來源：財聯社

財聯社6月14日訊（編輯 周新暘）融創中國（01918.HK）6月13日晚間披露了其境外債務的最新重組方案。

同時，融創將於6月30日在北京舉行股東特別大會，審議與此次債務重組相關的議案。

根據隔夜公告，強制可轉換債券前期轉股價由每股10港元降低至6港元，強制可轉換債券最低轉股價由每股4.58港元降低至每股4港元，融創服務最低換股價由每股17港元降低至13.5港元。

公告稱，待重組生效日期落實後，融創中國將向計劃債權人發行本金總額10億美元的可轉換債券，並將按債權比例分配予所有計劃債權人。

同時，融創中國將發行強制可轉換債券，現時規模限額爲17.5億美元，但規模後續可提高至不超過22億美元，將按照選擇換取的計劃債權人的債權比例分配予選擇計劃債權人。並且，債權人小組已簽署承諾認購不少於8億美元的強制可轉換債券，約佔債權人小組現有債權總額的25%。

與之對應，強制可轉換債券爲零票息、五年期，債券持有人可於重組生效日期或重組生效日期滿6個月後，將其轉換爲融創中國普通股，轉換價格爲每股6港元，轉換的規模上限即爲強制可轉換債券總額的25%。

其餘情況下，剩餘強制可轉換債券也可轉換，轉換價格等於緊接持有人可遞交轉換通知的首日前90個交易日的交易量加權平均價，但最低轉換價格調整爲每股4港元。到期日後，尚未行使轉換權的強制可轉換債券將被全部轉換。

複雜的債務重組方案

3月28日，融創發佈公告稱，對於90.48億美元境外債務重組，包括境外美元票據77.04億美元及其他境外債務約13.44億美元，以及應計未付利息總計約11.89億美元，公司已與債權人小組（其債權佔現有債務未償還本金總額超30%）就重組條款達成協議。

融創境外債務重組方案分爲降槓桿、留債展期兩部分：債權人可選擇將全部或部分持有的債權，通過可轉換債券、強制可轉換債券轉換爲融創中國股票；或將債券直接交換爲融創服務股份；或者與融創中國將發行新的以美元計價的公開票據進行置換，新票據分爲八檔，分別將於重組後的2年至9年到期。

同時，根據強制可轉換債券相同的條款，融創中國控股股東孫宏斌將此前提供給公司的4.5億美元無息股東貸款，同價轉換爲融創中國的股權。

此外，已自願選擇將現有債權交換爲現有融創服務股份的計劃債權人，將獲得融創服務投資持有的融創服務股份，交換價格相當於緊接記錄日期前60個交易日的融創服務股份交易量加權平均價的2.5倍，但最低交換價格調整爲每股融創服務股份13.5港元。

按上述交換計劃，融創服務投資將轉讓的融創服務股份最高數量爲4.49億股，佔總股本14.7%。

資料顯示，融創中國現時通過融創服務投資及融享私人信託有限公司合計持有融創服務股份約64.4%，如果14.7%股本被全數轉讓，融創中國持股比例將稀釋至49.7%。