記者 | 曾仰琳

不足一個月的時間裏，近期已有3家消費金融公司公佈增資信息。拉長時間線來看，2022年三季度以來，已有5家消費金融公司增資獲批，另外還有2家消費金融公司公佈了增資計劃但尚未獲得監管批覆。

消費金融增資潮起，密集增資背後，釋放出什麼信號？

3家消金公司增資陸續獲批

天眼查顯示，上海尚誠消費金融股份有限公司註冊資本已於1月6日由10億元變更爲16.24億元，成爲2023年首家增資的消金公司。此輪增資是尚誠消費金融2017年8月成立以來第1次增資。

上海銀保監局官網顯示，增資完成後，尚誠消費金融的股東爲：上海銀行（601229.SH）、攜程旅遊網絡技術（上海）有限公司、深圳市德遠益信投資有限公司、無錫長盈科技有限公司，出資比例分別爲42.7379%、42.1756%、7.6972%、7.3893%。

界面新聞注意到，此次增資，是由尚誠消費金融的大股東和二股東追加投資，其中，上海銀行新增出資3.8億元，攜程新增出資3.75億元，均較此前出資金額翻一倍。

因此，上海銀行和攜程的股權佔比進一步增加，其餘兩家小股東的股權佔比被稀釋。增資前，上海銀行、攜程、深圳市德遠益信投資有限公司、無錫長盈科技有限公司股權佔比爲38%、37.5%、12.5%和12%。

該筆增資最早可以追溯到2019年8月，彼時，上海銀行公佈擬向尚誠消費金融增資3.8億元，2021年4月，該行再度公告稱，將向尚誠消費金融增資3.8億元，並調整增資後的持股比例。

無獨有偶，湖北消費金融股份有限公司也於2022年12月30日更改工商信息，註冊資本由9.4億元增至10.058億元。此次增資是湖北消費金融2015年4月成立以來第4輪增資。

目前，湖北銀保監局官網尚未公示同意增資的批覆，因此對增資後各股東的股權佔比尚未可知。同時，湖北消費金融三個已上市的股東——TCL科技（000100.SZ）、武商集團（000501.SZ）、宇信科技（300674.SZ）均未對增資事項進行公告。

一消費金融業內人士向界面新聞表示，監管的批覆信息公示通常具有延後性，因此，消費金融公司更改工商信息後，監管尚未公示實屬正常。

湖北消費金融上一輪增資於2020年5月獲批，其註冊資本由5億元增資9.4億元，並引入了新股東新疆特易數科信息技術有限公司，彼時該公司爲玖富關聯公司，業界將此舉視爲玖富將消費金融牌照收入囊中。

然而，在獲批前一個月，新疆特易數科唯一的大股東由玖富數科科技集團有限責任公司變更爲北京利榮興商貿有限公司。從股權結構來看，玖富數科與利榮興並無直接關聯，但利榮興的另一家全資子公司（北京聯雲智數信息技術有限公司）的法定代表人任一帆，同時也是玖富數科的法定代表人。

截至上一輪增資，該公司股東共有7家，包括湖北銀行、TCL科技、武商集團、宇信科技、武漢商聯（集團）股份有限公司、萬得信息技術股份有限公司、新疆特易數科。

值得關注的是，天眼查信息顯示，尚誠消費金融、湖北消費金融的實繳資本仍未變更，其中，尚誠消費金融實繳資本爲10億元，湖北消費金融實繳資本爲5億元。這意味着，增資能否最終落地可能仍存在變數。2022年，北銀消費金融公司增資獲批，並已完成工商信息登記，但最終因未在規定時間內完成法定變更手續，增資申請被監管註銷。

與此同時，螞蟻消費金融的增資申請也於2022年12月30日獲得監管批覆，其註冊資本將由80億元增至185億元，將一躍登上消費金融行業註冊資本榜首。不過，螞蟻消費金融目前尚未完成工商信息變更。

釋放出什麼信號？

不足一個月時間裏，已有3家消費金融公司公佈增資信息。拉長時間線來看，自2022年三季度以來，已有多家消費金融公司增加註冊資本或公佈增資計劃。除上述提到的三家消費金融公司外，還包括海爾消費金融、興業消費金融、南銀法巴消費金融和錦程消費金融。

2022年9月，海爾消費金融宣佈註冊資本增至15億元，並完成工商變更。界面新聞了解到，此次增資是以未分配利潤人5億元轉增註冊資本金，轉增後，海爾消費金融公司各股東持股比例不變。

2022年10月，興業消費金融的工商信息發生變更，其註冊資本由19億元增加至爲53.2億元，這是改公司自2014年12月成立至今第4次增加註冊資本，也是金額最大的一次增資。界面新聞從興業消費金融瞭解到，此次增資是通過將34.2億元未分配利潤轉增註冊資本，股權結構保持不變。

與此同時，南銀法巴消費金融、錦程消費金融的股東均披露了增資計劃，不過上述增資事項尚需獲得監管批准。

2022年9月，南京銀行公告顯示，南銀法巴消費金融擬定向增資，註冊資本將從6億元增加至50億元，其股權結構將產生較大變動：南京銀行持股從56%增至65%，法國巴黎銀行持股從3%增至30.08%，法國巴黎銀行個人金融集團持股從15%降至1.80%，先聲再康江蘇藥業有限公司持股從16%降至1.92%，蘇寧易購集團股份有限公司持股從10%降至1.20%。

2022年12月，成都銀行公告稱，錦程消費金融擬啓動第二輪增資擴股工作，通過“資本公積轉增+現金增資”的方式，新增註冊資本5.8億元，同時通過西南聯合產權交易所公開徵集，擬引入新投資者。成都銀行作爲現有第一大股東，擬同比例增資，增資後該行對錦程消費金融的持股比例仍爲38.86%。本次增資擴股事宜尚需取得監管部門覈准。

消費金融公司增資潮背後，釋放出什麼信號？

博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博認爲，從微觀來看，這說明目前的消費金融資本補充渠道仍然比較單一，僅有股東存款、同業拆借、銀團貸款，以及發行金融債、ABS等方式，內源性利潤增長放緩的前提下，股東增資仍是補充一級資本最便捷的渠道。

由中銀協消金專業委員會編著的《中國消費金融公司發展報告2022》顯示，2021年，消費金融公司平均資本充足率爲14.36%，較2020年下降2.8個百分點，資本補充面臨一定壓力。目前，消費金融公司的資本補充仍以傳統的股東增資及利潤留存爲主。股東增資耗時較長，且對股東資質要求較高。

上述報告提到，消費金融公司面臨的融資渠道有限和成本居高不下的問題依然存在，較往年相比情況並沒有好轉。有五成公司認爲融資難度較大，另有五成公司認爲融資難度一般，沒有公司反饋融資較容易。消金公司融資困境尚待解決。

從行業角度來看，易觀分析金融行業高級諮詢顧問蘇筱芮表示，消金機構相繼增資等現象，是消費金融行業處於變革期的一個縮影，增資舉動是近年來消費金融機構不斷增強自身實力、實現穩步擴張的一種體現，表明消金公司積極踐行合規，也反映出消金行業整體持續向好的態勢，一方面能夠提升抵禦風險的能力，對於強化其品牌亦有加成作用，夯實資本，另一方面還能夠在展業規模空間等方面得到進一步提升，能夠進一步促進整個消金行業健康、可持續發展。

蘇筱芮進一步指出，伴隨着疫情防控政策的持續優化以及各地促消費舉動的不斷開展，預計2023年重點消費領域如餐飲、旅遊等將有所回暖，對於持牌消費金融公司切入相應場景、瞄準目標客羣來說是爲利好。因此，預計2023年的消費金融增資動作仍將持續，在行業格局方面，以建信消費金融爲代表的銀行系消費金融將延續強者愈強的趨勢，在發力個人消費金融及小微主體的同時，與母行之間的聯動或有所加強。

王蓬博同樣指出，疫情結束後，在促消費成爲下一階段政策重點的大環境影響下，消費金融行業近年增速預計將有較快提升，消費金融行業今年競爭會更加激烈，增資有助於提升放貸規模。

責任編輯：劉萬里 SF014