21世紀經濟報道記者王媛媛 上海報道

12月28日，河北證監局披露了兩份行政處罰決定書，一份是下發給原申萬菱信基金經理徐遠航，另一份下發給原長江證券分析師靳昕。

河北證監局下發監管函的原因是，基金經理徐遠航告知長江證券分析師靳昕非公開信息，靳昕及其父親利用這一信息炒股，均構成違法違規。

基金經理“指導”分析師炒股

根據公開信息，徐遠航自2020年7月13日起擔任申萬菱信智能驅動基金的基金經理，負責該基金的具體投資運營。

2021年4月12日，徐遠航完成將“錦泓集團”（603518.SH）納入股票池的工作程序；4月13日，開始申請交易“錦泓集團”；4月15日，獲得交易“錦泓集團”的許可後立即下達買入指令。

隨後，4月16日、4月19日，該基金持續買入“錦泓集團”，直到4月19日，“錦泓集團”佔基金淨值的比例達到6%。

因此，徐遠航知道上述基金擬交易“錦泓集團”、交易“錦泓集團”的時點、“錦泓集團”在基金中的佔比等未公開信息。

但光自己的產品買“錦泓集團”還不夠，徐遠航在路演的時候，還把這隻股票反向推薦給了長江證券的分析師靳昕。

2021年4月15日-4月30日期間，徐遠航與靳昕有一系列的共同路演、調研等活動，在此期間，徐遠航向靳昕推薦了“錦泓集團”，並傳遞了“錦泓集團”在基金中的佔比等未公開信息。

隨後，靳昕將上述信息告知了其父親靳某，並指導靳某使用靳某自有資金通過“靳某”賬戶交易“錦泓集團”，不僅於2021年4月15日先於徐遠航管理的基金買入“錦泓集團”，並於4月21日至30日持續委託買入，累計成交金額411.06萬元。

河北證監局認爲上述二人構成違規，對徐遠航責令改正，並處以50萬元的罰款；對靳昕給予警告，並處以三萬元的罰款。

7月剛發新產品11月火速離任

在本次河北證監局發佈處罰決定前一個月，基金經理徐遠航已從相關基金產品離任。

2022年11月14日，申萬菱信發佈公告，基金經理徐遠航因個人原因離任其管理的基金產品。離任前，其管理的分別是申萬菱信智能驅動、申萬菱信專精特新主題混合兩隻基金產品，後者是今年7月新發的產品。

公開信息顯示，今年7月，徐遠航新發產品的時候，申萬菱信爲其做了諸多的推廣、營銷工作，某種程度上也算得上公司重點推出的基金經理。

但就在新產品運行100多天後，徐遠航卻“倉促”離職。

彼時對於徐遠航的“突然”離任，有觀點認爲或是因爲業績退步導致。但從今日的結果來看，實則或是因爲當時已接到了監管進行調查的相關通知。

“近兩年不乏基金經理突然卸任的情況，有的是之前業績不錯，剛新發了產品，就出現離任；有的是剛升職，就公告因爲個人原因倉促離職，最後從結果來看，這些蹊蹺的離職幾乎都涉及老鼠倉。”有公募人士稱。

“徐遠航給賣方分析師反向推薦股票，也未必是單純帶他‘炒股’，不排除希望分析師替自己去市場上推薦這隻股票、賺吆喝，從而將股價推升。這一套玩法以前在市場上以某家大私募最爲知名，這位私募大佬自己先買入股票，然後再反向給賣方分析師推薦股票，再讓賣方分析師給買方公募推薦，玩‘擊鼓傳花’的遊戲。過去幾年的結構性行情，某種程度上也被戲謔爲‘抱團行情’，更是這種擊鼓傳花的小票的肥沃土壤。有多少人蔘與在裏面，以及監管後續有多少動作，有待觀察。”有機構人士點評。

（作者：王媛媛 編輯：姜詩薔）