格隆匯7月12日丨國聯證券研報指出，中國太保(601601.SH)於7月4日召開2023年資本市場開放日，體現了公司對資本市場投資者的重視以及對公司發展的信心。近期市場對中報的預期漸濃，該行預計公司中報業績有望超市場預期，實現利潤和新業務價值的雙高增長，預計公司中報NBV增速高達30%，歸母淨利潤同比增長42%。

考慮到公司今年上半年較好的業績表現(NBV增速優於行業意味着隊伍收入增幅領先)以及更好的隊伍基礎(Q1月均招募率達1.4%，13個月留存率同比提升14.6pt)，疊加公司長航行動的持續深化，預計公司有望以更好的姿態步入2024年的業務發展規劃中，從而實現2024開門“紅”，實現業績的持續穩健增長。

該行預計公司2023-25年歸母淨利潤分別爲332.83/378.37/451.26億元，對應增速分別爲35.2%/13.7%/19.3%。鑑於公司持續堅定的轉型動作，以及NBV增速持續領先同業，看好公司後續股價表現，給予公司2023年0.7倍PEV，目標價40元，給予“買入”評級。