记者|陈靖

由于未严格履行募集资金监督义务，联储证券、江海证券被上交所出具警示函。

根据决定书内容，联储证券、江海证券作为21达州D1公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现发行人未按约定用途使用募集资金，上述违规行为已由中国证监会四川监管局《关于对联储证券有限责任公司出具警示函措施的决定》（〔2022〕45号）予以认定。

同时，上述行为违反了《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》第1.5条、第4.2.1条的相关规定。根据《上海证券交易所会员管理规则》第8.5条、《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》第6.2条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法（2019年修订）》的相关规定，上交所决定对公司予以书面警示。

据了解，21达州D1公司债券已于2022年7月22日如期兑付本息，未对债券投资人利益造成损害。

联储证券、江海证券指出，本次收到上交所出具的书面警示后，公司将按照监管要求，进一步完善债券受托管理工作，优化并有效落实对公司债券承接、申报、发行、存续期管理等方面的内部控制制度，及时自查整改，切实履行受托管理人职责，维护公司债券投资者合法权益。

此次收到上交所书面警示不会对公司经营、财务状况以及偿债能力产生重大不利影响。公司目前经营情况正常，财务状况稳健，各项债券均按期足额还本付息，未发生违约情况。

公开资料显示，联储证券设立于青岛，而江海证券则设立于哈尔滨。

2022年三季报，哈投股份披露了江海证券的业绩情况，前三季度江海证券实现营业总收入7.1亿元，实现归属母公司净利润-5.83亿元。

因暂未上市，联储证券暂未公布三季报业绩。但在上半年，公司业绩大幅下滑，实现营业总收入为2.42亿元，同比下降超43%，归属母公司净利润-8971.4万，同比下降2252.41%。其中，自营业务收入大降是联储证券业绩下滑的重要原因之一。

2015年之前，联储证券还是一家名不见经传的小经纪类券商。2016年随着正润金控入主，这家券商业绩迅速实现增长。不过，资产管理业务较快的增速使得其风险管理压力快速提升。

近年来，联储证券资管业务就因曾踩雷东方金钰、盛运环保（已退市）、宏图高科等多家上市公司，导致兑付危机。

近年来，监管部门对公司债募集资金使用情况的监督管理不断从严，因类似违规事项而遭到监管点名的券商数量正在逐渐增加。

今年9月份，云南证监局对华英证券采取出具警示函的行政监管措施。作为“21楚雄01”债的受托管理人，华英证券未能采取有效措施督促发行人按约使用募集资金，10亿元募集资金中有6亿元募集资金违规使用。

7月份，上交所对国海证券予以书面警示，原因是其在“17苏建01”募集资金督导过程中存在对发行人募集资金使用监督不到位的问题。上交所指出，国海证券作为受托管理人，未及时发现并纠正发行人未按规定使用募集资金专户、违规使用募集资金购买理财产品等行为。

2月份，由于新时代证券在受托管理“20海投01”“20海投02”“20海投03”公司债过程中，存在对发行人募集资金使用监督不到位、对发行人信息披露督导不到位等问题，江苏证监局对新时代证券采取监管谈话的行政监管措施，并将相关情况记入诚信档案，此外，还要求新时代证券分管债券承销业务的高管及相关责任人员进行监管谈话。