今年以來，雖然市場整體偏弱，但基金公司佈局ETF熱情不減。年內仍有超110只ETF產品同臺競技，各ETF頭部玩家更是“跑馬圈地”搶佔各熱門細分賽道發行先機。目前，全市場750多隻ETF，最新規模超1.5萬億元，較去年底增長6%。

多家基金公司向記者表示，2023年會憑藉自身的優勢，在增強策略、寬基、主題方面進行重點佈局，注重產品設計的廣泛覆蓋面，規模流動性等，努力挖掘具有投資價值的指數，開發優質而差異化的產品。

年內ETF總份額增長四成

超110只產品發行

Wind數據顯示，截至12月16日，今年以來，共發行了112只ETF產品，其中，股票型ETF達93只。除了新能源、醫藥、芯片等熱門賽道型ETF產品，今年寬基指數ETF競爭格外激烈。比如，富國中證1000ETF、易方達中證1000ETF、廣發中證1000ETF等產品募集規模均接近80億元，匯添富中證1000ETF、富國中證100ETF、銀華滬深300成長ETF等募集規模均超過20億元。

值得注意的是，年尾增強策略ETF發行顯著升溫。11月份以來，6只增強指數型ETF陸續發行，合計發行規模超63.75億元，較普通股票ETF多募集30%。

截至12月16日，目前全市場共752只ETF，總份額高達1.44萬億份，較去年底增長40%；規模達到1.5萬億元，較去年底增長6.06%。其中，股票型ETF共607只，份額達到0.86萬億份，規模達到0.95萬億元。ETF市場內已有基金公司54家，相較於2021年新增2家。

南方基金指數投資部表示，雖然今年整體市場表現低迷，但細分看來，地產等結構性的機會也不少；而從投資者來講，ETF以簡單透明、低費率、場內交易的屬性是場外基金無可比擬的，因此也呈現出“越跌越買”“逆市抄底”的現象。另外今年與往年不同的一個因素是，監管密集推出了多隻衍生品如中證1000股指期貨期權、中證500ETF期權等，這對相應標的ETF影響積極。從ETF供應商角度來講，隨着近幾年來ETF市場跨越式的發展，細分品種、創新品種層出不窮，也蘊含的巨大的機遇，多家基金管理人在ETF領域發力，來尋求規模增長曲線。

國泰基金則認爲，市場震盪，ETF持續積極佈局，可能的原因包括：第一，結構性行情中，部分行業ETF可以幫助投資者在市場整體走弱的情況下把握結構性機會；第二，投資者整體投資理念的進步，ETF投資者大部分由股民轉化而來，部分投資者認識到ETF持有一籃子股票，勝率遠遠高於個股，同時也敢於在市場下跌中通過ETF持續入場，敢於投資上漲的長期好賽道，投資者對ETF產品的細分需求不斷增加，因此基金公司也不斷佈局細分領域的產品；第三，ETF產品本身的吸引力，ETF風格鮮明費率低廉，可盤中交易，資金的使用效率和便捷程度都更高；第四，監管的規範與支持，監管出臺了指數基金指引，進一步規範和支持了ETF市場的發展。

“在權益市場表現低迷的2022年，ETF市場依舊保持穩步增強，其背後原因可以用一句很流行的話來總結，就是需求牽引供給，供給創造需求。ETF具有透明度高、風格清晰、交易便捷等特殊優勢，對於很大一部分投資者來說具有不可替代性，再加上滬深交易所、基金公司、銷售渠道以及媒體的持續科普投教，將ETF向更廣大範圍的投資者進行傳播，加深了投資者對ETF的瞭解，激發了旺盛的投資需求。基金公司看到了ETF的發展前景之後，就會自發參與到ETF市場中來，並且爲了增強自身的競爭優勢，各家基金公司都在努力挖掘具有投資價值的指數，開發優質而差異化的產品，大大豐富完善了市場產品供給體系，又反過來創造了更多的投資需求，兩者相互促進推動了股票ETF市場的高速發展。”華泰柏瑞基金談到。

細分、創新品種層出不窮

ETF產品成佈局市場利器

對於明年公募在ETF產品方面的佈局，國泰基金向記者表示，當前A股市場具有較高性價比，公司擬佈局一系列估值合理、且服務於國家戰略和實體經濟的指數產品，如前期已獲批的國泰國證綠色電力ETF、國泰中證1000增強策略ETF等。整體佈局思路上，堅持以推動高質量發展爲主題，以服務國家戰略爲抓手，創新產品和服務，注重產品設計的廣泛覆蓋面，規模流動性等，給投資者提供完整的投資工具箱，幫助投資者在資本市場裏成長。

“今年處於多重海內外不利因素疊加的特殊時期，但內外部環境從明年開始有望發生一些積極的變化，或有力提振市場信心和風險偏好，ETF行業的發展有望更加規範、強勁。在未來，公司也將繼續深入研究，從符合國家戰略規劃和經濟發展規律的角度出發，選擇具有長期發展前景和生命力、以及代表高質量發展方向的ETF產品進行佈局，儘可能地爲投資者創造良好的投資體驗。”華泰柏瑞基金提到。

“ETF產品已經成成爲公募佈局市場利器。接下來會不斷完善ETF產品佈局，一是挖掘或自主研發風險收益特徵鮮明、具有長期投資價值的境內外指數，進一步豐富資產配置的底層工具；二是利用公司基本面和量化增強策略等方面投資的經驗，開發具備相對業績優勢的策略指數ETF、增強型ETF等。”深圳一家中型基金公司提到。

北京一家中型基金公司數量投資部負責人也表示，增強策略ETF的創新推動了ETF投資從同質化競爭步入差異化競爭的新階段，給行業帶來新的發展機遇。非常看好此類產品的發展前景，公司後續考慮積極佈局。此外，明年會憑藉自身優勢，在主題、行業方面進行重點佈局，做出有差異化的產品，尤其是通過產品爲客戶提供更好的服務上，來體現差異化。此外，從運營的角度提出打造“精品化”產品。

來源：中國基金報，記者曹雯璟