春節假期剛過，韻達股份 、圓通速遞 集中迎來機構調研，雖然行業回暖已經達成共識，但龍頭之間的份額之爭卻未弱化。

2月1日，圓通速遞在調研公告中提出，持續提升市場佔有率，提升品牌溢價能力。幾乎同時，韻達股份也提出大力發展高附加值產品等。提升市佔率與盈利成爲加盟制快遞在2023年的共識。

快遞物流專家、貫鑠資本首席執行官趙小敏對新消費日報記者表示，今年春節消費數據符合預期，預計年內快遞業務量整體增速將回歸兩位數。

“但是企業之間的分化會越來越大，對於通達係爲代表的加盟制快遞而言，甚至會出現局部的產能分化，包括網點異常波動等。”

2022年承壓，行業盈利能力修復進入關鍵階段

2022年，快遞行業整體發展承壓，全國快遞業務量完成1105.72億件，同比增長2.10％；異地快遞業務量達到957.68億件，同比增長4.00%。在各大快遞企業中，僅申通快遞完成了業務量雙位數增長，與2021年有一定差距。

根據各家企業數據綜合來看，2022年，申通快遞完成業務量129.48億票，同比增長16.87%；圓通速遞完成業務量174.79億票，同比增長5.66%；順豐控股完成業務量110.73億票，同比增長5.12%；韻達股份完成業務量176.09億票，同比下降4.31%，僅韻達股份業務量出現下滑。

除美股中通外，加盟制快遞中，圓通、韻達已經穩坐第二、第三的市場份額，且競爭愈加激烈。但全年完成業務量僅差2億票的圓通與韻達，卻交出了不同的淨利潤答卷。

近期發佈的業績預告顯示，2022年，圓通速遞實現營業總收入535.46億元，同比增長18.58%；歸屬於上市公司股東的淨利潤39.20億元，同比增長86.34%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤37.75億元，同比增長82.71%。

同期，韻達股份歸屬於上市公司股東的淨利潤13.08億元-15億元，比上年同期下滑11.44%–增長1.75%；扣除非經常性損益後的淨利潤12.35億元–14.19億元，比上年同期下滑11.90%-增長1.23%。

圓通與韻達之間淨利潤差異，也正是近年來各大快遞企業不同發展模式的直接結果。

“圓通近年來在航空、圓通國際佈局頗多，這兩個板塊在過去兩年對圓通整體貢獻較大。但韻達則出現了系統性問題，無論是在二級市場還是企業負債、現金流都遇到很大壓力。截至2022年三季度末，韻達股份負債率達到56.3%。”

趙小敏表示，到目前爲止，韻達沒有向外界傳遞任何“新的策略”。在加盟制看體系中，韻達後面有申通和極兔；韻達必須拿出“超常規”的策略，讓市場和投資者看到嶄新的變化。

韻達似乎也意識到自身與行業的差距，其在調研中表示，“量與價格始終有一定的‘蹺蹺板效應，將調整公司經營策略’”。

韻達給出的調整策略中，主要包括口碑恢復與控制低價件規模和比例。無獨有偶，圓通也提出了聚焦客戶體驗等發展策略，最終各家企業都指向在2023年進一步修復利潤。

浙商證券分析師認爲，對於惡性價格戰後的價值修復，主要分政策管控、價格迴歸、盈利修復三個層次，當前即將進入盈利修復的本質層次。去年二三季度隨着政策的出臺，行業價格逐步呈現迴歸良性態勢，在政策及價格修復之後，已經進入價值修復的最本質層次即盈利修復層次。

而在單量回升的刺激下，各大快遞企業的競爭也將更加分化。“對於電商快遞企業來說，距離同質化競爭結束的時間越來越近了，局部電商快遞還有可能會出現產能過剩的情況。”趙小敏認爲。

圓通、韻達再次嘗試“高端化”

對於加盟制快遞而言，直播電商崛起帶來的增量逐漸觸頂，疊加電商包裹貨值進一步下行，2023年的壓力不言而喻。在圓通速遞與韻達股份的調研中，兩家企業默契的提出提升品牌溢價能力，再次試探“高端化”。

具體來看，韻達提出，大力發展高附加值產品，集中精力開拓分層產品客戶羣。“能夠爲核心大客戶、大平臺、大電商等提供差異化服務產品，滿足‘腰部’以上客戶的定製化產品需求，能與電商平臺合作探索專項產品。”

圓通則提出將對快件全程時長、投訴率、遺失破損等各項指標實行精準管控，繼續提升服務質量。

而這並不是圓通和韻達第一次嘗試高端化，2018年，圓通曾推出“承諾達特快”品牌，但在成立一年後就出現解散傳聞；2021年，圓通再次推出高端件圓準達業務，業內預計該項業務也是圓通在調研時提出的高附加值產品。

另一方面，韻達的高端化之路也並不順暢。2019年，韻達推出一款以時效爲核心的高端快遞產品—韻達特快，但在價格戰環境中，韻達特快並未發揮作用。2021年，韻達特快更名爲智橙網。

根據調研報告，智橙網是韻達構建分層產品體系的重要一環。但趙小敏認爲，加盟制快遞做高端化的議題已經很古老。“目前加盟制快遞都想往高端延伸，但是其議價能力的空間非常有限。對當下的韻達來說，公司戰略、網絡運營、業務量和收入、負債、現金流等也許纔是關鍵。”

2022是快遞行業供需兩弱、增長低基數的一年，但需求復甦信號已經出現，2023 年1月前五天快遞日均業務量同比增長16.7%，增速大幅改善，復甦節奏明顯領先全行業。

無論是高端化還是產品分層，圓通和韻達對於率先邁入利潤修復期的競爭已經打響。“客戶結構優化的動作全面擴散到全行業，再次驗證快遞產業發展規律從同質化拼成本到差異化比服務的變化，”上述分析師認爲。

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本文來自微信公衆號“新消費日報”（ID:cls-xxfribao-01），作者：李丹昱，36氪經授權發佈。