來源：中國證券報

美國硅谷銀行倒閉的餘波，正在美國創投圈蔓延，同時風險影響正在外溢，部分美元基金也可能受到波及。

不過，與外界傳說的“滅頂之災”不同的是，中國證券報記者調研多家美元基金機構瞭解到，確有部分美元基金託管至美國硅谷銀行的資金流動性受阻，基金面臨經營壓力。但也有衆多美元基金或將資金分散存儲，或託管金額能夠通過美國聯邦存款保險公司（FIDC）的保險並結合其他補償措施收回，目前所受影響不大。

專業人士認爲，美元基金相關主體可能都有不同的銀行賬戶或者和銀行有不同類型的業務往來，由於不同的法律關係後續涉及的法律程序可能不同，建議確認涉及賬戶、資金、業務情況。

多家港股上市公司公告在美國硅谷銀行的風險敞口和影響，有的表示與美國硅谷銀行沒有業務往來，有的表示雖然在美國硅谷銀行有存款，但預計受影響不大。

SVB破產衝擊在美蔓延

3月11日，美國硅谷銀行（簡稱“SVB”）“一夜倒閉”。

據悉，硅谷銀行成立於1983年，爲美國第十六大銀行，專注於科技和創新領域，主要爲初創科技公司和風投機構提供金融服務。在SVB開戶方便快捷，便於風投機構開展融資業務，自近40年前成立以來，硅谷銀行已經成爲科技行業的金融中心。

某銀行人士對記者表示，相較於傳統銀行聚焦固定資產、現金流等財務指標的貸款審批，SVB有一套獨有的針對科技初創企業進行貸款的風險評估體系，“畢竟初創科技公司的固定資產、現金流等傳統財務指標普遍‘並不好看’”。

截至2022年末，SVB總資產約爲2090億美元，存款超過1750億美元。SVB與近半數美國風險投資支持的初創公司以及44%的在去年上市的美國風險投資支持的技術和醫療保健公司有業務往來。SVB的突然倒閉，給美國整個創投圈帶來巨大的衝擊。美國著名創業孵化器Y Combinator（簡稱“YC”）的CEO更是將硅谷銀行的後果稱爲“初創企業的滅絕級別事件”，他稱YC 1/3的項目，也就是約1000多個創業公司所有的錢都在硅谷銀行，下週甚至發不了工資和房租，而保險公司理賠的上限是25萬美元。

在大洋彼岸，美國風投公司正在試圖合力支持SVB。

據報道，3月12日，有超過100家風險資本和投資公司簽署了一份支持美國硅谷銀行的聲明，呼籲限制該銀行倒閉的影響，並避免美國科技公司可能出現的“滅絕級事件”。

據知情人士透露，截至舊金山時間11日下午，包括紅杉資本在內的約125家風投公司，簽署了由風投公司General Catalyst牽頭的聲明。該聲明稱，過去兩天發生的事件“令人深感失望和擔憂”，並表示如果硅谷銀行被另一家實體收購，投資者將繼續與之保持關係。

國內風投機構影響各異

業界普遍關心SVB對國內風投機構的影響。國內多位投資大佬發文陸續回應網絡傳言。

3月12日，SOHO中國董事長潘石屹發佈微博回應“踩雷硅谷銀行”稱，“我們從來沒有在硅谷銀行開過戶，從來沒有存過款。”

3月11日，針對美團創始人王興在SVB存款6000多萬美元的舊聞，美團資本市場部對問詢的投資者回復郵件表示，美團沒有存款在硅谷銀行，因此近期硅谷銀行事件對公司無影響。

SVB破產事件發生後，記者向近十家國內擁有美元基金的風投機構瞭解到，對於國內美元基金以及美元基金參與投資的初創企業來說，SVB破產所產生的影響並非外界傳說的“滅頂之災”如此誇大。

“國內美元基金、在美國有投資創業項目的機構，以及境內採用VIE結構在海外經營的企業，有可能會選擇把錢存在SVB。”國內某母基金人士對記者表示。

一家美元基金人士稱，境內美元基金業務可能會受影響，主要表現就是託管在SVB資金流動性受阻，尤其是一些小型VC的基金甚至將全部基金託管在硅谷銀行，這種是最不利的。

那麼，國內有多少風投機構或初創企業的錢被困在SVB裏了？

3月11日，一份出自盡調機構Castle Hall的基金名單在網上流傳，名單長達40多頁，千餘隻私募基金與SVB有着託管業務，包括多家頭部知名機構多年管理的各個基金都位列其中。

中國證券報記者向頭部機構求證此事，對方回覆稱，部分數據不準確，有待覈實。“規模較大的基金都會選擇在很多銀行裏開設賬戶，不會將錢放在一個地方。”對方稱。

“我們的被投企業目前還沒有受到什麼影響，有的也只是十幾萬美元存款，影響不大。現在看來也沒有什麼可以做的，除了等待週一美國政府進一步的消息。”某外資風投機構高管對記者表示，美國本土的創業企業受影響較大，有一些面臨工資發不出的困難。

接管SVB的FDIC爲每家銀行的每位儲戶提供最高25萬美元的保險。FDIC公告稱，受保儲戶將在3月13日前獲得受保存款；而未受保儲戶將於3月13日起的一週內獲得FIDC爲其提供的預付款，並就其剩餘的未受保資金取得一份收取憑證。截至公告發布之時，SVB整體超出FDIC保險額度的儲蓄資金量尚未確定。

“目前情況還好。”“公司定於週一討論此次事件，但大部分託管資金能夠通過FIDC的保險並結合其他補償措施收回。”多家美元基金機構對記者表示。

具體來看，將資產全部託管在SVB的美元基金和初創企業受影響最大，主要體現爲資金流動性風險。

如何應對？

對於應對措施，一位做跨境投融資業務的律師認爲，美元基金相關主體可能都有不同的銀行賬戶或者和銀行有不同類型的業務往來，由於不同的法律關係後續涉及的法律程序可能不同，建議梳理確認涉及的賬戶、資金、業務情況。

若美元基金僅在SVB開立賬戶，則僅關注賬戶凍結/解凍等狀態，並儘快開立其他賬戶；若在SVB還有接收出資、支付投資款、支付費用等業務，美元基金應關注收支進度，防範違約風險，制定應急預案。如果美元基金向 SVB 舉借了貸款，需注意本次SVB被FDIC接管並不影響美元基金根據借款合同繼續按期償付的義務。

“本次銀行風險事件不排除繼續發酵的可能，屆時或給美元基金財產造成損失，進而引發投資者糾紛。”他提醒道。

多家港股公司披露相關情況

截至目前，已有多家港股上市公司公告在美國硅谷銀行（SVB）的風險敞口和影響。

康方生物消息，公司關注到，近期SVB的相關事件引起了市場較多關注，公司特別聲明，自成立以來，公司未曾與SVB或其關聯公司發生過業務合作，亦從未在SVB或其關聯公司有任何存款。

北海康成公告稱，於公告日期，集團存放於SVB的現金金額並不重大，通常在FDIC公司擔保的金額範圍內，因此，公司認爲SVB風險敞口亦不重大。公司的現金及現金等價物以及定期存款目前主要存放於多家大型商業銀行賬戶，SVB關閉對相關存款的影響很小。公司重申其現金及現金等價物以及短期投資足以滿足當前流動資金及營運資金需求。

堃博醫療公告，截至公告日期，根據公司的綜合管理賬目，公司在SVB持有約1180萬美元存款，佔集團截至3月10日的現金及現金等價物的約6.5%，除此之外，公司並不存在SVB相關風險敞口。公司現正積極努力維護及提取其在SVB的存款。因此，公司認爲其因SVB事件而面臨的風險並不重大，並預計對公司的經營計劃及現金生命週期影響甚微。

騰盛博藥-B公告，截至2月28日，公司及其子公司在SVB持有的現金和銀行餘額不到9%。其他現金和銀行餘額分佈在多個大型金融機構。儘管關閉了SVB，但公司現有的現金和銀行餘額仍然足以滿足公司未來3年的營運資金、資本支出和已知合同義務的重大現金需求，並且預計上述事件不會對公司的業務運營、供應商、員工、合作方或客戶產生重大不利影響。

基石藥業-B公告，截至公告日，公司在SVB設立的營運賬戶中僅有少量現金結餘。公司在SVB的賬戶超出FDIC承保金額的部分低於60萬美元，且佔公司現金、現金等價物及定期存款總額低於0.5%。公司現金及資產配置較爲多元化以最大程度降低風險，且聘用大型金融機構提供商業銀行服務，目前該等機構暫未面臨流動性風險。因此，公司認爲此次SVB事件對公司影響甚微。

加科思公告，截至3月9日晚（美國東部時間），集團在SVB的現金存款餘額不足40萬美元，約佔集團總現金及銀行結餘的0.2%。公司已於3月9日晚（美國東部時間）執行了全部硅谷銀行餘額轉出手續。硅谷銀行事件不會對集團產生重大不利影響，集團的業務運營和財務狀況保持正常。

亞盛醫藥公告，公司自成立以來未曾與SVB或其關聯公司發生過業務合作。此外，截至公告日期，公司未在SVB或其關聯公司有任何存款。

諾亞控股公告，公司目前在SVB擁有的現金及現金等價物少於100萬美元，佔其現金及現金等價物總額0.2%以下，因此認爲其因SVB接管程序而面臨的任何流動資金風險對公司的業務運營或財務狀況而言並不重大。

編輯：李若愚 亞文輝