5月券商金股搶先看:誰將拔得頭籌
5月份首個交易日,A股三大指數有所分化,上證指數盤中持續拉昇,截至收盤漲0.82%,收穫四連陽,報收3350.46點;而深證成指下跌0.57%,創業板指下跌1.16%。如何尋找5月份的投資機會呢?
數據顯示,截至5月4日收盤,已有信達證券、招商證券、西部證券、申萬宏源證券等在內的29家券商公佈了5月份金股組合和策略,共有235只個股被推薦(不包括港股),中國中鐵、恆瑞醫藥、完美世界、金山辦公、科大訊飛等個股獲得券商集體看多。從券商的推薦情況來看,機械設備、醫藥生物、計算機、電子、電力設備、食品飲料、傳媒等板塊中獲得券商推薦的個股最多。
機構普遍認爲,在政策、業績、估值等多重利好支撐下,節後A股相比全球市場有望顯現相對韌性,市場依然處於全年關鍵做多窗口,A股“紅五月”可期。
五月券商“金股”看好這些賽道
從券商推薦的個股來看,上述235只金股中,有52只個股獲2家及以上券商推薦。中國中鐵獲得國信證券、長江證券、平安證券、興業證券、東方證券等5家券商共同選入5月份“金股”,位居推薦次數榜首;恆瑞醫藥獲中泰證券、國聯證券、興業證券、東方證券等4家券商集體推薦;完美世界贏得招商證券、開源證券、中國銀河證券、西部證券等4家券商集體推薦;金山辦公獲得招商證券、華泰證券、財通證券、光大證券等4家券商集體推薦;科大訊飛獲長江證券、開源證券、民生證券、浙商證券等4家券商集體推薦;愷英網絡也被信達證券、國聯證券、德邦證券、國盛證券等4家券商集體推薦。此外,中微公司、中國移動、中國鐵建、中國太保、宇通客車、捨得酒業、米奧會展、格力電器、愛美客等9只個股獲推薦次數均爲3次。
表:5月份券商推薦“金股”一覽
製表:任世碧
從覆蓋行業來看,機械設備行業推薦個股達22只,位居首位;其次是醫藥生物行業,推薦個股有18只;計算機、電子、電力設備、食品飲料、傳媒等五行業緊隨其後,入圍五月券商“金股”的數量分別爲17只、16只、15只、14只、13只。
縱觀29家券商五月份策略報告,高端製造、TMT、大消費、中字頭等四大賽道被普遍看好。
首先,高端製造賽道。川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對記者表示,機械設備、電力設備等兩行業作爲高端製造賽道,在海外局勢動盪背景下,要對產業鏈薄弱環節重點突破,進而實現產業鏈自主可控,因此要加大對於“高端製造”的投入力度。
其次,TMT賽道。“以計算機、電子爲代表的TMT賽道仍是五月重點投資主線:儘管今年前四個月TMT板塊已然出現較大漲幅,但當前產業趨勢向好、國家數字經濟相關支持政策持續落地的情況下,預計此賽道中有實際訂單支撐的企業仍具備一定投資價值。”陳靂說。
華安證券表示,TMT產業行情未休,仍可優選結構性方向,建議關注通信和電子。
其三,大消費賽道。前海開源基金首席經濟學家楊德龍對記者表示,五一小長假期間,全國的旅遊數據均超出預期,出現了大幅回升,顯示出消費正在逐步復甦。消費復甦對於我國經濟復甦意義重大,一季度消費增長對GDP增長的貢獻已經達到了60%以上。所以提振消費增速,提高居民收入,提振消費信心對於推動經濟復甦至關重要。建議關注業績穩定增長的大消費龍頭品種。
中金公司表示,基本面修復空間和彈性大,且政策繼續支持的領域,如泛消費行業。
最後,中字頭賽道。從券商推薦的五月“金股”來看,不少是“中字頭”品種,包括中國中鐵、中國鐵建、中國太保、中國移動、中國神華等在內的36只中字頭概念股入圍5月份券商“金股”。中金公司建議關注受益於“一帶一路”倡議以及低估值國央企估值修復等主題機會。
最牛金股年內漲幅超370%
今年以來,A股市場結構化特徵較爲明顯,今年前4個月券商推薦標的“戰績”如何呢?
回顧今年前4個月券商金股組合表現,根據數據統計,收錄的44家券商金股組合中,有26家券商金股組合收益爲正,佔比約59.09%。從金股年內表現來看,在今年前4個月券商推薦的829只金股中,447只金股年內股價實現上漲,佔比53.92%。其中,18只金股年內累計漲幅均超100%,期間表現最爲出色的是中航電測,以376.71%的年內累計漲幅拔得頭籌,崑崙萬維以360.79%的年內累計漲幅排名第二,中際旭創年內累計漲幅也達215.21%。
展望5月份A股行情,接受《證券日報》記者採訪的中信證券首席經濟學家明明表示,進入5月份,國內的經濟、政策和外部環境相比4月份繼續不斷改善,投資者對經濟的預期將在微觀體驗、宏觀數據、A股業績三個層面實現統一,投資者心態也將逐步從短暫失衡趨向平穩,市場依然處於全年第二個關鍵做多窗口,財報季結束後,市場將步入業績驅動的行情階段,配置思路上建議堅持高切低,關注上半年景氣持續改善的品種。
陳靂表示,宏觀經濟角度看,當前國內經濟仍處於穩步復甦態勢,企業利潤逐步修復,對A股構成基本面支撐;美聯儲5月份議息會議雖再度加息,但在其經濟承壓的情況下,預計後續繼續加息可能性較低,全球流動性壓力有望緩解,而北向資金有望進一步加大對於A股市場配置。在上述背景下,5月份A股市場有望震盪走強。