瑞信最大股東沙特國家銀行：因投資瑞信損失超10億美元，增長計劃未受影響

（原標題：瑞信最大股東沙特國家銀行：因投資瑞信損失超10億美元，增長計劃未受影響）

美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）3月20日消息，瑞士信貸最大股東沙特國家銀行（Saudi National Bank）證實，該行在瑞信的投資遭受約80%的損失。

沙特國家銀行持有瑞信大約10%的股份資料圖

這家位於利雅得的銀行持有瑞信大約10%的股份，去年11月以每股3.82瑞士法郎的價格向後者投資14億瑞士法郎（約合15億美元）。

該行在一份聲明中表示：“截至2022年12月，沙特國家銀行在瑞信的投資佔本行總資產的不到0.5%，佔投資組合的約1.7%……從監管資本的角度來看，對盈利能力沒有任何影響。”沙特國家銀行指出，儘管出現虧損，其增長計劃和2023年的前瞻性指導並未受到影響。

此前報道

見證歷史！瑞銀30億瑞郎拿下瑞信，5萬億美元“巨無霸”誕生

趕在週一亞市開盤前，瑞士政府的撮合終成正果。在政府提供流動性援助並提出可兜底部分損失後，經過一波三折的討價還價，瑞士信貸（瑞信）終於和國內另一銀行巨頭瑞銀達成歷史性的收購協議。

當地時間3月19日週日，瑞銀宣佈將收購瑞信，透露這是一宗全股票收購交易，每持有22.48股瑞信股份的股東將獲得1股瑞銀股份，相當於每股0.76瑞士法郎（瑞郎），總對價30億瑞郎（約合32.5億美元）。30億瑞郎的收購價較瑞信最近一個交易日週五的市值打了大概四折。以週五收盤價估算，瑞信的市值約爲74億瑞郎。

據央視新聞3月20日報道，瑞士金融市場監管局當天宣佈批准瑞銀與瑞信的合併，表示此舉有利於金融穩定。瑞士央行表示，這一收購是在瑞士政府、瑞士央行及瑞士金融市場監管局的支持下實現的，瑞士央行將爲合併提供大量流動性援助。

合併後總投資資產超5萬億美元

據瑞士央行官網消息，瑞銀這次收購得到了瑞士聯邦政府、瑞士金融市場監管局(FINMA)和瑞士國家銀行的支持。兩家銀行都可以無限制地使用SNB現有的設施獲得流動性。根據聯邦委員會的緊急法令，SNB可以向瑞士信貸提供一筆最高可達1000億瑞郎的流動性援助貸款，並由聯邦擔保。該貸款的結構基於公共流動性後備(PLB)，其主要參數已於2022年由聯邦委員會決定。

瑞士信貸集團圖片來源：視覺中國

瑞銀稱，與瑞信合併後，瑞銀現任董事長Colm Kelleher和CEO Ralph Hamers將各自在新公司擔任同一職位。合併後公司的總投資資產將超過5萬億美元，預計到2027年，合併將讓公司年度成本削減超過80億美元。

瑞銀官宣的同時，週日瑞士政府宣佈，爲幫助瑞銀接管瑞信資產，將提供最高90億瑞郎的損失擔保。具體來說，假設瑞信的投資組合產生損失，瑞銀將承擔前50億瑞郎的損失，瑞士政府承擔此後的90億瑞郎，再有任何進一步的損失將由瑞銀承擔。

SNB稱，瑞士聯邦政府、國內金融市場監管局（FINMA）和央行的支持下，此次收購成爲可能。這一救助將“確保金融穩定，並保護瑞士的經濟”。

FINMA週日稱，在瑞士政府支持瑞銀收購瑞信後，面值約160億瑞郎（約合172億美元）的瑞信Additional Tier 1債券將被完全減記。這意味着，爲確保私人投資者幫助承擔成本，這些面值的債券將變得一文不值。

FINMA還爲政府出手解釋說，即使仍有償付能力，瑞信也有可能變得缺乏流動性，所以政府有必要採取行動。

在當地時間週日晚宣佈給予流動性支援後，瑞士央行行長Thomas Jordan在新聞發佈會上表示，鑑於瑞信是一傢俱有系統重要性的銀行，“我們絕對有必要迅速採取行動，並儘快找到解決方案”。

據美聯儲網站，加拿大銀行、英國銀行、日本銀行、歐洲央行、美聯儲和瑞士國家銀行今天（當地時間3月19日）宣佈採取協調行動，通過現有的美元流動性互換安排加強流動性提供。

爲了提高互換線在提供美元資金方面的有效性，目前提供美元業務的央行已同意將7天期限業務的頻率從每週一次增加到每天一次。這些每日業務將於2023年3月20日星期一開始，並至少持續到4月底。

近年的表現是一場緩慢車禍

瑞士信貸銀行成立於1856年，在全球資本市場具有重要影響力。據悉，瑞士信貸成立於1856年，有167年曆史，總部設在瑞士蘇黎世，是全球第五大財團，瑞士第二大銀行。2022年，入選《財富》世界500強排行榜，位列第494位。今年2月，瑞信宣佈2022年淨虧損73億瑞士法郎，連續第二年淨虧損。3月14日，瑞信發佈報告稱，該行對財務報告的內部控制存在“重大缺陷”。

3月16日，深陷危機的瑞信在得到瑞士央行獲得了500億瑞士法郎的流動性支持後，當日歐股盤中盤中一度反彈40%，收漲近20%，但漲勢並未持續多久，17日收盤瑞信再次大跌8%。本週，這家瑞士第二大銀行的股價累計下跌26.1%。

圖片來源：谷歌財經

據每日經濟新聞3月18日報道，“瑞信的毛病多年不改，或者說改得不到位，那麼被併購或者股東層面的重組就是可以考慮的現實選項了。”上海交通大學上海高級金融學院教授胡捷對記者表示。他分析指出，瑞信最近四五年來一直處於“病怏怏”的狀態，各種麻煩和醜聞不斷，最近財報又顯示鉅額虧損和內控漏洞的問題，而在硅谷銀行倒閉引發市場情緒極度緊張之際，一點風吹草動就可以引發股價的暴跌。

3月15日，瑞信第一大股東沙特國家銀行（持股9.9%）總裁庫達裏當日表示，沙特國家銀行“絕對不會”增加對瑞信的持股。雖然他強調原因是不想突破10%的持股門檻而面臨更多監管機制，但這句話還是立刻點燃了市場的恐慌情緒，瑞信當日收跌24%，創下史上最高單日跌幅，帶動歐洲銀行股超600億美元的市值蒸發。

胡捷對每經記者表示，庫達裏的話有被斷章取義之嫌，因爲實際上在08年金融危機之後，歐美對銀行業的監管力度大大增強，每年還會進行壓力測試，而瑞信的流動性和資本都是符合監管要求的。

在這場危機之前，瑞信已經因連續的經營失策和合規醜聞中而苦苦掙扎了數年，最高管理層幾經變更，成爲歐洲大銀行中最薄弱的一環，美國電視新聞網（CNN）直言其近年來的表現是一場“緩慢的車禍”。

經營方面，2020年，瑞幸咖啡造假事件曝光，作爲瑞幸上市的主要承銷商之一，瑞信的聲譽受損。2021年，瑞信更是連續遭到暴擊，先是供應鏈金融公司Greensill Capital倒閉，致使瑞信持有其債券的100億美元基金遭凍結，隨後Bill Hwang旗下基金Archegos爆倉引發“人類歷史上最大單日虧損”，瑞信損失約55億美元。

醜聞方面，2019年爆出的瑞信跟蹤監視高管的“間諜門”事件，致使CEO譚天忠（Tidjane Thiam）辭職。2021年，瑞信因收受賄賂向莫桑比克金槍魚捕撈業發放貸款而被罰4.75億美元，2022年被裁定幫毒販洗錢罪名成立，成爲瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判有罪的大型銀行。