來源：長江商報

恆華科技（300365.SZ）爲子公司引入重要國資股東。

2月13日晚間，恆華科技公告稱，公司控股子公司北京道亨軟件股份有限公司（以下簡稱“道亨軟件”）擬實施定向發行股票項目進行融資，發行股票價格擬定爲10元/股。認購方北京金融街資本運營集團有限公司（以下簡稱“金融街資本”）作爲戰略投資者出資1000萬元，認購道亨軟件定向發行股票100萬股。

本次定向發行股票完成後，金融街資本將持有道亨軟件1.64%的股權，恆華科技將持有道亨軟件68.51%的股權，道亨軟件仍爲上市公司的控股子公司。

資料顯示，金融街資本成立於2012年3月，是西城區國資委全資擁有的國有資本市場化運營專業平臺。

長江商報奔騰新聞記者注意到，此次引入金融街資本，道亨軟件意在藉助國資力量備戰上市。根據恆華科技與金融街資本簽訂的股份回購協議，2025年12月31日前，道亨軟件未完成合格上市（包括直接公開發行股票並在滬深北交易所上市，或被境內上市公司收購），恆華科技將按照回購要求回購金融街資本在本次發行中認購的全部股份並全額支付回購價款。

若按此次金融街資本的投資金額計算，此時道亨軟件的整體估值約爲6.1億元。從盈利能力上來看，公告披露，2019年至2021年前九月，道亨軟件分別實現營業收入1億元、1.09億元、0.72億元，淨利潤3671.36萬元、2034.23萬元、689.63萬元。

恆華科技同時表示，道亨軟件首次引入具有國資背景的外部戰略投資者，爲道亨軟件實現可持續高質量發展、增強核心競爭力創造良好的條件。本次定向發行募集資金將用於補充道亨軟件流動資金，進一步優化其財務結構，增強抗風險能力，提升其綜合競爭力，爲道亨軟件後續發展帶來積極影響。

不過，作爲道亨軟件的母公司，恆華科技近年來業績表現不佳。2014年初登陸創業板之後，2014年至2019年，恆華科技的淨利潤由0.61億元增長至2.95億元。但2020年和2021年，恆華科技分別實現營業收入9.65億元、8.72億元，同比減少14.05%、9.65%；淨利潤8245.25萬元、5792.22萬元，同比減少72.06%、29.75%。

日前，恆華科技披露業績預告，公司預計2022年虧損1.8億元至2.8億元，扣非淨利潤虧損1.88億元至2.88億元，這也是恆華科技上市後首次出現業績虧損。

對此，恆華科技表示，報告期內公司經營情況穩定，在手訂單充裕，新能源及儲能、數據中心相關業務領域訂單量均有所突破；但在新冠疫情的反覆衝擊下，公司承接的部分項目線下執行受阻，交付進度及驗收延遲，導致公司確認收入下降約30%。公司重視社會責任並保障未來持續發展，疫情期間未採取裁員降薪措施，相應人力、外委等項目交付成本增加，導致毛利率有所下降。

此外，報告期內，因疫情影響，導致部分客戶應收賬款回收不及預期，資產減值損失及信用減值損失較上年大幅增加，預計本期將計提減值金額約爲1.5億元。公司積極把握“信創+”能源的市場機遇，在新能源數字化、“電力+算力”等方面加大技術研發投入，報告期內研發費用有所增加。