中國基金報

繼11月18日證監會確定併發布首批個人養老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄之後，各大機構都更加把勁推進個人養老金業務，銀行、券商、互聯網平臺、基金公司都積極行動，搶灘個人養老金賬戶預約開戶。

基金君發現，“宇宙行”工商銀行“放出大招”，在小程序中推出“預開戶”功能，未來待個人養老金投資正式啓動，將自動幫助預約客戶完成開戶。而招商銀行、興業銀行都開始爲預約開戶做起活動。互聯網巨頭平臺的螞蟻、天天也都行動起來，個人養老金融業務的競爭序幕已經拉開。

工商銀行搶先推出賬戶預開戶功能

中行、興業預約開戶抽紅包

上週五（11月18日），證監會確定併發布首批個人養老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等16家商業銀行率先入圍。

近日，搶佔首批個人養老金客戶是多家商業銀行的頭等大事，多家銀行紛紛推出預約開立個人養老金資金賬戶的活動，“宇宙行”工商銀行更是“放出大招”，在小程序中推出“預開戶”功能，未來待個人養老金投資正式啓動，將自動幫助預約客戶完成開戶。

基金君在工銀微金融小程序中打開“預約開立個人養老金賬戶”的活動頁面，首先看到的是第三支柱個人養老金的介紹，介紹中對養老三支柱是什麼？可以選擇哪些產品投資進行了詳細講解。

點擊“立即預約開戶”按鈕，可以看到工商銀行個人養老金資金賬戶管理協議的條款內容，條款中包括了賬戶開立、賬戶使用、信息變更、賬戶變更與銷戶、客戶信息、賬戶風險管理等條款。

閱讀並同意條款之後，需要上傳包括個人身份證等相關證件資料，即完成預約開戶。

事實上，不僅工商銀行，近期包括中國銀行等商業銀行也紛紛借力，推出預約開戶搶紅包的活動。

興業銀行更是通過短信的形式通過投資者參與預約開戶。

各大券商紛紛啓動預約開戶

APP開闢個人養老金專區

包括華泰證券、中信證券、廣發證券、中信建投、招商證券、銀河證券等14家頭部券商也將第一時間參與個人養老金產品的代銷，多家券商也絲毫不敢懈怠，密集啓動個人養老金預約開戶通道。

東方證券的“個人養老金預約開戶”頁面對個人養老金制度及稅收優惠做了詳細介紹，填寫手機號等信息之後即可提交預約信息。

華泰證券也在其漲樂財富通APP上的養老專區掛出了訂閱通知。

國泰君安旗下的國泰君安君弘APP也在醒目位置掛出了提前預約的通知。

廣發證券的廣發易淘金APP上也專門開闢了個人養老金專區，點擊進入即可看到個人養老金賬戶介紹及預約。

螞蟻、天天也設置了個人養老金專區

在個人養老金基金銷售機構名錄之中，螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順、雪球、京東肯特瑞等獨立基金銷售機構都在其列。目前這些機構的行動起來。

備受關注的螞蟻基金，做了專門的個人養老金的欄目，其中包括了個人養老金業務的介紹，新政策的三大優勢，三支柱養老體系的介紹，也有開放相關信息的訂閱預約。

尤其是有養老早知道欄目，在直播課堂之中，有來自多家機構的關於個人養老金業務的介紹，投資者可以更清楚瞭解到這一業務優勢，以及佈局策略等。

天天基金也有所行動，在首頁上就有個人養老的專區。

在這個欄目內，有個人養老的必讀手冊，主要是針對個人養老金的業務介紹、優勢，以及一些關於政策的答疑解惑。

天天也設置了“大咖養老說”的專欄，有來自多家基金公司的投研人士來解讀個人養老金業務，其中包括了個人養老金能實現富足養老麼？個人養老金來了如何享受紅利等直播，做好這一業務的投資者教育工作。

還有其他的第三方機構也在積極行動，做好相關業務的上線和投教的準備工作。

羣雄逐鹿萬億級市場

個人養老金業務是近期資管行業的重頭戲。這一業務也離普通人越來越近。

根據中信證券的研究報告，到2035年，個人養老金理財規模或將達到12萬億，按照養老理財30%、養老儲蓄25%、養老目標基金20%、個人養老保險10%、其他15%的比例預估，那麼銀行、保險、基金公司等都擁有較大的業務空間。以基金爲例，預計配置養老目標基金的比例爲20%，接近2.5萬億規模，未來十年約25倍增長空間。

根據中金公司測算，短期內若三支柱資金僅投向養老金融產品，短期或爲資管行業帶來約1.24萬億元規模。中長期來看，建設至成熟期可望爲資管行業帶來18至26萬億元增量資金。這是個巨大的市場。

據一位FOF投資人士表示，個人養老金業務空間巨大，目前我國所有繳納個稅的人口數大約7000萬人，其中邊際稅率超過3%的大約1000萬人，基於現行的個人養老金稅優政策，假設所有邊際個稅稅率高於3%的納稅人都按照每年1.2萬元限額標準參與個人養老金投資，對應每年1200億的資金增量。

上述人士還表示，比照海外市場，無論每年的增量是多少，這都大概率是一個持續的、將產生複利效應的規模增長——不僅僅是每年投入資金的持續，投入資金長期產生的投資收益也是可觀的規模增長來源。

“在個人養老金業務中，可以投資的標的包括公募基金、儲蓄存款、理財產品、商業養老保險等金融產品。由於能夠參與個人養老金業務的金融機構有多種類型，且各有其特點和優勢，預計參與的金融機構將充分發揚各自稟賦，打造各自核心競爭力，積極開展此項業務。”據一位FOF投資總監表示。

作爲投資機構、個人養老金產品的提供方，基金公司也在秣馬厲兵，積極備戰與各大基金銷售機構的上線合作，未來將針對各類銷售機構的特點，爲不同風險偏好的客戶羣體提供不同策略區分度的基金產品。面對個人養老金業務的萬億“藍海”，基金公司也會在產品力及渠道服務能力上反覆打磨，力爭在市場競爭中突圍。

逐鹿個人養老金業務的萬億“藍海”，短期或看每家機構的資源稟賦，但從長期而言，具有優秀產品力、渠道服務能力的基金公司有望最終脫穎而出，

據一位業內人士表示，具有優勢的是有做提前佈局的大機構，不管是產品、業績還是客羣的積累，在前期做了提前佈局都更顯優勢。對基金公司而言，核心競爭力一個是產品力，渠道服務力。優秀的產品業績和持續且有針對性的渠道服務，纔是做好個人養老業務的核心。

責任編輯：梁斌 SF055