轉自：中國證券報

美股持倉文件（13F）披露來到密集期，各大資管機構的最新美股動向逐漸浮出水面。一季度，美國金融市場風波不斷，但納斯達克100指數卻走出近三年來最佳季度表現，科技板塊引領漲勢。

這期間資管巨頭們紛紛搶籌美股互聯網科技股，也有機構用腳投票表達了對科技股未來的謹慎態度。持倉文件顯示，國內千億私募高毅資產加倉互聯網平臺和教育中概股好未來，超長線投資機構柏基投資也瞄準各大新興市場的互聯網企業，安聯資管則狂買跟蹤納斯達克100的景順QQQ信託ETF（QQQ）的看跌期權，並拋售微軟、蘋果部分持倉。

千億私募加倉好未來

5月12日，千億私募高毅資產的美股動向浮出水面。據高毅資產國際向美國證券交易委員會（SEC）披露的持倉文件（13F）顯示，2023年一季度，高毅資產國際增持多隻互聯網大廠，新買入百度、愛奇藝兩大互聯網平臺股，翻倍增持微軟、網易ADR，分別買入約10萬股、20萬股，對微軟增持幅度高達670%。

同時，這家千億私募大舉買入近156萬股好未來，增持幅度達112%。不過，好未來的營收並不樂觀，其4月公佈的財報顯示，截至2023年2月28日，好未來2023財年營收10.2億美元，同比下滑76.8%。

好未來總裁兼CFO彭壯壯透露，將積極擁抱人工智能帶來的變化，他表示：“已深刻地意識到生成式人工智能和大型語言模型的長期影響是會轉移到學習領域的……我們認爲這種影響將對整個行業和每個學習者的經歷產生根本性的影響，好未來肯定會積極主動地接受這些變化。”

不過，高毅資產國際減持了另一大教育中概股新東方，砍倉近三成。清倉方面，臺積電、特斯拉、阿里巴巴、百勝中國、Boss直聘的倉位被全部賣出。

截至一季度末，高毅資產國際持有14只美股，其中第一大美股持倉爲拼多多，持股市值達8635萬美元；全部美股持倉市值爲3.02億美元，環比上期上升約35%。

安聯狂買QQQ看跌期權

安聯集團旗下資管公司安聯資產管理公司（Allianz Asset Management）一季度買入280萬份景順QQQ信託ETF（QQQ）的看跌期權，這是安聯資管在報告期內最大的一筆交易，截至一季度，持倉市值高達19億美元。

景順QQQ信託ETF一季度期間累計上漲超20%，跟蹤納斯達克100指數，成分股包括在納斯達克股票市場上市的100家最大的非金融公司，如微軟、蘋果、亞馬遜、英偉達等。ETF.com數據顯示，景順QQQ信託ETF最新規模高達1739億美元。

不僅如此，安聯資管還賣出了微軟、蘋果，買入了微軟的看跌期權，似乎對大型科技股的未來走勢持謹慎態度。

此外，安聯資管賣出部分iShares中國大盤股ETF（FXI）的看跌期權，減持比例達3%，報告期末持倉市值達8.86億美元。iShares中國大盤股ETF跟蹤富時中國50指數，成分股包括美團、阿里巴巴、騰訊控股等50家在港上市的中國企業。

柏基繼續減持特斯拉

超長線投資機構柏基投資（Baillie Gifford & Company）最新動態也隨之曝光。

持倉文件顯示，2022年大幅加倉拼多多、蔚來的柏基投資，在2023年一季度選擇減持，對拼多多、蔚來持股數量環比分別減少約43萬股、92萬股。截至報告期末，柏基投資對拼多多持股市值達21.40億美元，對蔚來持股市值達12.63億美元。其中，拼多多位列柏基投資美股持倉的第11大重倉股。

從整體來看，柏基投資一季度買入居前的5只美股多爲互聯網企業，分別是阿根廷電商“自由市場”、半導體龍頭AMD、東南亞“小騰訊”SEA、美國物聯網公司薩姆薩拉、語言學習APP多鄰國。增持後，“自由市場”成爲柏基投資在美股持有最多的股票，截至一季度末，持股市值達80.77億美元。

與此同時，柏基投資繼續賣出持有超過9年的特斯拉，賣出76萬股後，柏基投資對特斯拉的持股市值達54.05億美元。截至一季度末，柏基投資的美股持倉市值達1108． 32億美元，環比上期上升15.50%。其中，增持168只美股，新買入5只；減持170只美股，清倉39只。