◎聶林浩 記者 馬嘉悅

站在6月起點，私募對後市的預期趨於回暖。私募排排網最新數據顯示，6月排排網·中國對沖基金經理A股信心指數環比上升超4%。從機構關注的投資方向來看，機器人概念股吸引了諸多機構參與調研。在業內人士看來，AI技術的進步將推動機器人行業進一步發展，相關投資機會值得關注。與此同時，經歷短期回調後，人工智能、央國企等板塊的性價比優勢愈發明顯。

私募對後市謹慎樂觀

私募排排網最新統計數據顯示，6月排排網·中國對沖基金經理A股信心指數爲113.51，較5月初的109上升4.14%。

從具體倉位來看，截至5月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位爲79%，較4月底提升了3個百分點。其中，倉位在五成及以上的私募基金佔比爲88%，16%的私募更是處於滿倉或加槓桿狀態，環比提升11個百分點。與此同時，A股市場6月倉位增減投資計劃指標值爲108.11，比5月初上漲了8.11%。

世誠投資創始人陳佳琳認爲，目前投資人的情緒已觸及底部區域，未來經濟持續復甦的確定性強，股市有望迎來反彈行情。

華輝創富投資總經理袁華明也表示，從中長期看，中國經濟有強勁的韌性，流動性保持合理充裕狀態，疊加穩增長政策持續發力，後續A股市場大概率震盪上行。

機構鍾情機器人板塊

後市機構關注哪些投資機會？Choice數據顯示，5月通用機械、計算機應用、專用設備、通信設備和電子製造等行業的關注度較高，其中通用機械行業最受機構關注，調研頻次超1400次。從個股情況來看，匯川技術、埃斯頓等工業機器人概念股備受關注。

具體來看，5月機構調研匯川技術頻次高達583次，參與調研的機構包括高毅、和諧匯一、聚鳴、淡水泉等頭部私募機構。匯川科技在接受調研時表示，機器替代人工的成本優勢日益明顯，機器人的需求將越來越大。

袁華明對工業機器人發展前景也很樂觀：“工業機器人和人工智能存在結合發展的機會，今年以來人工智能發展加快，帶動提升了機器人板塊的關注度。而且人工智能是長期景氣賽道，將持續推動機器人行業發展。”

明澤投資研究總監張鵬宇分析稱，鋰電、光伏等下游行業的迅速發展將帶來大量自動化需求，機器人相關企業有望直接受益。

市場機會多點開花

除了機器人板塊，多家機構還看好人工智能板塊、央國企價值重估等機會。

陳佳琳透露，世誠投資近期加大了對AI應用領域的投資，同時保有在AI算力領域的頭寸。另外，央國企板塊經過階段性回調後，基本面優秀同時具有中長期價值投資的企業將顯現不錯的投資機會。

建泓時代投資總監趙媛媛則看好AI算力相關行業。她認爲，AIGC板塊經過前期快速上漲，目前已進入盤整期。以光模塊爲例，在國產化進程持續推進、下游模塊廠商海外業務不斷拓展的背景下，相關訂單將指數級增長。

張鵬宇認爲，AI前景廣闊，基礎硬件設施、半導體、應用端等細分賽道均值得重點關注。而央國企板塊後市將有所分化，在業績和提質增效方面持續兌現的優質公司將迎來反彈行情。除此之外，他表示，當前市場估值處於歷史底部，A股有望迎來新的上行週期，券商、電子、製造業等行業也值得積極佈局。