*ST澤達（澤達易盛，688555.SH）、*ST澤達（紫晶存儲，688086.SH）發佈公告稱，收到證監會《行政處罰決定書》，兩公司被認定存在欺詐發行等重大違法行爲，已觸及重大違法退市標準。上交所當日啓動重大違法強制退市流程，向兩公司發出擬終止股票上市事先告知書。這兩家公司也成爲科創板首批退市公司。

證監會有關部門負責人在答記者問時表示，欺詐發行、財務造假等資本市場“毒瘤”嚴重損害廣大投資者合法權益，危及市場秩序和金融安全。證監會堅決貫徹落實黨中央國務院對資本市場違法犯罪行爲“零容忍”要求，推動對欺詐發行等違法犯罪行爲實行行政、民事、刑事立體懲處，形成強力震懾。

兩公司重大違法強制退市

證監會發聲：全方位追責！

紅星資本局注意到，澤達易盛案、紫晶存儲案系科創板首批欺詐發行案件，社會影響廣泛。談及如何推動對上述發行人、控股股東、實際控制人、中介機構及其責任人員等相關責任主體進行立體化追責，證監會有關部門負責人4月21日答記者問時表示，證監會堅決貫徹落實黨中央國務院對資本市場違法犯罪行爲“零容忍”要求，推動對欺詐發行等違法犯罪行爲實行行政、民事、刑事立體懲處，形成強力震懾。

具體而言：一是對於證券發行人及相關控股股東、實際控制人等“首惡”堅決嚴懲，全方位追責。如在上述兩案的行政責任方面，證監會依法向澤達易盛（天津）科技股份有限公司（簡稱澤達易盛）和廣東紫晶信息存儲技術股份有限公司（簡稱紫晶存儲）及相關責任人作出行政處罰和市場禁入決定，分別對澤達易盛、紫晶存儲及相關責任人員進行行政處罰，並對部分責任人員採取證券市場禁入措施。同時，證監會加強與公安機關的溝通協調，對涉嫌刑事犯罪的當事人依法及時移送公安機關處理，推動案件刑事追責相關工作。另外，根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》的規定，上海證券交易所將依法對澤達易盛、紫晶存儲啓動重大違法強制退市。

二是依法支持適格投資者及時有效地追究違規上市公司及其相關中介機構等責任主體的民事賠償責任。民事責任是資本市場法律責任體系的重要組成部分，是對違法行爲進行立體式追責的重要一環，也是提高資本市場違法違規成本的重要舉措。證監會將進一步暢通投資者權利救濟渠道，維護投資者合法權益，督促市場參與各方歸位盡責，形成資本市場良好生態。

三是對於爲上市公司提供保薦、承銷服務的證券公司、出具審計報告的或者法律意見書的證券服務機構等違規主體實施精準打擊。如果相關中介機構故意參與造假，情節惡劣，堅決嚴懲，從重處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機關處理；如果相關中介機構主要涉嫌執業未勤勉盡責的情形，證監會將按照過責相當的法治理念，綜合考慮違法程度、案件情況、執法效率、賠償投資者損失意願和能力等因素，依法妥善處理，讓中介機構爲其未勤勉盡責的執業行爲付出代價。

四是關於中介機構的責任人員。證券公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構從業人員的道德水準、專業能力、合規風險意識和廉潔從業水平等，是保障證券服務質量的重要因素。如果在欺詐發行、財務造假等案件中發現相關中介機構責任人員存在違法違規行爲，將依法依規予以嚴處。

民事賠償“在路上”

關於澤達易盛、紫晶存儲欺詐發行案嚴重損害投資者合法權益，目前在投資者保護方面有哪些安排備受市場關注。

證監會有關部門負責人表示，對於澤達易盛案，上海金融法院已經收到澤達易盛普通代表人訴訟起訴材料。中證中小投資者服務中心發佈公告表示，密切關注澤達易盛普通代表人訴訟進展，如上海金融法院受理並裁定適用普通代表人訴訟，將依法接受投資者特別授權，申請參加該案並轉換特別代表人訴訟。特別代表人訴訟制度具有“默示加入、明示退出”的特徵，能夠一攬子解決澤達易盛案的民事賠償問題，適格投資者的合法權益可以在訴訟程序中得到保護。

對於紫晶存儲案，中信建投證券股份有限公司作爲紫晶存儲申請首次公開發行股票的保薦機構和主承銷商，與其他中介機構正在主動籌備投資者賠償事宜，擬共同出資10億元設立先行賠付專項基金（上述金額爲公司初步估算結果，基金規模將根據最終計算的適格投資者損失賠付金額進行調整），用於先行賠付適格投資者的投資損失。先行賠付可以高效、快捷地解決紫晶存儲案的民事賠償問題，適格投資者可以積極參與先行賠付程序直接獲賠，以維護自身合法權益。

有記者問到：“中信建投證券股份有限公司披露的公告中提出向證監會提交證券期貨行政執法當事人承諾申請，證監會將如何處理？”

對此，證監會有關部門負責人表示，2019年修訂的《證券法》新增了證券領域行政執法當事人承諾制度（以下簡稱當事人承諾制度）。

《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施辦法》等規定，承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數額的確定需要綜合考慮當事人因涉嫌違法行爲可能獲得的收益或者避免的損失、當事人涉嫌違法行爲依法可能被處以罰款和沒收違法所得的金額，以及投資者因當事人涉嫌違法行爲所遭受的損失等諸多因素。承諾金數額通常高於罰沒款數額，且可用於賠償投資者損失，在證券期貨行政執法當事人承諾這一程序中，既可以實現對申請人的精準打擊，也可以有效便捷地補償投資者的損失。

因此，當事人承諾制度可以一併解決案件相關的行政處理與民事賠償問題，有效提高執法效能，達到行政追責與民事追責相統一的效果。對於中信建投證券股份有限公司向證監會提交當事人承諾申請，證監會將依據《證券法》《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施辦法》《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施規定》等規定，依法依規決定是否受理。

對涉及的中介機構開展“一案雙查”

此外，證監會有關部門負責人介紹，前期，證監會貫徹“零容忍”要求，對澤達易盛和紫晶存儲所涉中介機構開展“一案雙查”。在澤達易盛案中，東興證券股份有限公司、天健會計師事務所、北京市康達律師事務所等中介機構因涉嫌在相關執業過程中未勤勉盡責，近日已被證監會立案。

在紫晶存儲案中，證監會對中信建投證券股份有限公司、容誠會計師事務所、致同會計師事務所、廣東恆益律師事務所等中介機構啓動了相關調查工作，後續將根據其在相關執業行爲中的勤勉盡責情況，結合其主動先行賠付以及申請證券期貨行政執法當事人承諾等情形，依法進行下一步處理。

證監會表示，將關注相關中介機構有關責任人員在上述案件中的執業行爲，如果發現有關責任人員存在違法違規行爲，將依法依規予以嚴處。證券公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構是保障資本市場高質量發展的重要力量，中介機構及其從業人員應當嚴格遵守法律法規和職業道德要求，勤勉盡責、誠實守信、廉潔自律、公平競爭，自覺營造和維護風清氣正的企業文化和行業文化，珍視行業聲譽。

上交所：

將依規加快推進*ST紫晶、*ST澤達的退市流程

紅星資本局注意到，上交所官微發佈消息，4月21日，證監會對*ST紫晶、*ST澤達送達《行政處罰決定書》，認定兩公司存在欺詐發行等重大違法行爲，已觸及重大違法退市標準。上交所當日啓動重大違法強制退市流程，向兩公司發出擬終止股票上市事先告知書，並將在規定時間內作出終止上市決定。

根據《行政處罰決定書》查明的事實，*ST紫晶、*ST澤達均實施了欺詐發行、財務造假等嚴重損害投資者利益行爲，極大擾亂了資本市場秩序與行業生態。證監會對公司及“關鍵少數”予以嚴懲，作出行政處罰和市場禁入決定，並統籌推進行政、民事、刑事立體追責。上交所貫徹“零容忍”要求，依規儘速對兩公司實施重大違法強制退市，堅決將其從科創板市場清退，並同步作出紀律處分決定，對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監高的頂格處理。

科創板設立之初，即明確要以信息披露爲核心，強化發行人對信息披露的誠信義務和法律責任，嚴厲打擊欺詐發行、虛假陳述等違法行爲，嚴格實施重大違法強制退市制度，切實提高違法違規行爲成本。對於*ST紫晶、*ST澤達這類欺詐發行上市公司，一經查實即予以嚴懲，彰顯了監管機構依法全面從嚴監管、嚴厲打擊證券違法行爲、保護投資者合法權益的立場和決心，也切實維護了設立科創板並試點註冊制的初心。上交所將持之以恆守好科創板“入口”質量關，強化信息披露監管，推動各方歸位盡責，對構成欺詐發行、重大信息披露違法或其他重大違法行爲的上市公司依法堅決終止上市，保障科創板長期健康有序發展。

上交所關注到，*ST紫晶保薦機構擬牽頭設立先行賠付基金，對前期因*ST紫晶重大違法行爲遭受損失的投資者予以賠付。上海金融法院已經收到*ST澤達普通代表人訴訟起訴材料。中證中小投資者服務中心發佈公告，表示後續待條件滿足時將依法申請參加該案並轉換特別代表人訴訟。這兩類機制都是保護投資者、震懾違法行爲人的重要舉措。上交所將立足自身職責，爲上述投資者保護措施提供技術支持和監管服務，全力保障相關工作推進，切實維護廣大投資者的合法權益。

下一步，上交所將切實擔起退市實施主體責任，依規加快推進*ST紫晶、*ST澤達的退市流程。兩公司股票將於4月24日起開始停牌。在作出退市決定後，兩公司股票將進入15個交易日的退市整理期，隨後即予以摘牌。根據上市規則，兩公司股票因欺詐發行退市後不得申請重新上市。請廣大投資者充分關注兩公司股票行將摘牌的退市進程和交易風險，審慎決策。

（文章來源：紅星資本局）

責任編輯：石秀珍 SF183