深圳證監局近日披露了幾個有關於券商私募資管業務違規的公告，分別針對兩家券商。

其中，五礦證券被責令改正，並被暫停新增私募資管產品備案6個月，分管資管業務的高管及資管部門負責人被約談。銀泰證券則被出具警示函。

深圳證監局指出，五礦證券主要存在以下幾個問題。

首先，私募資產管理業務運作不規範，主要包括四個方面：

一是債券投資決策和風險管控存在問題。個別產品根據委託人要求突破內部槓桿限額，投資經理參與詢價，投資了委託人提供清單中的債券且部分爲最終投資者的關聯債券。

二是非標資產投資管理不規範。個別產品具有通道業務特徵且存在用印文件倒籤情形；個別產品爲銀行機構向關聯方融資提供便利；部分產品估值調整不及時、未及時對產品風險等級進行評估、投資者適當性材料內容不全。

三是資管新規整改不到位，過渡期內新增不合規產品。

四是關聯交易管理機制不完善。

此外深圳證監局指出，五礦證券債券業務內控機制不完善。個別聯席主承銷項目承銷費低於公司約束線，且存在向發行人出具說明約定發行票面利率最高值、取得無異議函最晚日期，並向發行人繳納保證金的情況。

深圳證監局指出，上述行爲違反了多項規定。依據《證券公司監督管理條例》第七十條第一款的規定，決定對五礦證券採取責令改正並暫停新增私募資產管理產品備案6個月（爲接續存量產品所投資的未到期資產而新發行的產品除外，但不得新增投資）的行政監管措施，暫停期間自2023年6月5日至12月4日。

深圳證監局認爲，五礦證券應對上述問題深入整改，按照相關制度規定對責任人員進行內部問責，並於收到行政監管措施決定書之日起6個月內向我局提交書面整改報告。

作爲五礦證券時任分管資產管理業務的高管，鄭鈞和田原也因爲私募資產管理業務的問題，被監管談話，所述原因與上述一致。

與此同時，另外一家券商銀泰證券也因私募資管問題被出具罰單。

深圳證監局指出，銀泰證券私募資產管理業務存在以下幾個方面的問題。

一是個別資管產品整改不到位，資管產品計提減值不充分。二是資產管理部門人員配備不符合規定且個別人員從事業務獨立性不足。

三是私募資產管理相關制度不完善，關聯交易管理制度未對投資託管人進行約定，未建立債券投資交易對手管理相關制度。

四是股票投資備選池入池、股票庫建立和維護、交易指令管理不規範。五是風控合規管理不到位，集中交易室未有效監控、個別風控指標未納入系統監控、缺少個別季度壓力測試報告等。

此外，銀泰證券基金銷售業務存在從業人員資質管理不到位，部分基金產品風險等級低於基金管理人作出的風險等級評價結果的情況。依據相關規定，深圳證監局對銀泰證券採取出具警示函的行政監管措施。

事實上，今年以來，多家券商因爲資管業務違規受到處罰。

今年2月27日，雲南證監局決定對太平洋證券採取暫停資產管理產品備案3個月、責令處分有關人員的行政監管措施。

太平洋證券於2017年3月設立並管理的“太平洋證券寧靜126號定向資產管理計劃”在期限匹配、估值方法上均不符合有關規定，按要求不得新增規模，但太平洋證券仍違規新增該產品規模。

國都證券也因資管業務違規，在5月4日收到北京證監局警示函。國都證券私募資產管理業務存在以下問題：一是個別產品未設置明確終止日期，存續期爲無固定期限；二是交易管理制度執行不規範，部分投資決策流程執行不到位；三是壓力測試間隔規定不符合要求，流動性風險應急預案更新不及時。

5月25日，北京證監局公佈了對於首創證券的罰單。指出創證券存在多項問題。第一個即是在開展私募資產管理業務中存在資產管理產品運作不規範、風險評估不到位、識別產品實際投資者審慎不足等情況。

5月30日，廈門證監局發佈了對長城國瑞證券以及兩名相關負責人的罰單。罰單內容顯示，公司在開展私募資產管理和資產證券化業務過程中存在相關問題。

6月2日，北京證監局指出，信達證券在開展資產管理業務過程內部控制管理不完善、資產管理產品投資運作不規範，因而要求信達證券責令改正，時任分管資產管理業務高管也難辭其咎，被出具警示函。