保薦人（主承銷商）：國金證券股份有限公司

特別提示

青島盤古智能製造股份有限公司（以下簡稱“盤古智能”、“發行人”或“公司”）根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）頒佈的《證券發行與承銷管理辦法》（證監會令〔第208號〕）（以下簡稱“《管理辦法》”）、《首次公開發行股票註冊管理辦法》（證監會令〔第205號〕），深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）頒佈的《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（深證上〔2023〕100號）（以下簡稱“《實施細則》”）、《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》（深證上〔2018〕279號）（以下簡稱“《網上發行實施細則》”）、《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則》（深證上〔2023〕110號）（以下簡稱“《網下發行實施細則》”）、《深圳證券交易所創業板投資者適當性管理實施辦法》（深證上〔2020〕343號），中國證券業協會頒佈的《首次公開發行證券承銷業務規則》（中證協發〔2023〕18號）、《首次公開發行證券網下投資者管理規則》（中證協發〔2023〕19號）等法律法規、監管規定及自律規則等文件，以及深交所有關股票發行上市規則和最新操作指引等有關規定組織實施首次公開發行股票並在創業板上市。

國金證券股份有限公司（以下簡稱“國金證券”、“保薦人（主承銷商）”或“主承銷商”）擔任本次發行的保薦人（主承銷商）。

本次發行採用向參與戰略配售的投資者定向配售（以下簡稱“戰略配售”）、網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）和網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存託憑證市值的社會公衆投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。

本次發行的戰略配售在保薦人（主承銷商）處進行；本次發行初步詢價和網下發行均通過深交所網下發行電子平臺（以下簡稱“網下發行電子平臺”）及中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱“中國結算深圳分公司”）登記結算平臺進行。請網下投資者認真閱讀本公告及《網下發行實施細則》等相關規定。本次網上發行通過深交所交易系統，採用按市值申購向社會公衆投資者定價發行方式進行，請網上投資者認真閱讀本公告及《網上發行實施細則》等相關規定。

本次發行適用於中國證監會發布的《證券發行與承銷管理辦法》（證監會令〔第208號〕）、《首次公開發行股票註冊管理辦法》（證監會令〔第205號〕）、深交所發佈的《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（深證上〔2023〕100號）、《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則》（深證上〔2023〕110號），中國證券業協會發布的《首次公開發行證券承銷業務規則》（中證協發〔2023〕18號）、《首次公開發行證券網下投資者管理規則》（中證協發〔2023〕19號），請投資者關注相關規定的變化，關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

本次發行價格37.96元/股對應的發行人2022年扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東的淨利潤攤薄後市盈率爲56.64倍，高於中證指數有限公司2023年6月28日（T-4日）發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率30.49倍，超出幅度約爲85.77%；高於同行業可比上市公司2022年扣除非經常性損益後孰低的歸屬於母公司股東淨利潤的平均靜態市盈率55.96倍，超出幅度約爲1.22%，存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦人（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

敬請投資者重點關注本次發行流程、回撥機制、網上網下申購及繳款、棄購股份處理、發行中止等方面的相關規定，具體內容如下：

1、初步詢價結束後，發行人和保薦人（主承銷商）根據《青島盤古智能製造股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市初步詢價及推介公告》（以下簡稱“《初步詢價及推介公告》”）規定的剔除規則，在剔除不符合要求投資者報價的初步詢價結果後，協商一致將擬申購價格高於43.40元/股（不含）的配售對象全部剔除；將擬申購價格爲43.40元/股，且申購數量小於990萬股（不含）的配售對象全部剔除。

以上過程共剔除111個配售對象，對應剔除的擬申購總量爲66,170萬股，佔本次初步詢價剔除無效報價後擬申購數量總和6,572,580萬股的1.0068%。剔除部分不得參與網下及網上申購。具體剔除情況請見“附表：初步詢價報價情況”中被標註爲“高價剔除”的部分。

2、發行人和保薦人（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、同行業上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求、有效認購倍數以及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格爲37.96元/股。網下發行不再進行累計投標詢價。

投資者請按此價格在2023年7月4日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同爲2023年7月4日（T日），其中網下申購時間爲9:30-15:00，網上申購時間爲9:15-11:30、13:00-15:00。

3、發行人與保薦人（主承銷商）協商確定本次發行價格爲37.96元/股，不超過剔除最高報價後網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價後通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）、全國社會保障基金（以下簡稱“社保基金”）、基本養老保險基金（以下簡稱“養老金”）、企業年金基金和職業年金基金（以下簡稱“年金基金”）、符合《保險資金運用管理辦法》等規定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）和合格境外投資者資金報價中位數和加權平均數的孰低值，故保薦人相關子公司國金創新投資有限公司（以下簡稱“國金創新”）無需參與本次發行的戰略配售。

根據最終確定的發行價格，參與戰略配售的投資者最終爲發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃，即國金證券盤古智能員工參與創業板戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“盤古智能資管計劃”），盤古智能資管計劃最終戰略配售股份數量爲573,761股，約佔本次發行數量的1.54%。

本次發行初始戰略配售數量爲5,572,500股，佔本次發行數量的15.00%。最終戰略配售數量爲573,761股，約佔本次發行數量的1.54%。本次發行初始戰略配售數量與最終戰略配售數量的差額4,998,739股回撥至網下發行。

4、限售期安排：本次發行的股票中，網上發行的股票無流通限制及限售期安排，自本次公開發行的股票在深交所上市之日起即可流通。

網下發行部分採用比例限售方式，網下投資者應當承諾其獲配股票數量的10%（向上取整計算）限售期限爲自發行人首次公開發行並上市之日起6個月。即每個配售對象獲配的股票中，90%的股份無限售期，自本次發行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期爲6個月，限售期自本次發行股票在深交所上市交易之日起開始計算。

網下投資者參與初步詢價報價及網下申購時，無需爲其管理的配售對象填寫限售期安排，一旦報價即視爲接受本公告所披露的網下限售期安排。

戰略配售方面，發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃獲配股票限售期爲12個月，限售期自本次公開發行的股票在深交所上市之日起開始計算。限售期屆滿後，參與戰略配售的投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和深交所關於股份減持的有關規定。

5、網上投資者應當自主表達申購意向，不得概括委託證券公司代其進行新股申購。

6、發行人和保薦人（主承銷商）在網上網下申購結束後，將根據網上申購情況於2023年7月4日（T日）決定是否啓動回撥機制，對網下、網上發行的規模進行調整。網上網下回撥機制的啓動將根據網上投資者初步有效申購倍數確定。

7、網下獲配投資者應根據《青島盤古智能製造股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網下發行初步配售結果公告》（以下簡稱“《網下發行初步配售結果公告》”），於2023年7月6日（T+2日）16:00前，按最終確定的發行價格與初步配售數量，及時足額繳納新股認購資金。

認購資金應該在規定時間內足額到賬，未在規定時間內或未按要求足額繳納認購資金的，該配售對象獲配新股全部無效。多隻新股同日發行時出現前述情形的，該配售對象全部獲配新股無效。不同配售對象共用銀行賬戶的，若認購資金不足，共用銀行賬戶的配售對象獲配新股全部無效。網下投資者如同日獲配多隻新股，請按每隻新股分別繳款，並按照規範填寫備註。

網上投資者申購新股中籤後，應根據《青島盤古智能製造股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網上搖號中籤結果公告》（以下簡稱“《網上搖號中籤結果公告》”）履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2023年7月6日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，不足部分視爲放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

網下和網上投資者放棄認購的股份由保薦人（主承銷商）包銷。

8、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足扣除最終戰略配售數量後本次公開發行數量的70%時，發行人和保薦人（主承銷商）將中止本次新股發行，並就中止發行的原因和後續安排進行信息披露。

9、網下投資者應當結合行業監管要求、資產規模等合理確定申購金額，不得超資產規模申購。本公告中公佈的全部有效報價配售對象必須參與網下申購，提供有效報價的網下投資者未參與申購或未足額申購或者獲得初步配售的網下投資者未及時足額繳納認購款的，將被視爲違約並應承擔違約責任，保薦人（主承銷商）將違約情況報中國證券業協會備案。網下投資者或其管理的配售對象在證券交易所各市場板塊相關項目的違規次數合併計算。配售對象被列入限制名單期間，該配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目網下詢價和配售業務；網下投資者被列入限制名單期間，其所管理的配售對象均不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的網下詢價和配售業務。

網上投資者連續12個月內累計出現3次中籤後未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存託憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存託憑證、可轉換公司債券與可交換公司債券的次數合併計算。

10、發行人和保薦人（主承銷商）鄭重提示廣大投資者注意投資風險，理性投資，請認真閱讀2023年7月3日（T-1日）刊登在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》上的《青島盤古智能製造股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市投資風險特別公告》（以下簡稱“《投資風險特別公告》”），充分了解市場風險，審慎參與本次新股發行。

估值及投資風險提示

1、本次發行價格爲37.96元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

（1）根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），盤古智能所屬行業爲“C35 專用設備製造業”。截至2023年6月28日（T-4日），中證指數有限公司發佈的“C35 專用設備製造業”最近一個月平均靜態市盈率爲30.49倍，請投資者決策時參考。

（2）截至2023年6月28日（T-4日），可比上市公司的估值水平如下：

注：1、數據來源：Wind，截至2023年6月28日；

2、2022年扣非前（後）EPS=2022年扣除非經常性損益前（後）歸母淨利潤/T-4日總股本；

3、2022年扣非前（後）靜態市盈率=T-4日收盤價/2022年扣非前（後）EPS。

本次發行價格37.96元/股對應的發行人2022年扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東的淨利潤攤薄後市盈率爲56.64倍，高於中證指數有限公司2023年6月28日（T-4日）發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率30.49倍，超出幅度約爲85.77%；高於同行業可比上市公司2022年扣除非經常性損益後孰低的歸屬於母公司股東淨利潤的平均靜態市盈率55.96倍，超出幅度約爲1.22%，存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦人（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

本次發行的定價合理性說明如下：

第一，公司在風電行業集中潤滑系統領域具有較強的市場地位，實現國產化技術突破。集中潤滑系統製造技術含量較高，尤其是應用在風力發電領域，不僅涉及機械設計、工藝加工、裝配、調試，還涉及智能控制系統的開發和相關程序編寫、產品結構設計、系統集成等技術環節，專業性較強。2015年之前國內高壓集中潤滑系統市場主要由瑞典斯凱孚、德國貝卡等外資品牌所佔據。2015年後，中國風電行業進入迅速發展期，風機制造廠商對提高生產效率並降低生產成本的需求越來越大，對國內風機集中潤滑系統製造商的需求也愈發強烈，一些國產風機集中潤滑系統製造商孕育而生。公司憑藉長期積累的產品開發能力，過硬的產品質量和完善的服務，已經得到了風電領域內知名客戶的認可，包括金風科技、遠景能源、上海電氣、東方電氣、三一重能、運達股份等國內知名企業以及維斯塔斯、西門子歌美颯、通用電氣等國際知名企業，產品基本覆蓋了多數國內外知名風機設備製造商。2018-2020年，公司集中潤滑系統在風力發電類集中潤滑系統的國內市場佔有率達40%以上，基本覆蓋了國內銷量排名前十的風機制造廠商。

第二，公司核心部件自研自產、且已形成量產規模，產品成本優勢明顯。公司集中潤滑系統中的電動潤滑泵、注油器、分配器、控制系統等核心零部件均爲公司自主研發、自主生產，已且形成量產規模，在產品結構設計、材料、工藝、生產效率等方面已形成豐富工業製造經驗，產品成本優勢較爲明顯，也爲公司產品高毛利提供了較強支撐。經測算，公司零部件自產的毛利率貢獻在8%-16%。

第三，除風機集中潤滑系統相關產品外，公司也面向不同應用領域開發了集中潤滑系統產品。在工程機械領域，公司研發的盾構機集中潤滑系統已經通過中鐵裝備的可靠性測試認證，開始小批量在盾構設備上投入使用。在軌道交通領域，公司憑藉其良好的技術水平和豐富的產品經驗開發了輪緣潤滑系統，積極推進了國內軌道交通潤滑技術的國產化，目前公司的輪緣潤滑系統已通過中國中車股份有限公司的產品測試，有望實現進口替代。2022年公司工程機械領域和其他領域收入分別爲2,796.99萬元和2,816.79萬元，同比分別增長51.91%和48.68%。

第四，公司增加對風機液壓系統的研發投入，有望打破風機液壓系統被進口產品壟斷局面，實現進口替代。公司生產的集中潤滑系統和風機液壓系統產品從製造原理上屬於液壓設備，液壓技術廣泛應用於國民經濟的各個領域，是衡量國家工業化水平的重要標誌之一。高端液壓產品廣泛用於各行業的機械設備。由於我國液壓技術起步較晚，技術積累相對薄弱，國內企業在液壓技術積累與製造經驗方面與國際優秀液壓產品設計製造公司存在一定差距，全球的高端液壓市場幾乎被博世力士樂（BOSCHREXROTH）、川崎重工等少數液壓生產企業所壟斷，客觀上造成了國內中高端液壓部件長期依賴進口的局面。公司募投項目將加強集中潤滑系統產品研發和液壓產品研發方面的投入，拓展公司對集中潤滑系統產品的應用領域，提升公司對液壓產品的研發與設計能力，進一步增強公司的核心競爭力。目前國內風機廠商大多數採用進口的方式採購風機液壓系統相關產品，隨着公司增加對風機液壓系統的研發投入，公司有望打破風機液壓系統被進口產品壟斷局面，實現進口替代。

（3）根據本次發行確定的發行價格，本次網下發行提交了有效報價的投資者數量爲269家，管理的配售對象個數爲6,506個，約佔剔除無效報價後所有配售對象總數的84.76%；對應的有效擬申購數量總和爲5,496,420萬股，約佔剔除無效報價後申購總量的83.63%，對應的有效申購倍數爲戰略配售回撥後、網上網下回撥前網下發行規模的2,027.96倍。

（4）提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網 下投資者報價情況詳見本公告“附表：初步詢價報價情況”。