健爾康IPO：曾用個人賬戶向關聯方支付費用，業績下滑且依賴政府補助稅收優惠，雙隨機抽查存問題

來源 | 壹財信作者 | 周文思

健爾康醫療科技股份有限公司（下稱“健爾康”）主要從事醫用敷料等一次性醫療器械及消毒衛生用品的研發、生產和銷售。此次申報上交所主板IPO，健爾康的保薦機構爲中信建投，審計機構爲天衡所。2022年10月21日，證監會發布了健爾康首次公開發行股票申請文件的反饋意見。

曾用個人賬戶向關聯方支付租賃費

2019年至2022年1-6月（下稱“報告期”），健爾康實現營業收入74，895.76萬元、162，347.73萬元、78，204.31萬元和51，571.64萬元，淨利潤6，890.71萬元、38，426.07萬元、13，162.92萬元和6，518.05萬元。

根據使用用途分類，健爾康的產品可分爲手術耗材類、傷口護理類、消毒清潔類、防護類、高分子及輔助類和非織造布類。2020年受新冠疫情影響，健爾康口罩、酒精片等防護和消毒清潔類產品銷量大幅增加且毛利率較高，公司營業收入同比增加116.76%，淨利潤同比增加457.65%，其中以口罩爲主的防護類產品收入78，233.66萬元，佔主營業務收入的比例達48.44%。

報告期內，健爾康向關聯方聯賽醫用產品（湖北）有限公司（下稱“湖北聯賽”）採購原材料用於生產口罩產品，2019年至2021年採購金額分別爲96.12萬元、2，057.49萬元和60.65萬元。此外，健爾康2020年2月初向湖北聯賽租賃6臺口罩機用以生產，3月末至4月上旬陸續歸還設備，併合計向其支付租賃費用4，266.64萬元（不含稅）。

值得注意的是，健爾康向湖北聯賽支付的設備租賃費用系應對方要求採用個人賬戶進行結算付款。爲進一步規範財務內控，健爾康針對向湖北聯賽租用的口罩機款項，對個人賬戶結算款項進行還原，由公司實際控制人陳國平代爲收取租賃款項3，385.00萬元，再由其個人賬戶歸還至公司。

業績下滑且依賴稅收優惠政府補助

2021年國內疫情有所緩解，防疫相關產品供需行情改善，健爾康的防護、消毒清潔類產品銷售額和毛利率回落，營業收入和淨利潤分別同比下降51.83%和65.74%。該年度健爾康收到常州市金壇區財政局股改上市專項資金4，140.65萬元，計入當期損益的政府補助金額達5，769.50萬元。

整體來看，報告期內健爾康計入當期損益的政府補助分別爲522.54萬元、650.26萬元、5，769.50萬元和470.34萬元，同期利潤總額分別爲7，822.97萬元、52，690.06萬元、14，963.29萬元和7，506.49萬元，其中2021年計入當期損益的政府補助佔當期利潤總額的比例爲38.56%。

2019年、2021年及2022年1-6月，健爾康享受高新技術企業所得稅優惠，金額分別爲484.07萬元、1，014.00萬元和473.90萬元；2020年健爾康未通過高新技術企業資格複審，未能享受該項稅收優惠。

此外，健爾康還享受國家的出口產品增值稅“免、抵、退”政策。

報告期內，健爾康的境外銷售收入分別爲62，137.37萬元、88，724.05萬元、65，224.45萬元和40，730.38萬元，佔主營業務收入的比例分別爲83.49%、54.94%、83.60%和79.15%，各期出口退稅金額分別爲6，463.98萬元、4，091.33萬元、5，669.00萬元和2，683.16萬元；2022年1-6月，公司收到的稅費返還合計金額爲2，763.31萬元。

報告期各期，健爾康經營活動產生的現金流量淨額分別爲9，071.03萬元、51，354.09萬元、7，060.06萬元和8，357.05萬元，除2020年外，公司稅費返還金額對現金流的影響較大。

環評編制單位被罰，雙隨機抽查存問題

口罩等防護類產品的熱銷不僅讓健爾康的業績上了一個臺階，還幫助公司極大幅度的降低了資產負債率，由2019年的86.80%降至2020年的42.07%，報告期後兩期，公司合併資產負債率分別爲26.58%、26.11%。2020年7月6日，健爾康向全體股東分配利潤共計10，000.00萬元。

健爾康此次IPO擬募資72，000.00萬元，其中54，000.00萬元用於高端醫用敷料和無紡布及其製品項目（下稱“醫用產品項目”）、研發中心建設項目和信息化系統升級改造項目，18，000.00萬元用於補充流動資金。除直接補流外，醫用產品項目還包括鋪底流動資金2，526.59萬元，基本預備費1，898.73萬元；研發中心建設項目和信息化系統升級改造項目還分別包括基本預備費191.78萬元、180.00萬元。

醫用產品項目環評文件的編制單位是南京睿華勘察設計有限公司（下稱“睿華勘察”），該公司在編制環評文件時或出現了低級錯誤。環評文件第3頁顯示的項目總投資爲42，000.00萬元，而第9頁卻顯示總投資24，000.00萬元。

睿華勘察成立於2020年6月15日，註冊資本10.00萬元。據南京市生態環境局發佈的行政處罰公開信息，睿華勘察因環評文件編制問題於2021年12月30日被責令改正並罰款1.20萬元。

除此之外，健爾康自身也存在問題。據企信網信息顯示，公司因在雙隨機抽查中存在問題分別於2022年7月、10月被常州市金壇區生態環境局、衛生健康局責令改正。

健爾康的全資子公司常州健澤衛生材料有限公司（下稱“常州健澤”）也曾因在雙隨機抽查中存在問題被常州市金壇區生態環境局責令改正；全資子公司健爾康（上海）信息技術有限公司（下稱“上海健爾康”）因未依照《企業信息公示暫行條例》第八條規定的期限公示年度報告，於2022年10月8日被上海市寶山區市場監督管理局列入經營異常名錄。

同時，健爾康曾存在社保欠繳和公積金繳納人數爲0的情況，證監會反饋意見中也要求其對此進行說明。據招股書，健爾康報告期各期末員工人數分別爲1，491人、1，672人、1，336人和1，488人，其中社保繳納人數分別爲862人、1，308人、1，121人和1，261人。

截至招股書籤署日，健爾康無參股公司和分公司，5家全資子公司分別爲常州健澤、江蘇恆通醫療用品科技有限公司（下稱“江蘇恆通”）、常州融信醫學微創科技有限公司（下稱“常州融信”）、上海健爾康和江蘇恆海醫療用品有限公司（下稱“江蘇恆海”）。

除2020年收購上海健爾康、2021年設立江蘇恆海以外，健爾康報告期內不存在其他合併財務報表範圍發生變化的情況。與企信網工商年報內容相比較，招股書披露的2019年和2020年社保繳納人數也有所不同。