4月，離岸（CNH）和在岸（CNY）人民幣對美元即期匯率貶值；日均價差（CNY-CNH）的絕對值爲66BP，較上月增加63BP；三種人民幣匯率指數均有所下降。離岸人民幣債券發行額較上月下降33.7%。CNH HIBOR隔夜、7天、3個月期限均較上月末上升，1年期限有所下降。

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境外人民幣存款

2023年3月，離岸市場人民幣存款規模有所下降。截至2023年3月末，香港地區人民幣存款規模爲7941.9億元，較上月下降2.4%；3月，跨境貿易結算金額爲9495.8億元，較上月上升27.0%。截至2023年3月末，臺灣地區人民幣存款規模爲1744.3億元，較上月下降3.9%。

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離岸人民幣外匯市場

4月，離岸（CNH）和在岸（CNY）人民幣對美元即期匯率貶值；三種人民幣匯率指數均有所下降。

即期市場：4月28日，CNH對美元即期匯率收於6.9273，較上月末貶值0.77%；CNY對美元即期匯率收於6.9284，較上月末貶值0.82%；日均平均價差（CNY-CNH的絕對值）爲66BP，較上月增加63BP。CFETS人民幣匯率指數爲99.52，較上月末下降0.28%；參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別爲103.89和95.31，較上月末分別下降0.51%和1.13%。

匯率衍生品市場：價格方面，CNH 1年期掉期點收於-1689BP，較上月末下降79BP；CNY 1年期掉期點收於-1840BP，較上月末下降90BP。在岸和離岸平均掉期點差（CNY-CNH）爲162BP，較上月下降8BP。成交量方面，4月，港交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲22.4萬張，較上月下降22.9%，月末未平倉合約1.98萬張，較上月下降2.46%。港交所USD/CNH期權合約成交239張，較上月下降37.3%，月末未平倉合約1051張，較上月下降0.28%。2023年3月，新交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲219.6萬張，環比上漲44.2%，3月末未平倉合約11.75萬張，環比下降0.82%。新交所USD/CNH期權合約成交5233張，環比下降52.4%，3月末未平倉合約2975張，環比下降55.6%。

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離岸人民幣債券市場

4月，離岸人民幣債券市場發行債券49支，較上月減少42支，發行額爲275.26億元，環比下降33.7%。

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離岸人民幣貨幣市場

4月末，隔夜、7天、3個月和1年期CNH HIBOR分別收於2.3544%、2.4291%、2.6836%和3.0883%，較上月末分別上升41BP、上升36BP、上升6BP和下降1BP。離岸對在岸拆借利率隔夜、7天、3個月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分別爲25BP、19BP、24BP和44BP，較上月平均值分別上升9BP、上升1BP、下降5BP和上升2BP。

4月末，7天、3個月和1年期CNH遠期隱含收益率分別收於2.1137%、2.1333%和2.2723%，較上月末分別上升21BP、17BP和8BP。3個月和1年期CNH對美元交叉貨幣互換（CCS）利率分別收於2.29%和2.47%，較上月末分別上升7BP、下降16BP。

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境外機構在境內銀行間市場動態

截至4月末，參與境內銀行間外匯市場的境外機構總數達198家，與上月持平。外匯即期市場中，境外清算行22家、境外參加行62家、境外央行類機構60家，與上月末持平。參與境內銀行間本幣市場的境外機構及其產品總數達5268家（支），較上月末增加20家（支）。其中央行類機構128家、商業銀行360家、非銀行類金融機構197家、中長期機構投資者42家、金融機構發行投資產品4541支，較上月末分別持平、增加1家、增加1家、增加1家和增長17支。

4月，在境內銀行間外匯市場，境外機構成交量共計28351.25億元，環比下降26.6%。其中，外匯即期成交量爲1334.80億元，環比下降3.4%；外匯衍生品成交量爲5197.39億元，環比增長44.1%；外幣拆借成交量爲21819.06億元，環比下降21.9%。在境內銀行間貨幣市場，境外機構成交量共計2191.98億元，環比下降41.2%。在境內銀行間債券市場，境外機構成交總額共計11423.78億元，環比下降19.7%。其中，境外央行類機構成交金額1477.52億元，環比下降24.8%；境外商業銀行成交金額爲7732.17億元，環比下降15.8%；境外非銀行類金融機構(含境外中長期機構投資者)成交金額爲1705.36億元，環比下降23.3%；境外金融機構發行投資產品成交金額爲508.73億元，環比下降40.9%。

執筆人：邱子迅