Soul，又要衝擊上市了。

3月27日晚，港交所文件顯示，社交平臺Soul再次向港交所遞交上市申請，美銀證券、中金公司爲聯席保薦人。

Soul曾經號稱“靈魂匹配”，實際上，卻一直難逃“色情溫牀”的名號。如今赴港在即，那些情色、殺豬盤問題都解決了嗎?

4年虧了27億

招股書中，Soul這樣介紹自己——Soul是爲中國年輕一代而設的虛擬社交平臺。

“年輕一代”被Soul反覆提及，它還自信稱，“我們擁有龐大的年輕用戶羣”。

數據顯示，Soul在2022年的月均活躍用戶達到2940萬名，其中78.4%的月活用戶都是Z世代（1995年後出生的羣體）。

從2019年到2022年，Soul的月活躍用戶複合年增長率達到36.7%。

看這增長率，年輕人似乎被Soul拿捏住了。

但實際上，在2021年，Soul的月活躍用戶有3160萬，也就是說，2022年Soul的月活躍用戶數反而降了7.3%。

與此同時，Soul的盈利能力堪憂。

招股書顯示，2019年-2021年，Soul分別實現收入7070.7萬元、4.98億元和12.81億元，2022年進一步增長至16.67億元，增幅30.1%；

2019年-2022年，Soul的毛利率從48.6%提升至86.3%。

雖然這兩個指標都是增長狀態，但Soul卻一直都與盈利無緣。

招股書顯示，2019年-2022年，Soul分別虧損3.53億元、5.79億元和13.24億元，去年它又虧了5.09億元，合計虧損超過27億元。

付費用戶不買賬？

Soul爲何連連虧損？

這要從Soul的主營業務說起，即廣告服務和增值服務。

2020年，Soul開始對外提供廣告服務，目前該業務的規模並不大。

2020年-2022年，其廣告服務業務收入分別爲1276.6萬元、7786.4萬元和1.48億元，佔總收入的比例分別爲2.6%、6.1%和8.9%。

那增值服務是什麼？

其實讓用戶充值Soul幣，去買它的虛擬禮物、虛擬形象和遊戲道具等。另外，想在Soul上加好友、聊天、發表情，也得先充值。

小編登上Soul，便有“同城卡/加速卡/定位卡”選項，點擊發現在語音匹配下方，定位卡可以切換定位匹配遠方靈魂，新手體驗價15 soul幣一次，原價則要25 soul幣；

在奇遇鈴下方，加速卡可以15分鐘加速匹配，新手6 soul幣一次，原價則要60 soul幣，奇遇鈴中，你還可以“氪金”設置自己的個性皮膚。

這些年，增值服務在Soul總營收中的佔比就沒下過90%。去年，Soul靠這項業務收入15億元。

但這些都需要用戶作爲支撐，特別是付費用戶。

2022年，Soul的月活達到2940萬，但其月均付費用戶只有170萬，僅佔5.8%。而2021年，Soul付費率也僅有5.2%。

這意味着，Soul的“氪金玩家”數目基本處於停滯狀態，難怪soul賺不到錢。

與此同時，Soul在營銷上的花費也不少。據統計，2019年-2021年，Soul在銷售及營銷開支一共超過了29億元。

到現在，Soul的錢也越燒越少了。

2021年，Soul賬上的現金及現金等價物還有9.1億元，但到去年末，這一數額減少到6.7億元。

情色、殺豬盤問題解決了嗎？

“跟隨靈魂找到你。”這是Soul過去的slogan。

來到2023年，它的slogan變爲了“年輕人的社交元宇宙。”前不久，它還成了首個接入文心一言的社交平臺。

據其表述，“後續，Soul將全面體驗並接入文心一言的能力，進一步深化人工智能與社交場景的創新融合。”

不過目前，它主打的“靈魂社交”玩法並沒有什麼變化——通過30秒的靈魂鑑定，找到真正的自己，並在社羣中自由表達，與懂你的人即時互動。

在Soul，“用戶可以無顧慮地表達自己，認知他人，探索世界，交流興趣和觀點，獲得精神共鳴和認同感”。

在這裏，不靠顏值，僅靠“靈魂”，就能交到知心朋友，得到慰藉和認同，似乎挺有吸引力。

實際上，Soul的靈魂鑑定不過是給你幾個浮於表面的問題，你回答後，給你貼上一個標籤。再將和你標籤相同的人匹配到一起，這樣的做法，讓很多人都成了“尬聊選手”。

soul的靈魂測試

同時，由於需要的真實資料少，用戶很難判別對方在APP上的情況是否與現實中一致，Soul的靈魂社交很容易變成“靈魂殺豬”。

據不完全統計，目前與Soul有關的殺豬盤騙局已被曝光多達幾十起，詐騙金額從幾萬元到幾百萬元不等，而這還僅僅是公安部門公佈在網上的典型殺豬盤案例。

來源網絡

軟色情問題，也是Soul註定無法迴避的問題。

未來網曾報道過，Soul內一個名爲“碩博高質量相親”的派對聊天室中，嬌喘聲頻頻傳來，露骨的對話不斷爆出——

“弟弟你好奶哦～”“你聲音太軟了，聽的我都酥了，哎呀不能說這些太色情了。”

3月13日，一位用戶發出了“什麼破Soul，女孩子少玩”的感嘆，“有可能說20的對面是個離婚多次騙p的人。”

來源：小紅書

截至目前，黑貓投訴上關於Soul的投訴超過3000條，除了軟色情，Soul上還有面基被騙、誘導廣告、大學生貸款等投訴內容。

事實上，Soul對此給出了嚴厲打擊。今年1月初，Soul自曝稱，“2022年四季度，Soul上線1000多項風控策略，處罰100萬人次，並配合公安機關成功打擊站內導流詐騙團伙2個。”

結語

自2016年上線至今，Soul已經走過6個年頭了。

它靠着新潮的社交模式，吸引着年輕人的目光，但陌生人的匿名社交，註定了外界對它的不確定性和合規性存疑。

曾經的Soul，距離上市只差了臨門一腳——

2021年，Soul 曾在納斯達克遞交F-1表格，計劃赴美上市。但就在“敲鐘”的前一天，Soul突然撤回了IPO註冊，並終止上市。隨後Soul轉戰港股。

2022年6月，Soul遞交港股上市申請資料，但卻遲遲未見進展，直至今年年初材料失效，3月再次發起衝刺。

或許Soul也對此心知肚明，它需要找到一個新出路，便給自己打上了元宇宙的標籤，還想要坐上AI這條快車道。

如今Soul賬上的錢也越燒越少，難以支撐其講新的故事。或者這也是Soul急於謀求上市的原因。上市能否成爲Soul的“救贖”，我們也將持續關注。

•END•

作者 | 飯糰