轉自：證券時報·e公司

增強數字經濟產業佈局，市值超800億的紫光股份（000938）有了新動作。

5月26日晚間，紫光股份披露定增預案，公司擬向不超過35名（含）特定對象發行不超過7.15億股股份，募集不超過120億元（含）資金。募資淨額將全部用於公司收購新華三集團有限公司（以下簡稱“新華三”）49%股權。

事實上，早在2016年5月，紫光股份就通過全資子公司紫光國際完成對新華三51%股權的收購。而本次交易中，上市公司擬由全資子公司紫光國際以支付現金的方式向 HPE開曼購買所持有的新華三48%股權，以支付現金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權，合計收購新華三49%股權。

本次收購新華三49%股權的價格爲35億美元，按照中國人民銀行授權中國外匯交易中心公佈的5月25日（即董事會召開前一日）人民幣匯率中間價計算，合計人民幣246.85億元。

紫光股份表示，在綜合考慮行業發展前景、標的公司財務狀況等因素的情況下，上市公司與交易對方協商形成本次交易對價。爲驗證交易價格的公平合理，上市公司將聘請評估機構爲標的資產出具評估報告。截至預案簽署日，針對標的公司的評估工作尚未完成。

“標的公司新華三具備較強的盈利能力和良好的發展前景。”紫光股份在預案中道出了收購新華三的重要原因。紫光股份進一步解釋，自2016年公司收購新華三控制權以來，新華三的資產質量、收入及利潤規模均大幅提升。公司擬通過收購新華三剩餘49%股權，將持續優化自身業務，進一步增強數字經濟產業佈局，發揮協同效應，提升核心競爭力。

資料顯示，新華三提供雲計算、大數據、人工智能、工業互聯網、信息安全、智能聯接、邊緣計算等在內的一站式數字化解決方案，以及端到端的技術服務。根據IDC、Gartner、計世資訊的相關統計數據，2020年-2022年，在中國企業網路由器市場份額分別爲30.8%、31.3%、31.8%，持續保持市場份額第二。據介紹，截至2023年3月末，新華三累計國內授權並有效的專利超過7600項，海外授權並有效的專利超過500項，且近90%爲發明專利。

從紫光股份2023年一季報來看，新華三基本覆蓋了上市公司期內的淨利潤。今年一季度，紫光股份營業收入達165.29億元，同比增長7.74%；淨利潤4.39億元，同比增長17.92%；公司控股子公司新華三實現營業收入106.42億元，實現淨利潤6.96億元。

紫光股份認爲，本次重大資產重組完成後上市公司將增強對新華三的控制權，有利於進一步提高上市公司和新華三的經營管理效率。至於重組對上市公司財務指標的影響，紫光股份表示，公司將在本預案出具後儘快完成審計、評估工作，再次召開董事會對本次交易做出決議，並在重組報告書中詳細分析本次交易對公司財務狀況和盈利能力的具體影響。

“本次交易對價支付的資金來源爲公司自有資金、自籌資金，包括但不限於銀行貸款資金、上市公司向特定對象發行股票募集的資金及通過其他法律法規允許的方式籌集的資金。”在提示風險時，紫光股份表示，本次交易涉及現金支付金額較大，若上市公司未能及時籌措到足額資金，則存在因交易支付款項不能及時、足額到位從而導致本次交易失敗的風險。

同時，紫光股份稱，本次交易完成後上市公司有息負債規模可能有所增長，財務費用可能有所增加，且上市公司正在籌劃向特定對象發行股票募集資金，公司每股收益可能存在被攤薄的風險。數據顯示，截至一季度末，上市公司貨幣資金餘額爲117.15億元。