重啓收購清能集團100%股權

前後籌劃一年半，遼寧能源對於清能集團的重組方案終於落地。

11月9日晚間，遼寧能源披露重組預案。上市公司擬通過發行股份的方式購買遼能投資、港華投資、海通新能源等8名投資者持有的清能集團100%股權，並募集配套資金，用於標的公司項目建設、上市公司或標的公司補充流動資金和償還債務等。

目前，本次交易涉及的審計、評估工作尚未完成，標的資產的預估值和作價情況尚未確定。

長江商報記者注意到，早在遼寧投資入主遼寧能源次年，上市公司就開始籌劃此次資產重組。

資料顯示，遼寧能源前身是紅陽能源。2020年2月，沈煤集團將其持有的紅陽能源部分股權通過非公開協議方式轉讓給遼能投資。遼能投資由此取得上市公司9722.98萬股股份，持股比例7.35%，成爲上市公司第四大股東。

不過，僅在一個月後，紅陽能源就披露，爲深化遼寧省國有企業改革，優化國有資產配置，做大做強遼寧省能源產業，推動遼寧省能源產業的戰略性重組暨省屬國資同一控制下的整體性調整，遼能投資的母公司遼寧能源集團計劃通過非公開協議轉讓的方式，收購沈煤集團持有的紅陽能源3.18億股股份。交易完成後，遼寧能源集團直接和通過遼能投資間接合計持有上市公司31.41%股份，成爲上市公司的控股股東。上市公司的實際控制人仍爲遼寧省國資委。此筆交易在2021年2月份完成過戶登記，紅陽能源也隨之更名爲遼寧能源。

當年4月份，遼寧能源集團開始計劃向上市公司注入資產。彼時，上市公司就已確定標的資產爲清能集團100%股權。值得一提的是，此時清能集團成立僅4個月。

不過，僅過去半個月，遼寧能源就宣佈此次交易終止，公司稱主要由於交易相關方未能就本次交易方案的部分核心條款達成一致意見，未與全部交易對方就標的資產的範圍達成一致。

如今重新推出重組，遼寧能源也將繼續獲得遼寧能源集團資產注入。本次交易中，交易對手方中的遼能投資直接持有遼寧能源和清能集團7.35%、83.6565%股權，同時遼寧能源的控股股東遼寧能源集團持有遼能投資80%股權。因此，本次交易實際上是同一控制下的資產騰挪。

標的前9月盈利3996萬

時隔一年半再次啓動對清能集團的收購，遼寧能源將藉此機會向清潔能源轉型。

目前，遼寧能源的主營業務爲煤炭開採、洗選加工和銷售，電力、熱力的生產和供應。其中在煤炭業務方面，遼寧能源下轄7個煤礦，煤炭產品覈定生產能力達到1160萬噸/年。電力方面，遼寧能源下轄2個熱電聯產的電廠，電力總裝機容量爲708MW，電力產品主要銷售給國家電網公司。

由於煤炭行業具有強週期特點，2019年和2020年，受疫情、經濟增速放緩等因素影響，煤炭行業效益大幅下滑，部分煤炭企業盈利能力明顯下降，經營壓力較大。遼寧能源也在2018年至2020年扣非淨利潤連虧三年，分別爲虧損0.9億元、0.63億元、4.88億元。

隨着2021年下半年以來動力煤供需缺口引發煤價高企，上市公司煤炭收入回升明顯。2021年遼寧能源順利扭虧，全年實現營業收入59.15億元，同比增長17.01%；淨利潤和扣非後淨利潤分別爲2662.23萬元、2119.54萬元，同比增長105.7%、104.34%。

今年以來，煤炭行業繼續走強。前三季度，遼寧能源實現營業收入46.5億元，同比增長8.66%；淨利潤和扣非後淨利潤則分別高達2.14億元、1.99億元，同比增長2750.71%、884.38%，爲公司自2018年以後的最好業績。

在當前能源結構低碳化、無碳化轉型以及國企深化改革的背景下，遼寧能源將通過收購清能集團實現轉型。

遼寧能源表示，通過本次交易，上市公司將置入行業前景良好、競爭優勢突出、盈利能力較強的新能源發電業務。本次交易完成後，上市公司將持有清能集團100%股份，進入新能源電站項目的開發、投資、建設及運營行業，新行業發展前景廣闊。

財務數據顯示，2020年至2022年前9個月，清能集團分別實現營業收入2.87億元、3.45億元、2.52億元，淨利潤分別爲8426.67萬元、7477.95萬元、3996.32萬元，經營活動產生的現金流量淨額分別爲9639.01萬元、1.1億元、7900.67萬元。截至今年9月末，清能集團資產總額39.51億元，所有者權益合計21.5億元。