《電鰻財經》 劉雲峯/文

        《電鰻財經》關注到，2022年，江蘇傳藝科技股份有限公司(以下簡稱“傳藝科技”)營業收入同比增長4.07%，但同期歸屬於上市公司股東的淨利潤卻同比下降30.04%。2023年4月28日，傳藝科技發佈的一季度報告顯示，該公司的營業收入與淨利潤雙雙下滑，其中歸屬於上市公司股東的淨利潤同比下降42.61%。

        2023年3月末，傳藝科技發佈2023年度向特定對象發行股票預案，擬募集資金不超過30億元。但《電鰻財經》關注到，傳藝科技前次募投項目發生變更，該公司申報材料披露公司鈉離子電池產品的產業化進度在行業內處於較爲領先，這引起了交易所的關注，該公司被要求說明，相關判斷依據，是否符合實際情況，是否存在誇大或誤導性陳述。

        淨利潤表現不佳 擬募資不超過30億元

        傳藝科技財務數據(巨潮資訊)

        傳藝科技主要從事各類輸入類設備的設計、研發、製造和銷售業務,該公司還從事柔性線路板的設計、研發、製造和銷售業務。2022年，傳藝科技開始投資建設鈉離子電池項目，在鈉離子電池領域實現了產業化推進。

        傳藝科技發佈的定期報告顯示，2022年，該公司實現營業收入19.99億元，同比增長4.07%;歸屬於上市公司股東的淨利潤1.15億元，同比下降30.04%。另一方面，2023年4月28日，傳藝科技發佈的季度報告顯示，今年一季度，該公司實現營業收入3.64億元，同比下降22.95%;歸屬於上市公司股東的淨利潤2579.92萬元，同比下降42.61%。

        2023年3月30日，傳藝科技發佈2023年度向特定對象發行股票預案。2023年4月25日，深交所受理了該公司向特定對象發行股票申請文件。根據申報稿，傳藝科技此次擬向不超過三十五名符合證監會規定條件的特定對象，發行數量不超過8685.67萬股，擬募集資金不超過30億元。

        據悉，所募資金中6億元將用於補充流動資金，其餘資金將全部用於鈉離子電池製造二期5.5GWh項目。傳藝科技在公告中指出，自2022年起，該公司開始涉足新能源領域並開始投資建設鈉離子電池一期4.5GWh項目，並先後實現鈉離子電池中試線的投產和一期4.5GWh產能的投入使用。因此，該公司主營業務目前已形成消費電子零組件和新能源(鈉離子電池)雙輪驅動的戰略格局，“鈉離子電池製造二期5.5GWh項目”系對該公司鈉離子電池業務產能的進一步擴充和戰略佈局，目的是爲了在鈉離子電池產業化的前期儘早的提升規模效應、搶佔市場份額和關鍵客戶資源。

        據悉，“鈉離子電池製造二期5.5GWh項目”建設週期約爲18個月，該項目達產年預計可實現銷售收入約31.05億元，新增淨利潤約4.43億元。

        前次募投項目發生變更

        傳藝科技2019年度非公開發行股票募投項目

        《電鰻財經》關注到，根據傳藝科技《江蘇傳藝科技股份有限公司2019年度非公開發行股票預案(二次修訂稿)》披露的募集資金運用方案，該公司前次發行募集資金扣除發行費用後，將用於年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目及補充流動資金。

        2023年3月28日、2023年4月20日，傳藝科技分別召開的第三屆董事會第二十次會議、2022年年度股東大會審議通過，該公司擬將“年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目”剩餘募集資金(扣除部分已簽訂合同尚未支付的設備及工程尾款後)1.75億元變更用於投入“鈉離子電池製造二期5.5GWh項目”。

        在公告中傳藝科技指出，上述變更的主要原因系：“年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目”建設投產以來，有效提升了該公司柔性線路板產品線的產品類別和生產效率，爲該公司柔性線路板業務收入近年來穩健的增長奠定了良好基礎。

        受到近年來消費電子行業景氣度下行等外部客觀因素的影響，傳藝科技對該項目實行審慎投資戰略並謹慎地使用募集資金，部分設備及產線尚待後續根據市場情況逐步完成補充投入。同時，該公司在2022年起正式啓動在新能源領域的佈局並已於前期開展鈉離子電池一期4.5GWh項目的建設。結合對鈉離子電池等新興行業的持續看好和公司長期發展戰略需要，爲確保募集資金投入的有效性，適應外部環境變化和最大化保障股東利益，經該公司第三屆董事會第二十次會議和2022年年度股東大會審議通過，該公司擬將“年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目”部分剩餘募集資金變更用於“鈉離子電池製造二期5.5GWh項目”的建設。

        傳藝科技前次募集資金使用情況對照表截至2022年12月31日

        據悉，“年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目”實際投資總額2.41億元，較承諾投資金額4.20億元少1.80億元，主要原因系：1、截至2022年12月31日，建設期工程項目款及部分設備款尚有餘款及質保金未付。2、項目已根據既定建設期計劃如期達到了預定可使用狀態並投入使用。因市場環境和產業現狀等因素的影響，爲確保投入有效性、適應外部環境變化和最大化保障股東利益，該公司結合中長期發展戰略，對該項目實行審慎投資戰略並謹慎地使用募集資金，項目部分設備、產線尚待根據後續市場情況逐步完成補充投入。3、該公司嚴格按照募集資金管理的有關規定，本着合理、節約、有效的原則，在保證建設工程質量的前提下，從項目的實際需求情況出發加強了對項目建設各個環節費用的控制、監督和管理，合理降低了項目各個環節的建造成本和費用。因此前次募集資金項目實際投資總額小於承諾投資總額。

        2023年5月10日，深交所對傳藝科技向特定對象發行股票的審覈問詢函中，要求該公司結合前次募投項目年產18萬平方米中高端印製電路板建設項目的使用計劃、實際投入進度、後續投入安排以及效益實現情況，說明該項目是否按計劃投入，達到預定可使用狀態的時間是否準確，投資規模和效益預測是否合理謹慎，在變更該項目剩餘募集資金用於本次募投項目的情況下再次融資的必要性，是否存在過度融資及理由。

        鈉離子電池產業化進度 “領先地位”引關注

        《電鰻財經》關注到，鈉離子電池憑藉原材料儲量豐富、高低溫性能優異、安全性高等優勢，在相關技術領域持續取得突破，近年來產業化進程不斷加速。鈉離子電池行業目前處於產業化前期階段，已有一定數量的企業在行業內進行技術和產能的佈局。

        傳藝科技在2023年度向特定對象發行股票募集說明書指出，“除消費電子板塊外，公司自2022年起投資佈局鈉離子電池產品線。作爲在儲能、低速電動車、電動工具等部分領域對鋰電池、鉛酸電池具有顯著替代潛力的新興二次電池，鈉離子電池有望在市場普遍預計的“2023年產業化元年”迎來量產潮和市場規模的起量。公司鈉離子電池項目已先後實現中試線的投產和一期4.5GWh產能的投入使用，產業化進度處於行業內較爲領先的地位。”

        但深交所在問詢函中要求傳藝科技說明，申報材料披露公司鈉離子電池產品的產業化進度在行業內處於較爲領先的地位的判斷依據，是否符合實際情況，是否存在誇大或誤導性陳述;就鈉離子電池在儲能、低速電動車、電動工具等主要應用場景下與鋰電池、鉛蓄電池等現有主流電池產品在成本結構、性能指標等方面進行對比說明，說明鈉離子電池可以與前述主流電池產品形成互補和有效替代的合理性。

        截至目前，傳藝科技尚未披露對深交所問詢函做出的正式回覆，《電鰻財經》將對傳藝科技的上述再融資事項進展保持關注。

《電鰻快報》